توقعات زوج استرليني/دولار GBP/USD الأسبوعية: عودة بائعي الإسترليني؛ وتحول التركيز نحو الفيدرالي

• استسلم الجنيه الإسترليني لانتعاش الدولار الأمريكي بسبب المخاوف الجيوسياسية.
• يستعد زوج استرليني/دولار GBP/USD لنتيجة اجتماع الاحتياطي الفيدرالي والإصدارات المحتملة للبيانات الأمريكية.
• فنيًا، انخفض مؤشر القوة النسبية اليومي مرة أخرى دون الخط الأوسط، هل من المحتمل أن يشهد زوج استرليني/دولار GBP/USD مزيدًا من الانخفاض؟

تعرض الجنيه الإسترليني (GBP) للرفض مرة أخرى في طريقه نحو مستوى 1.3500 مقارنة بالدولار الأمريكي (USD)، مما أرسل زوج استرليني/دولار GBP/USD نحو مستوى 1.3300 مجددًا.

الجنيه الإسترليني يعود إلى المنطقة الحمراء

واجه زوج استرليني/دولار GBP/USD ضغوطًا مزدوجة وعاد إلى المنطقة الحمراء، عاكسًا جزءًا كبيرًا من تعافي الأسبوع السابق.

شعر الزوج بضغط انتعاش الدولار الأمريكي كملاذ آمن، بينما أضافت الرهانات المتزايدة على تيسير بنك إنجلترا (BoE) بشأن توقعات أسعار الفائدة إلى انخفاضه.

أثرت التوترات الجيوسياسية والتجارية المتزايدة على الرغبة في المخاطرة في بداية الأسبوع، مما رفع الطلب على الدولار الأمريكي على حساب الجنيه الإسترليني ذي العائد الأعلى.

هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت متأخر من يوم الاثنين بفرض تعريفات جمركية بنسبة 155% على الصين اعتبارًا من 1 نوفمبر/تشرين الثاني ما لم يتم التوصل إلى اتفاق. جاء ذلك حتى بعد تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأنه سيلتقي مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ في ماليزيا لتهدئة التوترات التجارية المتجددة بشأن المعادن النادرة والبرمجيات.

في الوقت نفسه، أدى الفشل في إنهاء الجمود في الميزانية بين الديمقراطيين والجمهوريين للأسبوع الرابع على التوالي إلى التأثير على معنويات المستثمرين.

قرب منتصف الأسبوع، تراجعت التوترات على جبهة التجارة الأمريكية الصينية حيث أشاد ترامب باتفاق عادل مع الصين خلال لقائه مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية في 30 أكتوبر/تشرين الأول.

ومع ذلك، كانت فترة الارتياح للأسواق قصيرة الأمد فقط حيث عادت تدفقات العزوف عن المخاطرة بعد أن فرض ترامب عقوبات على شركات النفط الروسية واتهم الروس بعدم الالتزام بإنهاء الحرب في أوكرانيا.

كما استوعبت الأسواق تقارير الأرباح المخيبة للآمال من عمالقة التكنولوجيا الأمريكية. حققت تسلا أرباحًا أقل من التوقعات، بينما تراجعت نتفليكس بسبب توقعات سلبية.

"انخفضت أسهم آبل بنسبة 1.6% بعد أن تعرضت عملاق التكنولوجيا لشكوى من مجموعتين لحقوق الإنسان إلى المنظمين لمكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي يوم الأربعاء"، وفقًا لوكالة رويترز.

على الجانب البريطاني من القصة، وسع الجنيه الإسترليني خسائره بعد أن عززت بيانات التضخم الأضعف لشهر سبتمبر/أيلول الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا في ديسمبر/كانون الأول.

أظهرت مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) يوم الأربعاء، أن التضخم الاستهلاكي ظل ثابتًا عند 3.8% الشهر الماضي، متجاوزًا النمو المتوقع بنسبة 4%.

"تسارع المتداولون لتسعير احتمالية بنسبة 75% لخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بحلول اجتماعه في ديسمبر - بارتفاع حاد من احتمال 46% قبل نشر البيانات - على الرغم من أن تلك الاحتمالات تراجعت إلى 61% يوم الخميس"، وفقًا لوكالة رويترز.

يوم الجمعة، أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية أن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة ارتفعت بشكل غير متوقع بنسبة 0.5% على مدار الشهر في سبتمبر، مما يمثل زيادة شهرية رابعة على التوالي. في الوقت نفسه، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات المركب الأولي في المملكة المتحدة 51.1 في أكتوبر، مرتفعًا من 50.1 في سبتمبر وأعلى من 50.6 المتوقع. لم يجد الجنيه الإسترليني الكثير من الإلهام من البيانات الإيجابية لكنه فشل في تحقيق انتعاش حاسم.

مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، ظل زوج استرليني/دولار GBP/USD بالقرب من الحد الأدنى من نطاقه الأسبوعي حيث قام المستثمرون بتقييم إصدارات البيانات الاقتصادية الكلية المختلطة من الولايات المتحدة. ارتفع التضخم السنوي، مقاسًا من خلال التغير في مؤشر أسعار المستهلك، إلى 3% في سبتمبر/أيلول من 2.9% في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق البالغة 3.1%. في الجانب الإيجابي، تحسن مؤشر مديري المشتريات المركب من S&P Global إلى 54.8 في تقدير أكتوبر الأولي من 53.9 في سبتمبر.

الأنظار على قرار الاحتياطي الفيدرالي وإصدار محتمل للبيانات الأمريكية

تتوقع الأسواق أن الجمود في الميزانية بين الديمقراطيين والجمهوريين قد ينتهي في أي وقت قريب، مما يمهد الطريق لإصدار سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة في الأسبوع المقبل.

في حال تم استعادة تمويل الحكومة، ستُنشر تقارير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول وستكون محور التركيز إلى جانب اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في 28-29 أكتوبر/تشرين الأول.

ستكون مجموعة من الإحصائيات الرئيسية الأخرى من الولايات المتحدة أيضًا تحت المراقبة عن كثب للحصول على تلميحات جديدة حول توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

سيتطلع المتداولون إلى طلبات السلع المعمرة الأمريكية، والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.

سيعود مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى المنصة يوم الخميس، بعد انتهاء "فترة التعتيم".

بالإضافة إلى ذلك، ستظل الأنظار على العناوين الجيوسياسية والتجارية حيث يلتقي ترامب مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية.

زوج استرليني/دولار GBP/USD: النظرة الفنية

مدد زوج استرليني/دولار GBP/USD الانعكاس من قرب منطقة 1.3450، بعد أن فشل في العثور على قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) على أساس إغلاق الشمعة اليومية.

إذا اكتسب الاتجاه الهبوطي مزيدًا من الزخم، فقد يتم اختبار منطقة الطلب عند 1.3250، والتي تحتها يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.3226.

يمكن أن يؤكد كسر مستدام دون هذه المنطقة الأخيرة الاتجاه الهبوطي نحو أدنى مستوى في أغسطس/آب عند 1.3142.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا إلى ما دون مستوى 50، حاليًا بالقرب من 41، مما يشير إلى أن الإمكانية الهبوطية لا تزال قائمة.

على الجانب الآخر، ستحتاج أي محاولات انتعاش إلى استعادة دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا الذي تحول إلى مقاومة، والذي يقع الآن عند 1.3398.

الحاجز الصعودي التالي ذي الصلة يتماشى عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.3460، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.3481.

إذا زادت اهتمام الشراء حول زوج استرليني/دولار GBP/USD، فإن مستوى 1.3600 سيكون تحديًا صعبًا.

فوق ذلك، سيدخل أعلى مستوى في 4 يوليو/تموز عند 1.3681 في الاعتبار.