توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: قد يستمر تصحيح اليورو في حالة فشل منطقة 1.0900

يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء.
قد يواجه الزوج الدعم التالي على المدى القريب عند منطقة 1.0900.
في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير، سوف يظل تركيز المستثمرين منصباً على التطورات الجيوسياسية.

 

بعد الارتفاع فوق منطقة 1.1000 للمرة الأولى منذ أوائل يناير/كانون الثاني يوم الاثنين، قام زوج يورو/دولار EUR/USD بمحو جزء من مكاسبه ولكنه تمكن من إغلاق اليوم في المنطقة الإيجابية. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يسجل الزوج تصحيحًا فنيًا ويتداول فيما دون منطقة 1.0950.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الاسترليني.

توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

تسببت عمليات البيع واسعة النطاق في السوق وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في تعرض الدولار الأمريكي USD لضغوط بيع شديدة في بداية الأسبوع. بعد خسارته أكثر من 0.5% يوم الاثنين، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي DXY بمكاسب الارتداد اليومي حول منطقة 103.00 ولا يسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD باكتساب زخم صعودي، مع تحسن مزاج السوق.

في وقت سابق من اليوم، أظهرت بيانات من ألمانيا أن طلبيات المصانع ارتفعت بنسبة 3.9% على أساس شهري في يونيو/حزيران. جاءت هذه القراءة بعد انكماش بنسبة 1.6% مسجل في مايو/أيار وجاءت أفضل من توقعات السوق بزيادة بنسبة 0.8%. ومع ذلك، فشلت هذه البيانات في تحفيز رد فعل ملحوظ في السوق.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الميزان التجاري لشهر يونيو/حزيران في وقت لاحق من اليوم. من المرجح أن يتجاهل المستثمرون هذا التقرير ويستمرون في التركيز على الأخبار الرئيسية المحيطة بالصراع بين إيران وإسرائيل.

في هذه المرحلة، من الصعب القول ما إذا كان الدولار الأمريكي سوف يكون قادرًا على الاستفادة من تدفقات الملاذ الآمن في حالة تصاعد التوترات الجيوسياسية.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

تظهر منطقة 1.0900 (مستوى نفسي، مستوى ثابت) بمثابة منطقة الدعم الأولى في زوج يورو/دولار EUR/USD قبل منطقة 1.0870 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 20 يومًا) ومنطقة 1.0830 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم).بالنسبة للاتجاه الصاعد، يبدو أن هناك مقاومة مؤقتة قد تشكلت عند منطقة 1.0960 (مستوى ثابت) قبل منطقة 1.1000 (مستوى نفسي، مستوى ثابت). الإغلاق اليومي فوق منطقة 1.1000 قد يجذب المشترين الفنيين ويفتح الباب أمام تسجيل ارتفاع آخر نحو منطقة 1.1060 (مستوى ثابت).

في الوقت نفسه، انخفض مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما دون مستويات 70 ولكنه ظل فوق مستويات 60، مما يشير إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تصحيح مع الحفاظ على التحيز الصعودي.
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.