توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: الدببة تتطلع للسيطرة وسط طلب ملحوظ على الدولار الأمريكي، قبل صدور البيانات الأمريكية

• زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يصحح بشكل حاد من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع وسط ارتفاع قوي في تغطية مراكز البيع المكشوفة على الدولار الأمريكي.
• الانهيار في أسواق السندات العالمية يضغط على معنويات المخاطرة ويستفيد منه الدولار.
• ميل بنك الاحتياطي الأسترالي نحو التيسير يزيد من ضعف الدولار الأسترالي قبل الإصدارات الرئيسية للبيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع.

يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مبيعات قوية خلال اليوم يوم الثلاثاء ويعكس جزءًا كبيرًا من مكاسبه القوية التي سجلها على مدار الأيام الأربعة الماضية، ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع تقريبًا الذي تم لمسه في اليوم السابق. تؤدي الانخفاضات إلى سحب الأسعار الفورية إلى الحاجز النفسي 0.6500 خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، ويعزز ذلك ارتفاع قوي في تغطية مراكز البيع المكشوفة على الدولار الأمريكي من منطقة أدنى مستوى شهري في أغسطس.

تستمر العجز المالي المتزايد، والتضخم المستمر، وتآكل مصداقية البنوك المركزية في دفع عوائد السندات العالمية إلى الارتفاع، مما يثير القلق بشأن الاقتصاد الأوسع. تؤثر هذه التأثيرات على شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة، وهو ما يتضح من تحول في معنويات المخاطرة ويعزز الدولار. بالإضافة إلى ذلك، يُعتبر ميل بنك الاحتياطي الأسترالي نحو التيسير عاملاً آخر يضغط على الدولار الأسترالي.

في الواقع، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي توقعاته للنمو الاقتصادي في عام 2025 إلى 1.7% من 2.1%، وخفض بشكل طفيف توقعات الناتج المحلي الإجمالي لعامي 2026 و2027 إلى 2% و2.1% على التوالي. علاوة على ذلك، قال محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن التوقعات المحدثة تشير إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى أن تكون أقل لتحقيق استقرار الأسعار ولم يستبعد إمكانية خفض أسعار الفائدة بشكل متتالي. يرى المشاركون في السوق الآن احتمالًا كبيرًا لخفض آخر في نوفمبر.

علاوة على ذلك، تمتد بعض التوقعات لتشمل رهانات على خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي مرتين أو ثلاث مرات بحلول نهاية العام. من المتوقع أيضًا أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض هذا الشهر ويقدم على الأقل تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام. ومع ذلك، تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة إلى اقتصاد قوي. علاوة على ذلك، قد تضطر التوقعات بأن مخاطر التضخم أعلى بكثير من مخاطر الركود الاحتياطي الفيدرالي إلى اعتماد موقف أقل تيسيرًا.

هذا، بدوره، قد يعمل الآن كرياح مواتية للدولار الأمريكي ويدعم الحالة لمزيد من الانخفاض في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات قوية ويفضلون الانتقال إلى الهامش قبل الإصدارات الرئيسية للبيانات الاقتصادية الأمريكية المقررة في بداية شهر جديد، بدءًا من مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في وقت لاحق من يوم الثلاثاء. سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا صدور تقرير فرص العمل JOLTS يوم الأربعاء، وتقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يوم الخميس، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

تتراجع الحركة الصعودية الأخيرة التي شهدتها على مدار الأسبوعين الماضيين بالقرب من الحاجز الأفقي 0.6560. يجب أن تعمل هذه المنطقة الآن كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها، يجب أن تسمح لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي باستعادة مستوى 0.6600 وسط مؤشرات إيجابية طفيفة على الرسم البياني اليومي. ستعتبر بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى حركة لاحقة تتجاوز أعلى مستوى منذ بداية العام، حول منطقة 0.6625 التي تم لمسها في يوليو، بمثابة محفز جديد للثيران وتفتح الطريق لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد يؤدي القبول دون المستوى الدائري 0.6500 إلى كشف منطقة الازدحام 0.6420-0.6400، والتي تليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) المهم تقنيًا، حول منطقة 0.6385. قد يؤدي الاختراق المقنع دون هذا الأخير إلى تحويل التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين ويسبب تسارع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي نحو الانخفاض إلى مستوى الدعم الوسيط 0.6355-0.6350 قبل أن ينخفض في النهاية لاختبار مستويات دون 0.6300.