توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: الثيران في انتظار التحرك فوق مستوى 0.6400 وحاجز المتوسط المتحرك البسيط SMA-100 يوم

• استعاد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الزخم الإيجابي يوم الاثنين وسط ظهور بيع جديد للدولار الأمريكي.
• تستفيد توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي الحذرة والتفاؤل بشأن المزيد من التحفيز من الصين الدولار الأسترالي.
• تفضل الإعدادات الفنية الثيران وتدعم آفاق المزيد من التقدير على المدى القريب.

يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعض عمليات شراء الانخفاض في بداية أسبوع جديد ويعكس جزءًا كبيرًا من تراجع يوم الجمعة المتواضع من أعلى مستوى له في أكثر من شهرين وسط ظهور بيع جديد للدولار الأمريكي (USD). في الواقع، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، إلى أدنى مستوى له منذ 10 ديسمبر بعد بيانات ماكرو أمريكية مخيبة للآمال يوم الجمعة. انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي من ستاندرد آند بورز إلى 50.4 في فبراير، من 52.7 في يناير. أشارت البيانات إلى توسع أضعف في النشاط التجاري العام عبر القطاع الخاص وسط عدم اليقين المحيط بسياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. 

من جهة أخرى، أفادت جامعة ميتشيغان أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي انخفض أكثر من المتوقع، إلى أدنى مستوى له في 15 شهرًا عند 64.7 في فبراير مقارنة بالقراءة النهائية للشهر السابق البالغة 71.7. علاوة على ذلك، شهدت الأسر ارتفاع التضخم خلال العام المقبل إلى 4.3% - وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2023 - وبلغ 3.5% - وهو الأعلى منذ 1995 - خلال السنوات الخمس المقبلة. يأتي هذا بالإضافة إلى توقعات مبيعات مخيبة للآمال من وول مارت، مما أثار الشكوك حول صحة المستهلك الأمريكي. علاوة على ذلك، تثير المخاوف من أن التعريفات التجارية التي فرضها ترامب قد تقوض إنفاق المستهلكين القلق بشأن آفاق النمو الأمريكي وتؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي. 

من ناحية أخرى، يستمر الدولار الأسترالي (AUD) في جذب الدعم من توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الحذرة. قرر أعضاء مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي خفض سعر الفائدة الرسمي لأول مرة منذ نوفمبر 2020، بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من 4.35% إلى 4.1% بعد انتهاء اجتماع السياسة في فبراير. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قالت محافظ البنك، ميشيل بولوك، إن المجلس يقظ للمخاطر الصعودية على التضخم وأن تسعير السوق لخفضين آخرين بمقدار ربع نقطة هذا العام كان طموحًا. بخلاف ذلك، تدعم بيان السياسة السنوي للحكومة الصينية لعام 2025 الدولار الأسترالي. 

وفقًا لخطة السياسة السنوية للحكومة، ستعمق الصين الإصلاحات الريفية لإحياء قطاع الزراعة وتعزيز الأمن الغذائي في مواجهة التعريفات الأمريكية، وتباطؤ الاقتصاد، وتغير المناخ. علاوة على ذلك، قال رئيس الوزراء الصيني لي تشيانغ الأسبوع الماضي إن الصين ستوجه المزيد من الجهود لتعزيز الاستهلاك وتحسين سبل عيش الناس. هذا، بدوره، يدفع بعض التدفقات نحو العملات المضادة، بما في ذلك الدولار الأسترالي، ويساهم في حالة الطلب المحيطة بزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يساعد في الحد من خسائر الدولار الأمريكي ويقيد المكاسب في الأسعار الفورية. 

تظل مجموعة من المسؤولين المؤثرين في الاحتياطي الفيدرالي حذرة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية وسط تضخم لا يزال ثابتًا. لذلك، سيظل تركيز السوق ملتصقًا بإصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي يوم الجمعة - وهو المقياس المفضل للتضخم من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ستُنظر إلى البيانات الحاسمة للحصول على إشارات جديدة حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذا، بدوره، سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب ويساعد في تحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. 

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

من منظور فني، فإن الاختراق الذي حدث الأسبوع الماضي من خلال منطقة العرض 0.6360-0.6365 وظهور بيع جديد بالقرب من نقطة المقاومة المذكورة يفضل المتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني اليومي تحتفظ بمناطق إيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي. هذا، بدوره، يشير إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي هو في الاتجاه الصعودي. 

ومع ذلك، من المحتمل أن يواجه الزخم فوق مستوى 0.6400 مقاومة شديدة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 0.6415. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض عمليات الشراء اللاحقة فوق هذه الحاجز قبل تحديد المواقع للتحرك نحو استعادة مستوى 0.6500 النفسي لأول مرة منذ أوائل ديسمبر. قد يمتد الزخم الإيجابي أكثر نحو اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، حول منطقة 0.6555-0.6560. 

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 0.6330 تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري قبل مستوى 0.6300. قد يؤدي كسر مقنع دون الأخير إلى سحب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي نحو دعم وسيط بالقرب من منطقة 0.6265 في طريقه إلى منطقة 0.6240-0.6235. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى تحويل التحيز على المدى القريب مرة أخرى لصالح المتداولين الهابطين. قد تضعف الأسعار الفورية بعد ذلك أكثر دون مستوى 0.6200، نحو 0.6145 قبل أن تنخفض في النهاية إلى ما دون 0.6100، أو أدنى مستوى منذ بداية العام الذي تم الوصول إليه في وقت سابق من هذا الشهر.