- استمر زوج يورو/دولار EUR/USD في التقدم يوم الاثنين، مع إعادة زيارة منطقة 1.1750.
- استسلم الدولار الأمريكي لضغوط بيع إضافية بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة.
- ستكون المراجعة السنوية الرئيسية للوظائف غير الزراعية في مركز الصدارة يوم الثلاثاء قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
أضاف اليورو (EUR) إلى تقدمه يوم الجمعة في بداية الأسبوع، مما دفع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو منطقة المقاومة الرئيسية حول 1.1750. جاء هذا التحرك في الوقت الذي ظل فيه الدولار الأمريكي (USD) تحت الضغط، حيث لا يزال المتداولون يستوعبون تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف يوم الجمعة وتوقعات ثابتة لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في النصف الثاني من العام.
من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرة أخرى نحو الطرف السفلي من نطاقه المتعدد الأسابيع بالقرب من 97.50.
هدنة التجارة تهدئ الأعصاب، لكن التعريفات لا تزال ثقيلة
بعد أن اتفقت واشنطن وبكين على تمديد هدنة التجارة لمدة 90 يومًا أخرى، حصلت الأسواق على بعض المساحة للتنفس. أرجأ الرئيس ترامب الزيادات المخطط لها في التعريفات حتى 10 نوفمبر، وتعهدت الصين بفعل الشيء نفسه. ومع ذلك، لا تزال معظم التعريفات سارية: يجب على المنتجات الأمريكية القادمة من الصين دفع 30% كرسوم، بينما لا تزال الصين تفرض 10% على السلع الأمريكية المتجهة إلى الصين.
كما أبرمت واشنطن ترتيبًا جديدًا مع بروكسل. في مقابل خفض الاتحاد الأوروبي للتعريفات على السلع الصناعية الأمريكية وتوفير وصول أوسع للمنتجات الزراعية والسمكية الأمريكية، فرضت واشنطن ضريبة بنسبة 15% على معظم الواردات الأوروبية. اعتمادًا على القوانين الجديدة للاتحاد الأوروبي، قد تنخفض التعريفات على السيارات في المستقبل.
السياسة الفرنسية تعود إلى دائرة الضوء
أضافت عدم اليقين السياسي إلى الخلفية في أوروبا. فقد خسر رئيس الوزراء الفرنسي فرانسوا بايرو تصويت الثقة يوم الاثنين، مع توقع استقالته في أقرب وقت يوم الثلاثاء. يجب على الرئيس إيمانويل ماكرون الآن أن يقرر ما إذا كان سيستبدله، أو يحتفظ به كوصي، أو يخاطر بالدعوة إلى انتخابات مبكرة.
بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي الأسواق في حالة تخمين بشأن خفض سبتمبر
ترك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير. اعترف الرئيس جيروم باول بمخاطر سوق العمل لكنه أكد أن التضخم لا يزال فوق الهدف، مما يترك خفض سعر الفائدة في سبتمبر على الطاولة بقوة.
ينتظر المتداولون مراجعة الوظائف غير الزراعية السنوية يوم الثلاثاء وبيانات التضخم وسوق العمل يوم الخميس للحصول على مزيد من الإرشادات. وقد قامت الأسواق بتسعير خفض بمقدار ربع نقطة في اجتماع 16-17 سبتمبر، مع إمكانية تحرك آخر في ديسمبر.
البنك المركزي الأوروبي يتصرف بهدوء
على النقيض من ذلك، اتخذ البنك المركزي الأوروبي (ECB) نبرة هادئة في اجتماعه الأخير. وصفت الرئيسة كريستين لاجارد نمو منطقة اليورو بأنه "صلب، إن كان أفضل قليلاً"، مما يشير إلى عدم وجود حاجة ملحة لتخفيف السياسة أكثر.
تتوقع الأسواق أن يبقى البنك المركزي الأوروبي على حاله حتى عام 2025، مع عدم تسعير أول خفض حتى ربيع عام 2026.
توجهات: المتداولون لا يزالون يميلون نحو اليورو
أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن صفقات الشراء الصافية غير التجارية في اليورو انخفضت إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين بالقرب من 119.6 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 2 سبتمبر. كما انخفضت صفقات البيع الصافية المؤسسية إلى 171.3 ألف، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة للأسبوع الرابع على التوالي إلى حوالي 846 ألف عقد.
الصورة الفنية لزوج يورو/دولار
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD محصورًا في نطاق واسع بين 1.1400 و1.1800. على الجانب العلوي، تقع المقاومة عند أعلى مستوى في سبتمبر البالغ 1.1756 (8 سبتمبر)، تليها القمة الأسبوعية عند 1.1788 (24 يوليو) والسقف لعام 2025 عند 1.1830 (1 يوليو). قد يكشف الاختراق عن أعلى مستوى في سبتمبر 2021 عند 1.1909، مع المستوى النفسي 1.2000 بعده مباشرة.
على الجانب السفلي، يأتي الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1528، تليه القاعدة في أغسطس عند 1.1391 (1 أغسطس) والقاع الأسبوعي عند 1.1210 (29 مايو).
تظل إشارات الزخم مختلطة: ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 58، مما يظهر أن اهتمام الشراء يكتسب زخمًا، بينما يشير مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 10 إلى وجود اتجاه ضعيف.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
التوقعات على المدى القريب
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD سيبقى ضمن مرحلة التماسك الخاصة به. في هذه الأثناء، سيحتاج الزوج إلى محفز جديد لكسر هذا النمط، سواء من بيانات أمريكية، أو تحول واضح في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، أو تغيير في عناوين التجارة من البيت الأبيض.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: الثيران تُظهر علامات على الإرهاق بعد الأحداث الرئيسية
يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مستقر فوق منطقة 1.1700 بعد تسجيل خسائر يوم الخميس. تسلط التوقعات الفنية على المدى القريب الضوء على فقدان الزخم الصعودي. ترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير بعد اجتماع ديسمبر/كانون الأول، كما كان متوقعاً.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو ضعيفاً مع تجاهل ثيران الدولار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف
ينخفض الذهب يوم الجمعة ويتعرض للضغط من خلال مجموعة من العوامل. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف يقلص وضع المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم. قوة الدولار الأمريكي الطفيفة تُضعف الذهب أيضًا، على الرغم من رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تراجع تصحيح البيتكوين والإيثريوم والريبل مع تأثير قرار سعر الفائدة من بنك اليابان على المعنويات
تواصل البيتكوين والإيثيريوم والريبل مراحل التصحيح بعد خسارتها بنحو 3% و8% و10% على التوالي حتى يوم الجمعة. تتعزز مرحلة التراجع مع اقتراب قرار سعر الفائدة لبنك اليابان يوم الجمعة، مما يؤثر على المعنويات المتعلقة بالمخاطر، حيث تخترق البيتكوين الدعم الرئيسي، ويتعمق الإيثيريوم في خسائره الأسبوعية، وينخفض الريبل إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.