- حافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على أدائه المتقلب بشكل جيد وصحيح يوم الخميس.
- سجل الدولار الأمريكي تقدمًا جيدًا بفضل الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية.
- جاء تقرير سوق العمل الأسترالي في الجانب الضعيف في مايو.
تعرض الدولار الأسترالي (AUD) لضغوط بيع متجددة مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس، مما دفع AUD/USD إلى ما دون حاجز 0.6500 ليصل إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع، مع بقاءه محصورًا في نطاقه التوحيدي الذي تم تأسيسه منذ منتصف أبريل.
تظل النظرة المستقبلية للزوج إيجابية طالما أنه يحافظ على مستوى فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، والذي يقع حاليًا بالقرب من 0.6430.
انقسام سياسة البنك المركزي
يستمر الانقسام المتزايد بين بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) في دفع جزء من اتجاه الدولار الأسترالي في الوقت الحالي.
في يونيو، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، مشيرًا إلى تراجع التضخم وتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي، وأشار إلى تخفيضات إضافية "بشكل تدريجي نحو" 3.20% بحلول عام 2027 - مع الاحتفاظ بخيار التوقف إذا تدهورت الظروف العالمية.
بالمقابل، في قرار متوقع على نطاق واسع، ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير مع الحفاظ على توقعاته لخفض بمقدار نصف نقطة مئوية بحلول نهاية العام، على الرغم من أن صانعي السياسة لا يزالون منقسمين بشأن توقيت وضرورة التيسير.
حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أنه مع بدء تأثير تعريفات الرئيس ترامب على المستهلكين، من المتوقع أن يرتفع تضخم أسعار السلع خلال الصيف. وأكدت تصريحاته التوازن الصعب الذي يجب على الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ عليه أثناء التعامل مع عدم اليقين في سياسة التجارة وزيادة المخاطر الجيوسياسية.
تركت لهجة الحذر الأسواق غير مرتاحة بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية. بينما يواصل المتداولون تسعير ما لا يقل عن تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام، لا يزال المحللون منقسمين حول متى قد يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في التحرك.
الرياح المعاكسة المستمرة من الصين
تظل النظرة الاقتصادية لأستراليا مرتبطة بالطلب من أكبر شريك تجاري لها. أظهرت بيانات مايو من بكين مكاسب في الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والخدمات - مما يدعم النمو السنوي فوق 5% - لكن قطاع العقارات المتعثر وتلاشي التحفيز يثيران الشكوك حول الزخم حتى أواخر 2025.
نظرة على التمركز
ارتفعت صفقات البيع الصافية على الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوى لها منذ أبريل، وفقًا لبيانات CFTC حتى 10 يونيو، مما يشير إلى أن المتداولين ينتظرون محفزًا حاسمًا لتغيير المشاعر.
المنظر الفني
تقع المقاومة الفورية عند أعلى مستوى لهذا العام 0.6551 (16 يونيو)، بينما قد يستهدف الاختراق الواضح فوق هذا المستوى أعلى مستوى في نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) والسقف لعام 2024 عند 0.6942 (30 سبتمبر).
على الجانب السلبي، يظهر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند 0.6428 مقاومة جيدة، يسبقها قاع مايو عند 0.6356 (12 مايو).
تشير مؤشرات الزخم إلى الاتجاه الهبوطي: ضعف مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو 48، مما يفتح الباب لتصحيحات إضافية محتملة، ومؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 25 يشير إلى قوة اتجاه معتدلة.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التقويم القادم
سيكون الحدث التالي في التقويم الأسترالي هو إصدار مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية السريعة من S&P Global في 23 يونيو.
بنك الاحتياطي الأسترالي FAQs
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: إصدارات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الاقتصادات الكبرى وقرارات معدلات الفائدة من بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تؤدي إلى زيادة التقلبات
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من منطقة اليورو بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر يوليو/تموز وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني. الأهم من ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية.
توقعات سعر البيتكوين: يمدد فترة التماسك مع اقتراب قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي
تماسك سعر البيتكوين ضمن نطاق 116,000-120,000 دولار على مدار الأسبوعين الماضيين. يجب على المتداولين توخي الحذر حيث إن قرار سعر الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى تقلبات حادة في الأصول المشفرة.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يخترق حاجز 3300 دولار مع اقتراب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي
سيكون على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن يشرح الكثير اليوم. عززت البيانات المشجعة من الولايات المتحدة الطلب على العملة الأمريكية. انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون مستوى 3300 دولار وقد يصل إلى منطقة 3260 دولار.
من المتوقع أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يوليو
يتوقع المشاركون في السوق على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأمريكي إعدادات السياسة دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%-4.50% في ديسمبر/كانون الأول الماضي.
الفوركس اليوم: إصدارات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الاقتصادات الكبرى وقرارات معدلات الفائدة من بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تؤدي إلى زيادة التقلبات
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من منطقة اليورو بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر يوليو/تموز وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني. الأهم من ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية.