- استأنف زوج يورو/دولار EUR/USD اتجاهه الهبوطي واقترب من مستوى الدعم الرئيسي 1.1600.
- جمع الدولار الأمريكي زخمًا جديدًا بفضل بيانات قوية قبيل خطاب باول.
- فاجأت مؤشرات مديري المشتريات الأولية الأمريكية التوقعات؛ وارتفعت المطالبات أكثر مما كان مقدرًا.
واجه اليورو (EUR) ضغط بيع متزايد يوم الخميس، حيث انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD نحو منطقة التنافس 1.1600. جاء هذا التراجع الملحوظ مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد إلى أعلى مستوياته في عدة أيام، مدعومًا ببيانات قوية من نشاط الأعمال في الولايات المتحدة في أغسطس.
مع قلة الأحداث على الصعيد الجيوسياسي وعدم وجود أخبار كبيرة بشأن التجارة، يتطلع المستثمرون الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول يوم الجمعة.
هدنة تجارية: توقف، وليس سلام
شعرت الأسواق ببعض الراحة من التهدئة المؤقتة للتوترات التجارية العالمية. اتفقت واشنطن وبكين على تمديد لمدة 90 يومًا لصفقتهما، قبل أن تدخل تعريفات جديدة حيز التنفيذ. وقع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا بتأجيل الزيادات حتى 10 نوفمبر، بينما تعهدت الصين باتخاذ تدابير متبادلة. ومع ذلك، لا تزال التعريفات الحالية مرتفعة: 30% على الصادرات الصينية إلى الولايات المتحدة و10% على السلع الأمريكية المتجهة إلى الصين.
في الوقت نفسه، أبرمت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي تسوية خاصة بهما يوم الخميس: الصفقة تفرض تعريفات أمريكية بنسبة 15% على معظم الواردات الأوروبية، بدءًا من السيارات والرقائق الإلكترونية إلى الخشب والأدوية. في الواقع، في بيان مشترك، وضعت الجانبان وعودهما. تعهدت بروكسل بإلغاء التعريفات على جميع السلع الصناعية الأمريكية وفتح الباب بشكل أوسع للمنتجات البحرية والزراعية الأمريكية. من جانبها، قالت واشنطن إنها ستخفض التعريفات بنسبة 27.5% التي تثقل كاهل السيارات وقطع غيار السيارات الأوروبية، ولكن فقط بعد أن يمر الاتحاد الأوروبي بالتشريعات اللازمة لتنفيذ جانبها من الصفقة.
البنوك المركزية: حذرة ومدفوعة بالبيانات
حافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على معدلات الفائدة ثابتة في آخر اجتماع له، حيث كان باول يتوخى الحذر بين توجيه ثابت وإشارات أكثر تيسيرًا من المحافظين كريستوفر والر وميشيل بومان.
أظهرت محاضر ذلك الاجتماع أن هذين الصانعين للسياسة كانا وحدهما يدعوان إلى خفض معدلات الفائدة، دون الحصول على دعم من الآخرين. أشار المسؤولون إلى أن التعريفات كانت ترفع التكاليف لبعض السلع، لكن التأثير الأوسع على التضخم والنمو لا يزال غير مؤكد. وفيما يتعلق بالمستقبل، أشاروا إلى إمكانية "خيارات صعبة" إذا أثبت التضخم أنه ثابت بينما تضعف ظروف سوق العمل.
في البنك المركزي الأوروبي (ECB)، قالت الرئيسة كريستين لاجارد إن نمو منطقة اليورو لا يزال "صلبًا، إن كان أفضل قليلاً." ومع ذلك، ترى الأسواق الآن أن البنك المركزي الأوروبي سيؤجل أول خفض لمعدلات الفائدة حتى ربيع 2026.
تحديد المراكز: تقليص الرهانات الطويلة
تراجع الطلب المضاربي على اليورو. أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حتى 12 أغسطس أن صافي المراكز الطويلة انخفض إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند حوالي 115.4 ألف عقد، بينما دفع المتداولون التجاريون صافي المراكز القصيرة فوق 167 ألف، وهو أعلى مستوى في أسبوعين. أظهرت بيانات إضافية زيادة في الفائدة المفتوحة إلى حوالي 825 ألف بعد انخفاضها لمدة أسبوعين.
التقنيات: تلاشي الزخم
توجد عقبات صعودية عند أعلى مستوى أسبوعي 1.1788 (24 يوليو)، والسقف منذ بداية العام عند 1.1830 (1 يوليو)، وقمة سبتمبر 2021 عند 1.1909 (3 سبتمبر)، بالقرب من المستوى الرئيسي 1.2000.
أما الدعم المؤقت، فيرى عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 1.1473، يليه قاعدة أغسطس عند 1.1391 (1 أغسطس) والأرضية الأسبوعية عند 1.1210 (29 مايو).
إشارات الزخم ليست مقنعة: انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 48، مما يشير إلى إمكانية الهبوط في المستقبل، لكن مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) عند حوالي 11 يشير إلى اتجاه ضعيف وغير محدد.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
التوقعات: لا تزال عالقة في التماسك
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD محصور في نطاق. قد تعتمد الحركة الأكثر وضوحًا على نبرة الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع أو تحول حاد في عناوين التجارة. حتى ذلك الحين، من المحتمل أن تظل اتجاهات الزوج مهيمنة من قبل الدولار الأمريكي.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار حيث تعوض التدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول حاجز 87000 دولار يوم الخميس، مستقرًا بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بقيمة 457.29 مليون دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى تدفق يومي منذ 11 نوفمبر/تشرين الثاني.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم يحافظان على استقرارهما بينما ينخفض الريبل XRP وسط تدفقات متباينة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF
تتطلع البيتكوين إلى اختراق قصير الأجل فوق 87000 دولار، مدعومة بزيادة كبيرة في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. يدافع الإيثريوم عن الدعم حول 2800 دولار بينما تخفف التدفقات الخارجة الطفيفة من صناديق الاستثمار المتداولة من تعافيه. يحتفظ XRP بمستوى فوق 1.82 دولار وسط إشارات فنية هبوطية وتدفقات مستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.