- واجه زوج يورو/دولار EUR/USD ضغطًا هبوطيًا إضافيًا يوم الاثنين، عائدًا إلى منطقة دون 1.1700.
- شهد الدولار الأمريكي تجدد اهتمام الشراء بما يتماشى مع ارتفاع العوائد الأمريكية.
- تظل الأسواق مركزة على الجغرافيا السياسية قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وجاكسون هول.
فقد اليورو (EUR) الزخم في بداية سلبية للأسبوع، متجاهلاً محاولة الصعود يوم الجمعة. ومع ذلك، تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغط هبوطي جديد وانزلق مرة أخرى إلى قرب 1.1650 يوم الاثنين. على الرغم من رد الفعل السريع، استمر الزوج في التنقل في النطاق العلوي من النطاق الشهري.
في الوقت نفسه، أثر الشعور المحسن المحيط بالدولار الأمريكي (USD) سلبًا على مجمع المخاطر وأدى إلى حركة تصحيحية في الأسعار الفورية، حيث ظل المستثمرون منتبهين لاجتماع ترامب وزيلينسكي والوضع الجيوسياسي الهش. بالإضافة إلى الموقف الحذر العام، لا تزال الحذر قائمة قبل إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) (الأربعاء) وخطاب رئيس اللجنة جيروم باول في ندوة جاكسون هول (الجمعة).
تخفيف التجارة يعزز مزاج المخاطر
في الأسابيع الماضية، رحبت الأسواق بتهدئة مؤقتة في التوترات التجارية العالمية. اتفقت واشنطن وبكين على تمديد الهدنة التجارية لمدة 90 يومًا، قبل ساعات فقط من دخول زيادة التعريفات حيز التنفيذ. وقع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا يمدد الموعد النهائي إلى 10 نوفمبر، مع تعهد الصين بالرد بالمثل. بموجب الاتفاق، تبقى التعريفات الحالية - 30% على السلع الصينية التي تدخل الولايات المتحدة و10% على الصادرات الأمريكية المتجهة في الاتجاه المعاكس.
تبع الإعلان اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي (EU) التي خفضت معظم التعريفات الأوروبية على الصادرات الأمريكية إلى 15% من 30% المهددة. والأهم من ذلك، تم إعفاء الطيران والرقائق الإلكترونية والسلع الزراعية من الرسوم الجديدة، بينما ظلت التعريفات على الصلب والألمنيوم عند 50%. في المقابل، وعد الاتحاد الأوروبي بشراء 750 مليار دولار من الطاقة الأمريكية، وزيادة الطلبات الدفاعية، وأكثر من 600 مليار دولار من الاستثمارات الأمريكية.
تلقت السوق ردود فعل مختلطة: حذر المستشار الألماني فريدريش ميرتس من أن الاتفاق قد يؤثر سلبًا على قاعدة التصنيع المتوترة بالفعل في أوروبا، بينما وصف الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون اليوم بأنه "يوم مظلم" للقارة.
البنوك المركزية حذرة، غير ملتزمة
حافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه الأخير. اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نبرة متوازنة، موازنًا تصريحاته ضد الأصوات المتشائمة من المحافظين كريستوفر والر وميشيل باومان.
في فرانكفورت، وصفت رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاجارد نمو منطقة اليورو بأنه "صلب، إن كان أفضل قليلاً." ومع ذلك، دفعت الأسواق توقعاتها لخفض السعر الأول حتى ربيع 2026.
توجهات أقل تفاؤلاً
كان المضاربون يسحبون مراكزهم. أظهرت بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) حتى 12 أغسطس أن صافي المراكز الطويلة في اليورو قد انخفض إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع بالقرب من 115.4 ألف عقد. ومع ذلك، زاد اللاعبون التجاريون من مراكزهم القصيرة الصافية إلى أكثر من 167 ألف عقد، وهو أعلى مستوى في أسبوعين. ارتفعت الفائدة المفتوحة إلى حوالي 825 ألف عقد بعد تراجع أسبوعين متتاليين.
الصورة الفنية
تظهر المقاومة أولاً عند أعلى مستوى أسبوعي في 24 يوليو عند 1.1788، تليها سقف 1 يوليو 2025 عند 1.1830. بعد ذلك، يقع ذروة 3 سبتمبر 2021 عند 1.1909، أسفل الحاجز النفسي 1.2000.
من ناحية أخرى، يأتي الدعم المؤقت عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1451، يليه أدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391، ثم القاع الأسبوعي في 29 مايو عند 1.1210.
بالإضافة إلى ذلك، تظل إشارات الزخم مختلطة: انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو مستوى 52، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي، بينما يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) الذي يتجاوز 12 إلى سوق ضعيفة وغير ملونة.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
التوقعات: الدولار يبقى في مقعد السائق
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD مستعد للتوحيد. قد يعتمد الاختراق الاتجاهي الأكثر وضوحًا على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي أو تخفيف كبير في التوترات التجارية العالمية. حتى ذلك الحين، من المحتمل أن تظل تدفقات الدولار الأمريكي هي المحرك السائد.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار أزواج العملات الرئيسية في بداية الأسبوع
تتذبذب أزواج العملات الرئيسية بالقرب من مستويات إغلاق الأسبوع السابق، حيث ينتظر المشاركون في السوق اجتماع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت لاحق من اليوم. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تركب موجة تقلبات التضخم في الولايات المتحدة
سجلت البيتكوين أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 124,474 دولار ثم تراجعت بشكل حاد في أسبوع متقلب. أدت بيانات التضخم الأمريكية إلى ارتفاع البيتكوين إلى قمم تاريخية ولكنها حفزت أيضًا التراجع اللاحق.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يختبر الالتزامات الهبوطية بالقرب من منطقة 3350 دولار وسط مخاوف جيوسياسية ومخاوف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ارتداد الذهب نحو منطقة 3350 دولار بعد أن تسجيل أدنى مستوياته خلال 11 يومًا على الرغم من تحسن معنويات المخاطرة. الدولار الأمريكي عالق بالقرب من أدنى مستوياته خلال أسبوعين مع تحول التركيز نحو اجتماع الولايات المتحدة وأوكرانيا وفعاليات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يواجه مشتري الذهب ضغوطًا هبوطية مرة أخرى؛ ويبدو أن منطقة 3350 دولار تمثل عقبة صعبة الاختراق.
توقعات سعر الإيثيريوم: ETH تستهدف علم صعودي آخر مع تجاوز خزينة BitMine 6 مليار دولار
شهدت إيثريوم (ETH) انخفاضًا بنسبة %3 يوم الاثنين حيث كشفت بيت ماين (BMNR) أنها زادت خزائنها بمقدار 373,000 إيثريوم، والتي تقدر بحوالي 1.7 مليار دولار.
الفوركس اليوم: استقرار أزواج العملات الرئيسية في بداية الأسبوع
تتذبذب أزواج العملات الرئيسية بالقرب من مستويات إغلاق الأسبوع السابق، حيث ينتظر المشاركون في السوق اجتماع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت لاحق من اليوم. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين.