توقعات سعر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: آفاق إيجابية تنتظره فوق 0.6460

• عكس زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD جزءًا من ضعفه الأخير وعاد فوق 0.6400.
• انخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد بعد تخفيض وكالة موديز لتصنيف الائتمان الأمريكي.
• من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الثلاثاء.

استعاد الدولار الأسترالي توازنه يوم الاثنين، تاركًا بسرعة جزءًا من الضعف الذي شهدته الأيام القليلة الماضية. ومع ذلك، تمكن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD من استعادة حاجز 0.6400 وما فوقه في بداية مشجعة جدًا لأسبوع التداول، ويغازل في الوقت نفسه المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم بالقرب من 0.6460.

جاء تقدم يوم الاثنين الملحوظ بعد انتعاش الضغط البيعي القوي على الدولار الأمريكي (USD)، والذي تم تحفيزه بشكل خاص بعد أن خفضت وكالة موديز تصنيف الائتمان الأمريكي بمقدار درجة واحدة. كما أن الضعف الإضافي حول الدولار الأمريكي جاء أيضًا من الشكوك المستمرة حول متانة الاتفاق التجاري المعلن مؤخرًا بين الولايات المتحدة والصين.

تزايد نفوذ الصين

يحصل الدولار الأسترالي أيضًا على بعض الدعم من البيانات المختلطة الصادرة في الصين، بعد أن أشارت نتائج الاقتصاد لشهر أبريل/نيسان إلى استمرار المرونة على الرغم من الحرب التجارية المستمرة. ومع ذلك، بينما ظل الإنتاج الصناعي قويًا، كانت مبيعات التجزئة واستثمار الأصول الثابتة أقل من التوقعات. على الرغم من أن الأرقام تشير إلى بعض فقدان الزخم من الربع الأول، إلا أن النشاط العام قد صمد جيدًا، مما يدعم آفاق نمو حوالي 5% في الربع الثاني.

ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين حول التعريفات الأمريكية قائمة، ويستمر الضعف في سوق الإسكان في الصين في التأثير على التوقعات. وقد ساعدت التخفيضات الأخيرة في التعريفات على تخفيف الضغط على النمو، مما يقلل من احتمالية المزيد من التحفيز.

علاوة على ذلك، من المتوقع أن تعوض حزمة السياسات التي تم الكشف عنها في المؤتمر الوطني الشعبي في مارس/آذار الكثير من التأثير الناتج عن التعريفات المتبقية إذا تم تنفيذها بالكامل.

في ضوء الاجتماع الوشيك، تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يبقي بنك الشعب الصيني (PBoC) على معدلات الفائدة على القروض لأجل عام وخمس سنوات دون تغيير عند 3.10% و3.60% على التوالي.

إشارات متباينة من البنوك المركزية

تضيف المواقف المتباينة للبنوك المركزية تعقيدًا إلى توقعات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه في 7 مايو/أيار، حيث اتخذ رئيسه جيروم باول نبرة حذرة ولكنها متشددة قليلاً، مشيرًا إلى نهج صبور تجاه تخفيضات الفائدة. وتعزز هذا من خلال بيانات التضخم لشهر أبريل/نيسان التي جاءت أضعف من المتوقع والتفاؤل المتجدد بشأن التجارة، مما دفع الأسواق إلى تأجيل توقعاتها لأولى تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي إلى سبتمبر/أيلول.

على النقيض من ذلك، من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في 20 مايو، حيث تظهر علامات على تراجع التضخم على الرغم من القوة المستمرة في سوق العمل المحلي.

توقف الرهانات الهبوطية على الدولار الأسترالي

يبدو أن المعنويات الهبوطية تجاه الدولار الأسترالي قد واجهت جدارًا. أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن صافي المراكز القصيرة كانت تتراوح حول أدنى مستوياتها في ثمانية أسابيع عند حوالي 49.3 ألف عقد اعتبارًا من 13 مايو، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة قليلاً.

التحليل الفني

تحتاج المكاسب الإضافية في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى تجاوز المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم عند 0.6455 في البداية. قد يفتح الاختراق فوق هذه المنطقة الباب لاختبار القمة لعام 2025 عند 0.6514 (أعلى مستوى في 7 مايو/أيار)، قبل 0.6687 (أعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024).

على الجانب السلبي، يقع الدعم المؤقت عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم (0.6330 و0.6299 على التوالي)، مع احتمال أن تكشف الخسائر الأعمق عن القاع لعام 2025 عند 0.5913 وحتى القاع خلال فترة الوباء بالقرب من 0.5506.

تظل مؤشرات الزخم إيجابية قليلاً، حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 57، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 21، مما يشير إلى اتجاه صعودي ضحل.