- تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالتناوب بين المكاسب والخسائر حول منطقة 1.1700 يوم الأربعاء.
- كما تداول الدولار الأمريكي في مزاج متقلب وسط تراجع العوائد الأمريكية.
- من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.
لم يتحرك اليورو (EUR) بسرعة يوم الأربعاء، حيث ظل زوج يورو/دولار EUR/USD عالقًا حول مستوى 1.1700. عكس نقص الزخم الدولار الأمريكي (USD)، الذي انزلق أيضًا حيث احتفظ المتداولون بموقف الانتظار قبل صدور تقرير أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس واجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB).
لم يتمكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من البناء على مكاسب يوم الثلاثاء، حيث ظل subdued بعد أن جاءت أسعار المنتجين الأمريكية أقل من التوقعات واستقرت التكهنات بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 16-17 سبتمبر.
تخفف التوترات التجارية، لكن الرسوم الجمركية لا تزال تؤلم
هدأت الأعصاب التجارية العالمية قليلاً بعد أن مددت واشنطن وبكين الهدنة لمدة 90 يومًا أخرى. أرجأ الرئيس ترامب زيادة الرسوم الجمركية حتى 10 نوفمبر، واحتفظت الصين بنيرانها في المقابل. ومع ذلك، لا تزال معظم الرسوم قائمة: يتم فرض ضريبة بنسبة 30% على الواردات الأمريكية من الصين، بينما تواجه الشحنات الصينية إلى الولايات المتحدة رسومًا قدرها 10%.
كما وقعت واشنطن صفقة جديدة مع بروكسل. وافقت الاتحاد الأوروبي على خفض الرسوم الجمركية على السلع الصناعية الأمريكية وتوسيع الوصول إلى المنتجات الزراعية ومصائد الأسماك الأمريكية. في المقابل، فرضت واشنطن رسومًا بنسبة 15% على معظم الواردات الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، قد تتبع رسوم السيارات، اعتمادًا على التشريعات الأوروبية القادمة.
السياسة الفرنسية تضيف إلى عدم اليقين في منطقة اليورو
استحوذت السياسة على العناوين الرئيسية في أوروبا. فقد رئيس الوزراء الفرنسي فرانسوا بايرو تصويت الثقة يوم الاثنين وقدم استقالته للرئيس إيمانويل ماكرون يوم الثلاثاء، مما أعاد إحياء التوترات السياسية في ثاني أكبر اقتصاد في الكتلة.
الاحتياطي الفيدرالي يحتفظ بخفض سبتمبر على الطاولة
ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، حيث أشار رئيسه جيروم باول إلى المخاطر في سوق العمل لكنه أشار إلى أن التضخم لا يزال فوق الهدف. وهذا يبقي الباب مفتوحًا على مصراعيه لخفض هذا الشهر.
عززت أسعار المنتجين الأمريكية الأضعف هذا الرأي، كما فعلت مراجعة يوم الثلاثاء للوظائف غير الزراعية من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS)، التي أظهرت أن الاقتصاد خلق 911 ألف وظيفة أقل في الـ 12 شهرًا حتى مارس مما تم الإبلاغ عنه في البداية.
لا تزال الأسواق تميل نحو خفض بمقدار 25 نقطة أساس في 16-17 سبتمبر، على الرغم من أن الرهانات على خطوة أكبر تزداد تدريجياً.
من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على سياسته، وتركز الأنظار على لاغارد
من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس. ستركز الأسواق على المؤتمر الصحفي للرئيسة كريستين لاغارد بحثًا عن أي تلميحات حول مسار سياسة البنك. كما سيتم مراقبة إصدار توقعات البنك المركزي الأوروبي الاقتصادية عن كثب.
تقلص مراكز اليورو الطويلة
أظهرت بيانات التمركز من لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن المراكز الطويلة غير التجارية في اليورو انخفضت إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين بالقرب من 119.6 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 2 سبتمبر. كما تراجعت المراكز القصيرة المؤسسية إلى 171.3 ألف، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة للأسبوع الرابع على التوالي إلى حوالي 846 ألف عقد.
التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار: لا يزال محصورًا في نطاق
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD محصورًا في نطاق واسع بين 1.1400 و1.1800. على الجانب العلوي، تقع المقاومة عند أعلى مستوى في سبتمبر البالغ 1.1779 (9 سبتمبر)، ثم القمة الأسبوعية عند 1.1788 (24 يوليو)، تليها السقف لعام 2025 عند 1.1830 (1 يوليو). سيفتح الاختراق فوق ذلك الباب أمام أعلى مستوى في سبتمبر 2021 عند 1.1909، مع المستوى النفسي 1.2000 في المستقبل.
يقع الدعم قصير الأجل عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1535، قبل القاع في أغسطس عند 1.1391 (1 أغسطس) والأرضية الأسبوعية عند 1.1210 (29 مايو).
تستمر إشارات الزخم في إظهار نظرة مختلطة: حيث تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو 53، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون متمسكين، بينما يشير مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX)، بالقرب من 12، إلى أن الاتجاه الحالي يفتقر إلى القوة.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
ما هو التالي لزوج يورو/دولار؟
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD مستعد للبقاء في وضع التماسك. من المحتمل أن يتطلب الأمر محفزًا جديدًا، سواء من البيانات الأمريكية، أو خطوة قوية من الاحتياطي الفيدرالي، أو تحول آخر في السياسة التجارية، لكسر الزوج من نطاقه.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تحول تركيز السوق نحو بيانات تضخم المنتجين في الولايات المتحدة
تجاهل الدولار الأمريكي USD إلى حد كبير التعديل الهبوطي الهام في بيانات التوظيف وتفوق في الأداء على نظرائه يوم الثلاثاء. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يظل الدولار في مرحلة تماسك مع تحول تركيز السوق نحو بيانات تضخم المنتجين لشهر أغسطس/آب. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات.
توقعات البيتكوين: تستعد للتقلبات مع ارتفاع الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة قبل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
ارتفع سعر البيتكوين اليوم الأربعاء، مقتربًا من مستوى مقاومة رئيسي عند 112800 دولار. ينتظر المتداولون تقلبات جديدة بعد إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي. تتباين الأسواق الفورية الهادئة مع ارتفاع الرافعة المالية في العقود الآجلة الدائمة، مما يمهد الطريق لاختراق حاد.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيد الزخم على خلفية المخاطر الجيوسياسية، قبل مواجهة بيانات التضخم في الولايات المتحدة
عاد الذهب إلى المنطقة الخضراء في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يتطلع إلى إعادة اختبار القمم القياسية وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. يوقف الدولار الأمريكي الارتداد المدفوع من الضربة الناتجة عن مراجعة الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية. الرهانات على تخفيضات حادة في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي مطروحة على الطاولة قبل صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
إشارتان صعوديتان تشير إلى ارتفاع سعر الريبل XRP على المدى القصير
يغازل الثيران في ريبل (XRP) الاختراق فوق المستوى الحرج 3.00 دولارات يوم الأربعاء، حيث تقود البيتكوين (BTC) سوق العملات المشفرة في انتعاش منتصف الأسبوع. وقد ارتفع الاهتمام في رمز تحويل الأموال عبر الحدود هذا الأسبوع، بعد فترة طويلة من تجنب المخاطر التي شهدت تذبذب سوق مشتقات XRP.
الفوركس اليوم: تحول تركيز السوق نحو بيانات تضخم المنتجين في الولايات المتحدة
تجاهل الدولار الأمريكي USD إلى حد كبير التعديل الهبوطي الهام في بيانات التوظيف وتفوق في الأداء على نظرائه يوم الثلاثاء. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يظل الدولار في مرحلة تماسك مع تحول تركيز السوق نحو بيانات تضخم المنتجين لشهر أغسطس/آب. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات.