توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: تحول الإعدادات الفنية إلى هبوطية بعد انخفاض يوم الخميس

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون منطقة 1.0900 بعد تسجيل خسائر كبيرة يوم الخميس.
تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى تحيز هبوطي.
يحتاج الزوج إلى استعادة منطقة 1.0900 من أجل إحباط البائعين.

 

تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية شديدة وأغلق فيما دون منطقة 1.0900 يوم الخميس. يظل الزوج هادئًا نسبيًا ولكنه يواجه صعوبة من أجل اكتساب زخم للارتداد في وقت مبكر من يوم الجمعة.

بعد أن أظهرت بيانات من الولايات المتحدة أن تضخم المنتجين، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المنتجين PPI، ارتفع إلى 1.6٪ على أساس سنوي في فبراير/شباط من 1٪ في يناير/كانون الثاني، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات وقدم دفعة للدولار الأمريكي USD. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، ارتفعت احتمالية ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمعدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو/حزيران إلى 40% بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI، مقارنة بحوالي 25% في وقت سابق من الأسبوع.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

في وقت لاحق من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أرقام مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات لشهر فبراير/شباط. على الرغم من أن هذه البيانات عادة لا تحفز رد فعل ملحوظ في السوق، إلا أن تسجيل قراءة إيجابية في مؤشر أسعار الواردات، والذي انخفض بنسبة 1.3% على أساس سنوي في يناير/كانون الثاني، يمكن أن تساعد الدولار الأمريكي في الحفاظ على قوته قبل عطلة نهاية الأسبوع.

سوف تُصدر جامعة ميتشجان UoM المسح الأولي لمعنويات المستهلك لشهر مارس/آذار أيضًا يوم الجمعة. من المتوقع أن يظل مؤشر ثقة المستهلك دون تغيير عند 76.9. سوف يولي المستثمرون أيضًا اهتمامًا وثيقًا بمكونات توقعات التضخم لمدة عام وخمس سنوات في المسح.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

كسر زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون القناة السعرية الصاعدة وانخفض مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما دون مستويات 40، مما يسلط الضوء على تراكم الضغط الهبوطي.

بالنسبة للاتجاه الهابط، يبدو أن هناك منطقة دعم قوية قد تشكلت عند منطقة 1.0870-1.0860، حيث يلتقي المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الصاعد الأخير. إذا انخفض الزوج فيما دون هذه المنطقة وبدأ في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فإنه يمكن رؤية منطقة 1.0830 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪) بمثابة المستهدف التالي في الاتجاه الهابط قبل منطقة 1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8٪).

تظهر منطقة 1.0900 (الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة) بمثابة منطقة مقاومة رئيسية. في حالة تمكن الزوج من الاستقرار فوق هذه المنطقة، فقد يتم إحباط البائعين. في هذا السيناريو، يمكن أن تظهر منطقة 1.0920 (المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) بمثابة منطقة مقاومة مؤقتة قبل منطقة 1.0950 (نقطة منتصف القناة السعرية الصاعدة).

 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.