توقعات أسعار زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY: الثيران يحتفظون بالسيطرة قبل مخاطر الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية

• خدش زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع يوم الثلاثاء وسط استمرار شراء الدولار الأمريكي.
• التفاؤل التجاري الأخير يضغط على الين كملاذ آمن ويظل داعمًا.
• يبدو أن الثيران مترددون قبل اجتماعات السياسة الحاسمة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبنك اليابان BoJ هذا الأسبوع.

يتقدم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوى له في أسبوع ونصف خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، على الرغم من أنه يفتقر إلى الاستمرارية حيث يبدو أن المتداولين مترددون قبل المخاطر المرتبطة بأحداث البنوك المركزية الرئيسية. من المقرر أن يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن قراره بشأن السياسة النقدية في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. يلي ذلك تحديث سياسة بنك اليابان (BoJ) يوم الخميس. من المتوقع على نطاق واسع أن تبقي كلا البنكين المركزيين على أسعار الفائدة ثابتة. وبالتالي، سيتطلع المستثمرون إلى إشارات حول آفاق السياسة المستقبلية، والتي ينبغي أن توفر زخمًا اتجاهيًا جديدًا لزوج العملات.

في الوقت نفسه، يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول وسط سوق عمل أمريكي لا يزال قويًا وتوقعات بأن التعريفات الأمريكية المرتفعة ستعيد إشعال الضغوط التضخمية خلال النصف الثاني من العام. هذا يساعد الدولار الأمريكي (USD) على prolonging اتجاهه الصعودي لليوم الرابع على التوالي ويصعد إلى أعلى مستوى له منذ 23 يونيو. في المقابل، تساهم الاحتمالات المتناقصة لرفع سعر الفائدة الفوري من قبل بنك اليابان في الأداء النسبي الضعيف لليين الياباني (JPY) مقابل نظيره الأمريكي. وهذا يتحول إلى عامل آخر يعمل كرياح خلفية لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY.

لقد أزال اتفاق التجارة بين اليابان والولايات المتحدة عدم اليقين الاقتصادي، مما يشير إلى أن الظروف لرفع بنك اليابان لأسعار الفائدة قد تبدأ في التكون مرة أخرى. ومع ذلك، أظهرت البيانات التي صدرت يوم الجمعة الماضي أن التضخم الاستهلاكي في طوكيو - عاصمة اليابان - قد تراجع أكثر من المتوقع في يوليو. علاوة على ذلك، تعرضت الائتلاف الحاكم في اليابان - الحزب الليبرالي الديمقراطي (LDP) وشريكه الأصغر كومييتو - لهزيمة في انتخابات مجلس الشيوخ، مما يضيف طبقة من عدم اليقين ويغذي المخاوف بشأن الصحة المالية لليابان. قد يعقد هذا مسار تطبيع سياسة بنك اليابان، مما قد يستمر في الضغط على الين الياباني ويدعم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY.

يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء - التي تتضمن فرص العمل JOLTS ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد - للحصول على زخم قصير الأجل في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. بخلاف ذلك، يواجه المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا بيانات ماكرو أمريكية مهمة، بما في ذلك بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني المتقدمة، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP). قد يؤدي ذلك إلى بعض التقلبات في السوق ويؤثر على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY خلال النصف الثاني من الأسبوع.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY

التوقعات الفنية

من منظور فني، من المحتمل أن تواجه أي حركة صعودية لاحقة عقبة بالقرب من منطقة 149.00-149.10، أو أعلى مستوى شهري. يلي ذلك عن كثب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم، حول منطقة 149.55، والتي، إذا تم تجاوزها بشكل حاسم، ستعتبر كإشارة جديدة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY. يجب أن تسمح الحركة الصعودية اللاحقة لأسعار السوق باستعادة المستوى النفسي 150.00 واختبار العقبة ذات الصلة التالية بالقرب من منطقة 150.45-150.50.

على الجانب الآخر، يمكن اعتبار أي تراجع تصحيحي دون أدنى مستوى يومي، حول منطقة 148.15، كفرصة شراء وستظل محدودة بالقرب من منطقة 147.75-147.70. ومع ذلك، قد يؤدي الاختراق المقنع دون ذلك إلى دفع بعض عمليات البيع الفنية وسحب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى مستوى 147.00 في طريقه إلى المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم، الذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 146.70. يتزامن الأخير مع أدنى مستوى تأرجح للأسبوع الماضي، والذي، إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين ويجعل أسعار السوق عرضة لإعادة اختبار مستويات دون 146.00. يلي ذلك عن كثب منطقة 145.75 (أدنى مستوى في 10 يوليو)، والتي، إذا تم كسرها، قد ينزلق الزوج إلى المستوى النفسي 145.00.