توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: اختراق صعودي من خلال نطاق التداول قصير الأجل في ظل ضعف الدولار الأمريكي

• زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يجذب بعض عمليات الشراء اللاحقة يوم الاثنين وسط ضعف عام في الدولار الأمريكي.
• المخاوف المالية الأمريكية وتوقعات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي تسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهر.
• قد تؤدي التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية إلى الحد من المزيد من الارتفاع للدولار الأسترالي.

يبني زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على الحركة القوية يوم الجمعة ويواصل الارتفاع متجاوزًا الحاجز النفسي 0.6500، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2024 في بداية أسبوع جديد. إن زيادة عدم اليقين المحيط بالعجز المالي الأمريكي، إلى جانب توقعات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي، تسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهر، مما يعمل بدوره كرياح خلفية للزوج.

تم تمرير مشروع قانون "الصفقة الكبيرة والجميلة" الذي أطلق عليه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مجلس النواب الأسبوع الماضي وسيتم التصويت عليه في مجلس الشيوخ هذا الأسبوع. من المتوقع أن تضيف التشريعات الضريبية والإنفاق الشاملة حوالي 4 تريليون دولار إلى العجز الأولي الفيدرالي على مدى العقد المقبل، مما يزيد من المخاوف من أن العجز في الميزانية الأمريكية قد يتفاقم بوتيرة أسرع مما كان متوقعًا سابقًا. بالإضافة إلى ذلك، تستمر الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في الضغط على الدولار الأمريكي.

تشير بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكية التي صدرت في وقت سابق من هذا الشهر إلى علامات على تخفيف الضغوط التضخمية. بالإضافة إلى ذلك، قد يجبر ضعف التوقعات الاقتصادية الأمريكية، وسط عدم اليقين المحيط بسياسات التجارة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الاحتياطي الفيدرالي على التدخل لدعم النمو في النهاية. في الواقع، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير إمكانية حدوث خفضين بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية هذا العام.

في هذه الأثناء، يعزز قرار ترامب بتأجيل تنفيذ رسوم بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي من 1 يونيو إلى 9 يوليو ثقة المستثمرين. يتضح ذلك من النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم، والتي تُعتبر عاملاً آخر يقوض الدولار كملاذ آمن ويستفيد الدولار الأسترالي الأكثر خطورة. ومع ذلك، قد تؤدي التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية المستمرة إلى إبقاء سقف التفاؤل في السوق والدولار الأسترالي.

اتهمت الصين الولايات المتحدة بإساءة استخدام تدابير التحكم في الصادرات وانتهاك الاتفاقيات التجارية الأولية التي تم التوصل إليها في جنيف بعد أن أصدرت الأخيرة توجيهات تحذر الشركات من استخدام شرائح الذكاء الاصطناعي Ascend من شركة هواوي. علاوة على ذلك، حذرت وزارة التجارة الصينية من اتخاذ إجراءات قانونية ضد الأفراد أو المنظمات التي تنفذ قيود الصادرات الأمريكية. وهذا بدوره يبرز التوترات بين أكبر اقتصادين في العالم ويستدعي بعض الحذر للمضاربين على الارتفاع في الدولار الأسترالي.

بصرف النظر عن ذلك، قد يساهم خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع الماضي في الحد من زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار حتى صدور أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي من أستراليا وبيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة، بما في ذلك بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). بالإضافة إلى ذلك، ستؤثر محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة على الدولار الأمريكي وتوفر زخمًا جديدًا للأسعار الفورية.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

من منظور فني، فإن إغلاق يوم الجمعة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم والاختراق اللاحق من خلال نطاق تداول قصير الأجل يفضل المتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي. وهذا بدوره يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي هو في الاتجاه الصعودي.

ومع ذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض عمليات الشراء اللاحقة فوق أعلى مستوى يومي، حول منطقة 0.6540-0.6545، والتي تتزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للانخفاض من سبتمبر 2024 إلى أبريل 2025، قبل تحديد المواقع لتحقيق مكاسب إضافية. قد يهدف زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد ذلك إلى استعادة مستوى 0.6600 والارتفاع أكثر نحو اختبار منطقة المقاومة 0.6640.

على الجانب الآخر، قد يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي دون الحاجز النفسي 0.6500 الآن كفرصة للشراء ويظل مدعومًا بالقرب من منطقة 0.6455-0.6450، أو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. يلي ذلك دعم أفقي قوي بالقرب من منطقة 0.6400-0.6390. قد يؤدي الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى تغيير التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهابطين ويمهد الطريق لمزيد من الخسائر.