- حقق زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مكاسب طفيفة في نطاق 0.6500 المنخفض يوم الأربعاء.
- ظل الدولار الأمريكي مدعومًا في ظل القلق التجاري وتعريفات ترامب.
- تركز الأسواق على تهديدات ترامب بفرض تعريفات إضافية.
أضاف الدولار الأسترالي (AUD) إلى انتعاشه الأخير مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، حيث أعاد زوج AUD/USD زيارة منطقة 0.6550 وسط ارتفاع يومي متواضع.
بنك الاحتياطي الأسترالي يتمسك بموقفه ولكن يشير إلى ميل للتيسير
قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) غير المتوقع بالإبقاء على سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 3.85% يوم الثلاثاء جاء مخالفًا للتوقعات الواسعة بخفض قدره 25 نقطة أساس.
في الواقع، كشف البنك المركزي أن قرار سياسته كان منقسمًا، حيث صوت ستة من أعضاء المجلس للإبقاء على السعر بينما فضل ثلاثة خفضه. أوضحت الحاكمة ميشيل بولوك أن هذا الانقسام يعكس اختلافات في التوقيت، وليس الاتجاه، وأكدت أن المجلس لا يزال يميل نحو مسار التيسير، شريطة أن تأتي بيانات التضخم لفترة أبريل-يونيو بشكل عام كما هو متوقع.
سرعان ما تكيفت الأسواق مع نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث منحت فرصة تقارب 90% لخفض ربع نقطة في اجتماع 12 أغسطس، وقامت بتعديل السعر النهائي المتوقع من 2.85% إلى 3.10%.
يوم الأربعاء، صرح نائب الحاكم أندرو هاوزر أن البنك المركزي الأسترالي يولي اهتمامًا كبيرًا للتطورات المتعلقة بتعريفات الولايات المتحدة، مشيرًا إلى وجود مستوى كبير من عدم اليقين في الاقتصاد العالمي. وأشار هاوزر إلى أن تأثير التعريفات على أستراليا لا يزال في مراحله الأولى، مشيرًا إلى أن المعنويات بين الشركات والأسر لم تتدهور بشكل كبير، على عكس المعنويات التي لوحظت في الولايات المتحدة وأوروبا.
إشارات مختلطة من الصين
في الوقت نفسه، قدمت البيانات الأخيرة من الصين صورة مختلطة. أظهرت أرقام مايو تحسنًا في الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة ونشاط الخدمات، بينما كانت قراءات مؤشر مديري المشتريات الرسمية قريبة من عتبة التوسع. تدعم هذه التطورات توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي بنحو 5% هذا العام.
ومع ذلك، تشمل الرياح المعاكسة المحتملة للاقتصاد الأسترالي الحساس للسلع استمرار الضعف في قطاع العقارات وسحب التحفيز بشكل تدريجي.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الضغوط الانكماشية قائمة في البلاد بعد أن ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بشكل طفيف بنسبة 0.1% في السنة حتى يونيو (من -0.1% على أساس سنوي).
وجهات نظر متزامنة للبنوك المركزية؟
قرر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في يونيو، بينما صدم بنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق من خلال اتخاذ قرار حذر بالإبقاء على الأسعار على الرغم من توافق الآراء حول مسار السياسة النقدية. في حال حدوث تحول كبير في التضخم، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن التعريفات الأمريكية قد تعيد إشعال تضخم السلع، مما قد يؤدي إلى انقسام في وجهات نظر البنوك المركزية.
تخفيف المراكز المضاربية
أظهرت بيانات CFTC حتى 1 يوليو أن صفقات البيع الصافية غير التجارية في الدولار الأسترالي (AUD) انخفضت إلى أكثر من 70 ألف عقد، وهو أدنى مستوى خلال أسبوعين، بينما ارتفع عدد العقود المفتوحة للأسبوع الثالث على التوالي إلى حوالي 151.4 ألف عقد، مما يشير إلى تخفيف طفيف في المعنويات السلبية.
الإعداد الفني
تظهر المقاومة عند سقف 2025 عند 0.6590 (30 يونيو)، تليها أعلى مستوى في نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) والمستوى النفسي الرئيسي عند 0.7000.
يتمركز الدعم الأول عند المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 0.6409، قبل أدنى مستوى في يونيو عند 0.6372 (23 يونيو) وأدنى مستوى في مايو عند 0.6356 (12 مايو). قد يؤدي الاختراق دون تلك المنطقة إلى كشف مستوى 0.6000 وأدنى مستوى في 2025 عند 0.5913 (9 أبريل).
تشير إشارات الزخم إلى تباين: مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 53 يشير إلى انتعاش محتمل، بينما قراءة مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 18 تشير إلى أن قوة الاتجاه قد تتراجع.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التوقعات متوسطة المدى
على المدى القريب، قد يبقى زوج AUD/USD محصورًا في نطاق محدد ما لم يظهر تحول كبير في موقف الصين أو ديناميكيات التجارة الأمريكية.
مع احتمال أن يتقدم بنك الاحتياطي الأسترالي بحذر واستمرار تعافي الصين بشكل غير متساوٍ، قد يواجه الدولار الأسترالي صعوبة في اختراق مستويات المقاومة الرئيسية في الأسابيع المقبلة.
أسئلة شائعة عن الناتج المحلي الإجمالي
يقيس الناتج المحلي الإجمالي GDP لدولة ما معدل نمو اقتصادها خلال فترة زمنية محددة، عادة ما تكون ربع. الأرقام الأكثر موثوقية هي تلك التي تقارن الناتج المحلي الإجمالي GDP بالربع السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 في مقابل الربع الأول من عام 2023، أو مع نفس الفترة من العام السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 في مقابل الربع الثاني من عام 2022. تستنتج أرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP الفصلية السنوية معدل النمو خلال الربع كما لو كان ثابتًا لبقية العام. ومع ذلك، قد يكون هذا مضللاً، إذا أثرت الصدمات المؤقتة على النمو في ربع واحد ولكن من غير المرجح أن تستمر طوال العام - كما حدث في الربع الأول من عام 2020 عند تفشي جائحة كوفيد، عندما تراجع النمو.
تُعتبر نتيجة الناتج المحلي الإجمالي GDP المرتفعة إيجابية بوجه لام لعملة الدولة لأنها تعكس الاقتصاد المتنامي، والذي من المرجح أكثر أن ينتج سلعًا وخدمات يمكن تصديرها، فضلاً عن جذب استثمارات أجنبية أعلى. على نفس المنوال، عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي GDP، عادة ما يكون ذلك سلبيًا بالنسبة للعملة. عندما ينمو الاقتصاد، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. يتعين على البنك المركزي في البلاد بعد ذلك رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم مع التأثير الجانبي المتمثل في جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين، وبالتالي مساعدة العملة المحلية على الارتفاع.
عندما ينمو الاقتصاد ويرتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. يتعين على البنك المركزي في البلاد بعد ذلك رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تؤدي إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. وبالتالي، فإن ارتفاع معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP عادة ما يكون عاملاً هبوطيًا لأسعار الذهب.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.