توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يحتاج إلى الاستقرار فوق منطقة 1.0800 من أجل تسجيل ارتداد

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة للغاية حول منطقة 1.0800 خلال الجلسة الأوروبية.
لا تزال أوضاع التداول ضعيفة في يوم إثنين عيد الفصح.
سوف يتم عرض بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.

 

يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD صعودًا وهبوطًا داخل نطاق سعري ضيق للغاية أدنى بقليل من منطقة 1.0800 يوم الإثنين بعد إغلاق الأسبوع السابق على انخفاض طفيف. لا تزال أوضاع التداول ضعيفة وتجعل من الصعب على الزوج اكتساب زخم اتجاهي في يوم إثنين عيد الفصح.

 

أسعار اليورو في آخر 7 أيام

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الكندي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

أظهرت البيانات الصادرة من الولايات المتحدة يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي ارتفعا لكل منهما بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في فبراير/شباط. في وقت لاحق من اليوم، قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول إن الاقتصاد الأمريكي كان قوياً بلا شك وأضاف أن أحدث أرقام التضخم الأساسي أظهرت "تقدمًا حقيقيًا".

وفقا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنحو 70٪ بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة في سياسته بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو/حزيران.

سوف يتم عرض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر مارس/آذار في الأجندة الاقتصادية الأمريكية في وقت لاحق من اليوم. يتوقع المستثمرون أن يظل مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي في منطقة الانكماش بينما يتحسن قليلاً إلى 48.4 من 47.8. من المتوقع أن يأتي مؤشر الأسعار المدفوعة، وهو مكون التضخم في مسح مؤشر مديري المشتريات PMI، فوق مستويات 50. في حالة انخفاض مؤشر الأسعار المدفوعة بشكل غير متوقع إلى ما دون مستويات 50، فإن رد الفعل الأولي يمكن أن يضر بالدولار الأمريكي ويسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD باكتساب الزخم.

في الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.3% و0.5%. يمكن أن يؤدي افتتاح صعودي في وول ستريت إلى الحد من الطلب على الدولار الأمريكي خلال ساعات التداول الأمريكية.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

تظهر منطقة 1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الأخير) بمثابة منطقة محورية في زوج يورو/دولار EUR/USD. في حالة صمود هذه المنطقة بمثابة منطقة مقاومة، فمن الممكن رؤية خسائر إضافية نحو منطقة 1.0760 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%) ومنطقة 1.0700 (نقطة بداية الاتجاه الصاعد).

في حالة تحول منطقة 1.0800 إلى منطقة دعم في زوج يورو/دولار EUR/USD، فمن الممكن رؤية مستهدف الارتداد التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 1.0840 قبل منطقة 1.0860-1.0870 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.