توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يبدو أن الدببة تفقد السيطرة حيث يحد تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي من انتعاش الدولار الأمريكي

• يمتد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) في تراجعه الحاد الأخير وسط بعض القوة المستمرة للدولار الأمريكي.
• توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة ونبرة المخاطر الإيجابية تدعم الدولار الأمريكي وتساعد في الحد من الخسائر في الأسعار الفورية.
• يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين للحصول على دفعة قصيرة الأجل.

يبدو أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) يمدد تراجعه الأسبوع الماضي من أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2024 - مستويات فوق 0.6700 - وينجرف نحو الأسفل لليوم الرابع على التوالي يوم الاثنين. المسار الهبوطي يسحب الأسعار الفورية إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من أسبوعين خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية ويدعمه الانتعاش الأخير للدولار الأمريكي (USD).

في الواقع، مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، يمدد انتعاشه الأسبوع الماضي من أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات ونصف وسط تقييم متشدد لتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول. خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع يوم الأربعاء الماضي، قال باول إن خطوة الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ ديسمبر كانت خفضًا لإدارة المخاطر. وأضاف باول أن المخاطر على التضخم تميل إلى الاتجاه الصعودي وأنه لا يشعر بالحاجة إلى التحرك بسرعة بشأن الأسعار. هذا بدوره يرفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوع ويضغط هبوطيًا على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD).

ومع ذلك، أشار البنك المركزي الأمريكي إلى أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة ستتبع بحلول نهاية العام وسط علامات على تراجع سوق العمل. علاوة على ذلك، لا يزال المتداولون يعتقدون أن أسعار الفائدة ستنخفض بشكل أسرع بكثير مما يخطط له الاحتياطي الفيدرالي، وهم الآن يراهنون على إمكانية أن تنخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل، التي تتراوح حاليًا بين 4.00%-4.25%، إلى أقل من 3% بحلول نهاية 2026. هذا، إلى جانب نبرة إيجابية عامة حول أسواق الأسهم، يحافظ على حد من أي حركة تقديرية إضافية للدولار كملاذ آمن. بخلاف ذلك، فإن تراجع احتمالات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يحد من الخسائر الأعمق للدولار الأسترالي.

في هذه الأثناء، يتفاعل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) قليلاً مع قرار بنك الشعب الصيني (PBOC) الإبقاء على معدلات الإقراض الرئيسية دون تغيير للشهر الرابع على التوالي في سبتمبر، بما يتماشى مع التوقعات. كانت معدلات الإقراض الرئيسية لمدة عام واحد وخمس سنوات (LPRs) عند 3.00% و3.50%، على التوالي. هذا يعكس نهجًا حذرًا تجاه التيسير النقدي وسط تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، على الرغم من علامات التباطؤ. ومع ذلك، فإن التفاؤل التجاري يساعد الأسعار الفورية على التعافي بضع نقاط من أدنى مستوى يومي. لا توجد أي إصدارات اقتصادية ذات صلة من شأنها أن تحرك السوق من الولايات المتحدة يوم الاثنين. ومع ذلك، قد تؤدي خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين إلى دفع الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم للأسعار الفورية لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية.

الرسم البياني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) لمدة 4 ساعات

التوقعات الفنية

يبدو أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) قد وجد قبولًا تحت مستوى 0.6600، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للحركة الأخيرة من أدنى مستوى شهري في أغسطس. يتزامن هذا المستوى مع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. ومع ذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني اليومي - على الرغم من أنها تفقد الزخم - لا تزال تحتفظ بمستويات إيجابية وتستدعي بعض الحذر للمتداولين الهبوطيين العدوانيين. ومع ذلك، لا تزال الأسعار الفورية تبدو عرضة للانزلاق أكثر نحو اختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%، حول منطقة 0.6560. قد تكشف بعض عمليات البيع المستمرة عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، حول منطقة 0.6525، قبل أن ينخفض الزوج في النهاية إلى المستوى النفسي 0.6500.

على الجانب الآخر، قد تعمل منطقة 0.6620 كحاجز فوري وتحد من أي محاولة للتعافي. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق هذا الحاجز قد ترفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 0.6660. قد يسمح التحرك اللاحق للأعلى للأسعار الفورية بمحاولة جديدة للتغلب على مستوى 0.6700 والارتفاع أكثر نحو منطقة 0.6730-0.6735 في الطريق إلى مستوى 0.6800.