توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يحفز المزيد من الحذر

• تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوياته في خمسة أشهر بالقرب من 1.0680 بعد الانتخابات الأمريكية.
• قفز الدولار الأمريكي إلى قمم جديدة بعد فوز ترامب.
• من المتوقع إلى حد كبير أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

واجه زوج يورو/دولار EUR/USD موجة من ضغوط البيع يوم الأربعاء، حيث تراجع إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر في نطاق 1.0685-1.0680 بعد أن واصل المشاركون في السوق تقييم الانتصار (الساحق؟) للمرشح الجمهوري دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية يوم الثلاثاء واحتمالات حدوث "اكتساح أحمر".

والجدير بالذكر أن الزوج اخترق إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بالقرب من 1.0870 بطريقة مقنعة تماما، تاركًا الباب مفتوحًا لمزيد من الضعف على طول الطريق.

في غضون ذلك، انتعش الدولار الأمريكي (USD) بشكل ملحوظ واستعاد حاجز 105.00 وما فوقه عند تتبعه من قبل مؤشر الدولار (DXY)، مما أبقى الأصول المرتبطة بالمخاطر تحت ضغط هبوطي قوي.

جاء الاتجاه الصعودي الحاد في الدولار جنبًا إلى جنب مع انتعاش قوي في العوائد الأمريكية خلال آجال استحقاق مختلفة مقابل انخفاض قوي في عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات.

وعلى صعيد السياسات، من المتوقع على نطاق واسع أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس في ضوء تراجع التضخم وفتور سوق العمل. في أوروبا، خفض البنك المركزي الأوروبي مؤخرًا سعر الفائدة على الودائع إلى 3.25٪ في 17 أكتوبر/تشرين الأول، على الرغم من أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ظلوا حذرين بشأن المزيد من التغييرات، مفضلين انتظار البيانات الاقتصادية الواردة.

مع اقتراب كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي من نقاط القرار الحرجة، من المرجح أن يتوقف اتجاه زوج يورو/دولار EUR/USD على الاتجاهات الاقتصادية الأوسع، على الرغم من أن فوز ترامب يشير إلى التنفيذ الأكثر احتمالاً للتعريفات الجمركية على السلع الأوروبية والصينية بالإضافة إلى سياسة مالية أكثر مرونة، وكل ذلك يمهد الطريق لعودة الضغوط التضخمية وما يترتب على ذلك من توقف مؤقت لدورة التيسير الحالية للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

ومما يدعم أيضًا قوة الاقتصاد الأمريكي الأكثر ثباتًا مقارنة بمنطقة اليورو أن الدولار الأمريكي قد يظل قويًا على المدى القصير.

الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD

التوقعات الفنية قصيرة الأجل لزوج يورو/دولار EUR/USD

قد تدفع الخسائر الإضافية زوج يورو/دولار EUR/USD إلى إعادة اختبار أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني عند 1.082 (6 نوفمبر)، قبل أدنى مستويات يونيو/حزيران عند 1.0666 (26 يونيو).

على الجانب الصعودي، يظهر أعلى مستوى في نوفمبر عند 1.0925 (5 نوفمبر) كعقبة أولية قبل المتوسط المتحرك البسيط الأولي لمدة 55 يوما عند 1.1000 وأعلى مستويات 2024 عند 1.1214 (25 سبتمبر/أيلول).

في غضون ذلك، يظل المزيد من الضعف متوقعًا طالما حافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تداولاته دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 1.0869.

يظهر الرسم البياني فريم 4 ساعات استئنافًا مفاجئًا لضغوط البيع. ومع ذلك، يأتي الدعم الأولي عند 1.0682 يليه 1.0666 و1.0649. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 31.