- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أكثر، ليصل أخيرًا إلى قمم قرب حاجز 0.6600 يوم الأربعاء.
- حقق الدولار الأمريكي زخمًا صعوديًا ضعيفًا مع تراجع مخاوف التجارة.
- سيتطلع المستثمرون الآن إلى مؤشرات مديري المشتريات الأولية القادمة عبر سوق الفوركس.
حقق الدولار الأسترالي (AUD) تقدمًا رابعًا على التوالي يوم الأربعاء، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أخيرًا لزيارة منطقة المقاومة الرئيسية قرب حاجز 0.6600 على الرغم من المكاسب المتواضعة في الدولار الأمريكي (USD).
بالتعاون مع الاتجاه الصعودي، شهدت العملات الحساسة للمخاطر، مثل الدولار الأسترالي، زيادة في الطلب بعد أن أبرمت الولايات المتحدة واليابان صفقة تجارية، أعلنها الرئيس ترامب في الساعات الماضية.
تعثّر سوق العمل يبقي السردية مستمرة
لم تفعل بيانات سوق العمل القاتمة الأسبوع الماضي الكثير لإبطاء الثيران. ارتفعت نسبة البطالة إلى 4.3%، وتمكنت الاقتصاد من إضافة 2000 وظيفة جديدة فقط، وارتفعت نسبة المشاركة إلى 67.1%. حتى توقعات التضخم تراجعت، حيث انخفضت إلى 4.7% في يوليو/تموز من 5.0% في يونيو/حزيران.
تساعد هذه الخلفية في تفسير السبب الذي جعل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وقت سابق من هذا الشهر يبقي على معدل الفائدة النقدية ثابت عند 3.85% وسط قرار منقسم.
قللت المحافظة ميشيل بولوك من أهمية الانقسام باعتباره يتعلق "بالتوقيت بدلاً من الاتجاه"، مشيرة إلى أن انخفاض مؤشر أسعار المستهلك في الربع الثاني قد يمنح المجلس غطاءً لتقديم أول خفض له.
بعد ذلك، أكد محضر الاجتماع هذا الموقف: اتفق جميع الأعضاء على أن التضخم الأساسي من المقرر أن ينخفض، مما يفتح الطريق لـ"بعض التخفيض الإضافي في أسعار الفائدة مع مرور الوقت." جادل أقلية بأن المخاطر السلبية على النمو تستدعي الخفض على الفور، بينما شعر الأغلبية أن التحرك الثالث في أربع اجتماعات سيتعارض مع شعار "الحذر والتدريج".
يرى المتداولون في العقود الآجلة الآن أن البنك سيخفض معدل سياسته في أغسطس/آب، مع تسعير نحو 75 نقطة أساس من التيسير النقدي على مدار العام المقبل.
انتعاش الصين ذو السرعتين
لا يزال أكبر شريك تجاري لأستراليا مزيجًا من الإشارات.
سجل الناتج المحلي الإجمالي نموًا في الربع الثاني بنسبة 1.1% (5.2% على أساس سنوي)، وتعمل المصانع بمعدل نمو إنتاج يقارب 7%، ومع ذلك فإن الإنفاق الاستهلاكي عالق دون 5% حيث تخزن الأسر النقود. يلتقط فائض التجارة الكبير في يونيو/حزيران البالغ 114.8 مليار دولار اقتصادًا يسير بدلاً من الركض.
كما هو متوقع، أبقى بنك الشعب الصيني (PBoC) على أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات (LPR) دون تغيير عند 3.00% و3.50% على التوالي.
تباين مسارات السياسة
كلا من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) في حالة توقف، لكن هنا تنتهي أوجه التشابه. تشعر واشنطن بالقلق من أن التعريفات الجمركية الجديدة وزيادة مؤشر أسعار المستهلك في يونيو/حزيران قد تعيد إشعال التضخم في الولايات المتحدة. أي ضغط سعري متجدد على أي جانب من المحيط الهادئ قد يوسع فجوة السياسة بسرعة.
المضاربون: فعل لا قول
تظهر بيانات لجنة السلع الآجلة (CFTC) أن الأموال السريعة تتجاهل الدولار الأسترالي: تضخم صافي المراكز القصيرة إلى حوالي 75 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 15 يوليو/تموز، بينما تراجع إجمالي الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع بالقرب من 150.5 ألف عقد.
الصورة الفنية
تقف مستويات المقاومة الرئيسية عند 0.6600 - قمة 2025 - يليها سقف نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، وأخيرًا الحاجز النفسي عند 0.7000.
على الجانب السلبي، تقع مستويات الدعم عند 0.6454، وهو أدنى مستوى في يوليو، مع دعم إضافي من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6397، وقاعدة يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
تظهر قراءات الزخم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم بالقرب من 59 ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) أقل من 16، مما يشير إلى اتجاه يفقد بعض الزخم ولا يزال يفتقر إلى الاقتناع الحاسم.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
الخلاصة
يبدو أن الدولار الأسترالي محاصر ضمن نطاقات مألوفة حتى تبدأ بكين في تعزيز نبض النمو الأقوى أو توفر التوترات التجارية دراما جديدة. مع إشارة بنك الاحتياطي الأسترالي إلى دفع لطيف بدلاً من تغييرات جريئة، سيواصل المتداولون البحث عن المحفز التالي - وحتى الآن يعني ذلك مراقبة بيانات الصين وأحاديث التضخم في واشنطن.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار حيث تعوض التدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول حاجز 87000 دولار يوم الخميس، مستقرًا بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بقيمة 457.29 مليون دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى تدفق يومي منذ 11 نوفمبر/تشرين الثاني.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم يحافظان على استقرارهما بينما ينخفض الريبل XRP وسط تدفقات متباينة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF
تتطلع البيتكوين إلى اختراق قصير الأجل فوق 87000 دولار، مدعومة بزيادة كبيرة في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. يدافع الإيثريوم عن الدعم حول 2800 دولار بينما تخفف التدفقات الخارجة الطفيفة من صناديق الاستثمار المتداولة من تعافيه. يحتفظ XRP بمستوى فوق 1.82 دولار وسط إشارات فنية هبوطية وتدفقات مستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.