توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: لا ينبغي استبعاد اختبار الحاجز السعري 1.0800

• تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر واخترق فيما دون المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لـ200 يوم.
• ارتفع الدولار الأمريكي بوتيرة إضافية وتقدم إلى قمم سعرية جديدة لعدة أسابيع.
• قرار سعر الفائدة للمفوضية الأوروبية ومبيعات التجزئة الأمريكية هي الأحداث التالية على الأجندة الاقتصادية.

واصل زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه يوم الأربعاء، مسجلاً أدنى مستوياته في شهرين بالقرب من 1.0860 واخترق فيما دون المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم عند 1.0872.

في الوقت نفسه، استمر الدولار الأمريكي في الارتفاع، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى إعادة اختبار المستويات فوق 103.50، والتي شوهدت آخر مرة في أوائل أغسطس/آب، حتى مع تراجع العوائد الأمريكية عبر آجال استحقاق مختلفة.

كان ارتفاع الدولار خلال الأسابيع الأخيرة مدعومًا بمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الصادر في 18 سبتمبر/أيلول، والذي كشف أن "أغلبية كبيرة" من صناع السياسة يفضلون خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس من تيسير السياسة النقدية. ومع ذلك، لم يلتزم المسؤولون بجدول زمني محدد للتخفيضات المستقبلية.

ومع ذلك، فإن القوة الأخيرة للدولار كانت مدعومة أيضًا بالنبرة الحذرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، في حين أن العديد من صناع السياسة يميلون نحو خفض 25 نقطة أساس الشهر المقبل، هناك أيضًا أصوات معارضة مثل محافظ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ميشيل بومان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك، الذين اقترحوا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتخطى خفض الفائدة في اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني.

بالإضافة إلى ذلك، كررت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي أن "تخفيضًا واحدًا أو اثنين للفائدة" يبدو مناسبًا، بالنظر إلى الحالة الأكثر توازنًا للاقتصاد الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تقوم بتسعير احتمال بنسبة 94٪ لخفض 25 نقطة أساس الشهر المقبل.

في أوروبا، من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في 17 أكتوبر/تشرين الأول.

انخفض التضخم في منطقة اليورو، مقاسًا بالمؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP)، إلى 1.8٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي. وإلى جانب ركود نمو الناتج المحلي الإجمالي، أدى ذلك إلى تعزيز الحجة لصالح تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي.

نظرًا لأن كلا من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي يزنان تحركاتهما التالية، فإن توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD ستعتمد على اتجاهات الاقتصاد الكلي. من المتوقع أن يتفوق أداء الاقتصاد الأمريكي على منطقة اليورو، مما قد يعزز الدولار الأمريكي.

الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD

التوقعات الفنية قصيرة الأجل لزوج يورو/دولار EUR/USD

قد تؤدي الانخفاضات الإضافية إلى إرسال زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوياته في أكتوبر/تشرين الأول عند 1.0862 (16 أكتوبر)، قبل الحاجز السعري الحرج البالغ 1.0800 ويليه أدنى مستويات أغسطس/آب عند 1.0777 (1 أغسطس).

على الجانب الصعودي، هناك عقبات مؤقتة عند المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 يوم و55 يوما عند 1.0935 و1.1040 على التوالي. يجب أن يظهر أعلى مستوى لعام 2024 عند 1.1214 (25 سبتمبر/أيلول)، يليه أعلى مستوى لعام 2023 عند 1.1275 (18 يوليو/تموز).

وفي الوقت نفسه، يمكن أن تتحول توقعات الزوج إلى الاتجاه الهبوطي بسبب الاختراق المستمر للمتوسط المتحرك البسيط الحرج لمدة 200 يوم عند 1.0872.

يشير الرسم البياني فريم 4 ساعات حاليًا إلى تدهور الاتجاه الهبوطي. في مقابل ذلك، يقع الدعم المبكر عند 1.0862، قبل 1.0777. على الجانب الصعودي، هناك عقبة مؤقتة عند المتوسط المتحرك البسيط 55 يوم عند 1.0943 قبل 1.0996 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1025. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرابة المستوى 30.