توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: الدعم عند 1.0800 يضع حدًا للاتجاه الهبوطي حتى الآن

• تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أيام بالقرب من 1.0800.
• اكتسب الدولار الأمريكي زخمًا إضافيًا وسط ارتفاع العوائد.
• قد لا يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في اجتماع يونيو/حزيران.

تمكن الدولار الأمريكي (USD) من استئناف تعافيه الأسبوعي، مما جعل مجمع المخاطر عرضة للضعف وحفز اختبارًا آخر لمنطقة المستوى السعري 1.0800 في زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الأربعاء.

حدث الارتداد اليومي الثاني على التوالي للزوج وسط تسارع الزخم الصعودي في الدولار وانتعاش كبير في العوائد الأمريكية، مدفوعًا بالتكهنات المتجددة بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحافظ على موقفه التقييدي لفترة أطول من المتوقع، وهي وجهة نظر تدعمها التعليقات المتشددة الأخيرة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

فيما يتعلق بالأخير، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن ينتظر إحراز تقدم كبير في التضخم قبل النظر في خفض أسعار الفائدة. وذهب إلى أبعد من ذلك مجادلاً بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في حالة توقف الضغوط الانكماشية.

وفقا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME، فقد انخفضت احتمالية خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر/أيلول إلى ما يقرب من 40٪، بانخفاض من أكثر من 60٪ الأسبوع الماضي.

فيما يتعلق بالبنك المركزي الأوروبي (ECB)، فإن أرقام التضخم المرتفعة في مايو/أيار أحبطت التوقعات بخفض سعر الفائدة في يونيو/حزيران قبل إصدار مؤشر أسعار المستهلكين السريع (CPI) لمنطقة اليورو الأوسع نطاقًا في وقت لاحق من الأسبوع.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن الأساسيات الاقتصادية الضعيفة نسبيًا في منطقة اليورو، إلى جانب مرونة الاقتصاد الأمريكي، تعزز السردية المستمرة لتباين السياسات بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وتشير إلى ارتفاع الدولار على المدى الطويل. بالنظر إلى الاحتمال المتزايد لقيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، يجب النظر في احتمالية حدوث مزيد من الضعف في زوج يورو/دولار EUR/USD على المدى المتوسط.

الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD

التوقعات الفنية قصيرة الأجل لزوج يورو/دولار EUR/USD

قد يؤدي الضعف الإضافي إلى سحب زوج يورو/دولار EUR/USD إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.0787 قبل أدنى مستوى في مايو/أيار عند 1.0649 (1 مايو)، قبل قاع عام 2024 عند 1.0601 (16 أبريل/نيسان) وأدنى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2023 عند 1.0516 (1 نوفمبر). بمجرد تجاوز هذه المنطقة، قد ينخفض الزوج إلى أدنى مستوى أسبوعي عند 1.0495 (13 أكتوبر/تشرين الأول 2023)، وأدنى مستوى لعام 2023 عند 1.0448 (3 أكتوبر)، والحاجز الحرج 1.0400.

إذا استعاد الثيران اليد العليا، فقد يعيد زوج يورو/دولار EUR/USD زيارة أعلى مستوى في مايو/أيار عند 1.0894 (16 مايو)، قبل قمة مارس/آذار عند 1.0981 (8 مارس) والقمة الأسبوعية عند 1.0998 (11 يناير/كانون الثاني)، كل ذلك قبل الوصول إلى المستوى السعري المهم 1.1000.

حتى الآن، يشير الرسم البياني فريم 4 ساعات إلى استمرار التحيز الهبوطي. الحاجز الصعودي التالي هو المتوسط المتحرك البسيط 55 عند 1.0849 قبل 1.0894 و1.0942. بالنظر إلى الاتجاه الصعودي، يأتي 1.0807 أولا قبل 1.0766 والمتوسط المتحرك البسيط 200 عند 1.0756. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 32.