- يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل غير حاسم قرب منطقة 0.6500.
- تجاهل الدولار الأمريكي جزءًا من ضعفه الأخير، متقدمًا بشكل متواضع.
- توسع الفائض التجاري الأسترالي إلى 5.365 مليار دولار أسترالي في يونيو/حزيران.
وجد الدولار الأسترالي قوة أولية يوم الأربعاء، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قرب منطقة 0.6550، أو قمم متعددة الأيام. ومع ذلك، فإن استئناف الميل الشرائي في الدولار الأمريكي (USD) تسبب في تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عن تلك المكاسب والعودة في النهاية إلى منطقة 0.6500 السعرية.
البيانات المحلية: قصة من قصتين
نما مؤشر أسعار المستهلكين العام في الربع الثاني بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي (2.1% على أساس سنوي)، وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الشهري لشهر يونيو/حزيران 1.9%، مما يدل على أن ضغوط الأسعار تتراجع ببطء. ومع ذلك، أدت الأرقام إلى تحسين المعنويات: ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 51.6 ومؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 53.8، بينما ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو/حزيران. ومع ذلك، أظهر سوق العمل علامات على الإرهاق، تم إضافة 2000 وظيفة فقط الشهر الماضي، مما دفع معدل البطالة إلى 4.3% مع ارتفاع نسبة المشاركة إلى 67.1%.
بدت نتائج الميزان التجاري الأخيرة واعدة بعد أن توسع الفائض التجاري إلى 5.365 مليار دولار أسترالي في يونيو/حزيران (من 1.604 مليار دولار أسترالي).
بنك الاحتياطي الأسترالي: الصبر، وليس التحول
في اجتماعه في أوائل أغسطس/آب، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على سعر الفائدة عند 3.85%. ووصفت المحافظة ميشيل بولوك القرار بأنه "مسألة توقيت بدلاً من اتجاه"، مضيفة أن التخفيضات لا تزال ممكنة إذا استمر التضخم في الانخفاض. وأكد نائب المحافظ أندرو هاوزر الحذر، واعدًا بأن أي تيسير سيكون تدريجيًا.
بالنظر إلى الاجتماع المقبل لبنك الاحتياطي الأسترالي في 12 أغسطس/آب، تشير التوقعات بين المشاركين في السوق إلى خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة، مما يأخذ معدل الفائدة إلى 3.60%.
عودة اقتصادية غير متساوية للصين
ترسل أكبر سوق تصدير لأستراليا إشارات مختلطة. نما الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 5.2% على أساس سنوي وارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 7%، ومع ذلك، جاءت مبيعات التجزئة أقل من علامة 5%. تركت بكين أسعار الفائدة الأساسية على القروض لمدة عام وخمس سنوات دون تغيير عند 3.00% و3.50%، بينما انخفضت مؤشرات مديري المشتريات الرسمية لشهر يوليو/تموز—التصنيعي إلى 49.3 وغير التصنيعي إلى 50.1. قدمت استطلاعات Caixin صورة غير متسقة بالمثل، مما يبرز هشاشة الانتعاش.
في وقت سابق يوم الخميس، انخفض الفائض التجاري للصين إلى 98.24 مليار دولار في يوليو/تموز، مع توسع الصادرات والواردات بنسبة 7.2% و4.1%، على التوالي، مقارنة بالعام السابق.
مراكز التداول: تقليص المراكز القصيرة
أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حتى 29 يوليو/تموز أن المضاربين قلصوا صافي مراكزهم القصيرة في الدولار الأسترالي إلى أكثر من 78 ألف عقد، مسجلين أدنى مستوى في أسبوعين، بينما تراجعت الفائدة المفتوحة إلى حوالي 159.7 ألف عقد.
مراقبة الرسم البياني: مستويات رئيسية
تظل القمة منذ بداية العام عند 0.6625 (24 يوليو/تموز) هي السقف التالي، تليها قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر/تشرين الثاني) ثم المستوى النفسي 0.7000.
ينتظر الدعم السعر عند قاعدة أغسطس/آب عند 0.6418 (1 أغسطس)، قبل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 0.6389 وقاع يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
لا يزال الزخم مختلطًا: تجاوز مؤشر القوة النسبية (RSI) 49، مما يظهر أن بعض الضغط الصعودي لا يزال قيد الإعداد، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 17 إلى أن الاتجاه العام يبدو ضعيفًا إلى حد ما.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التوقعات: محاصر ضمن نطاق حاليًا
باستثناء حدوث انتعاش مفاجئ في الصين، أو تحول دراماتيكي في توجيهات الاحتياطي الفيدرالي، أو خطوة غير متوقعة من بنك الاحتياطي الأسترالي، يبدو أن الدولار الأسترالي راضٍ عن التذبذب بين 0.6400 و0.6600 في انتظار المحفز التالي.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يستقر قبيل بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الحاسمة
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 29 أغسطس/آب: استعاد الدولار الأمريكي (USD) توازنه في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد أن سجل خسائر لثلاثة أيام متتالية. في النصف الثاني من اليوم، ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من ألمانيا ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل للتضخم من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) من الولايات المتحدة، تحت المراقبة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تستقر بعد عمليات بيع ضخمة
يواصل سعر البيتكوين الانخفاض هذا الأسبوع، مصححًا بأكثر من 10% من قمته التاريخية. تواجه أسواق العملات المشفرة تصفية بقيمة 1.8 مليار دولار هذا الأسبوع، ويأتي أكثر من 74% من الخسائر من مراكز الشراء. تظل توقعات السوق حذرة، حيث يظل الطلب الفوري محايدًا وتميل معنويات العقود الآجلة الدائمة إلى الهبوط، ولكنها هشة.
توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: جني الأرباح قبل بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية
تراجع سعر الذهب من قرب أعلى مستوياته خلال خمسة أسابيع عند 3423 دولار وسط إعادة وضع المراكز قبل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية. يتماسك الدولار الأمريكي على ارتداد الجلسة الآسيوية وسط استمرار المخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي. فنيًا، استعاد الذهب مستوى 3400 دولار عند الإغلاق يوم الخميس، ويظل مؤشر القوة النسبية اليومي في حالة صعودية.
عمليات بيع البيتكوين تسبب قلقًا في السوق، والإيثريوم والريبل تتأرجح
تظل العملات الرقمية تحت الضغط يوم الجمعة، مما يعكس معنويات النفور من المخاطرة قبل سبتمبر/أيلول. وقد فشلت المحاولات للحفاظ على تعافي سعر البيتكوين BTC بشكل مستمر، حيث يتم تداول البيتكوين دون 110000 دولار في وقت كتابة هذه السطور.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يستقر قبيل بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الحاسمة
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 29 أغسطس/آب: استعاد الدولار الأمريكي (USD) توازنه في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد أن سجل خسائر لثلاثة أيام متتالية. في النصف الثاني من اليوم، ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من ألمانيا ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل للتضخم من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) من الولايات المتحدة، تحت المراقبة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.