توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع للانخفاض نحو منطقة 1890 دولار قبل صدور مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM

توقف أسعار الذهب الارتداد من أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أشهر عند منطقة 1893 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين.
يشهد الدولار الأمريكي طلبًا جديدًا مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط معنويات متباينة.
لا يزال تركيز بائعي الذهب منصباً على منطقة 1890 دولار، مع وجود تقاطع هبوطي قائم ومؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.

  
أوقفت أسعار الذهب مؤقتًا الارتداد المتأخر الذي شوهد خلال الأسبوع الماضي أعلى بقليل من منطقة 1920 دولار، حيث يفتتح الأسبوع الجديد على تراجع خلال هذا الاثنين حتى الآن. يضغط الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي USD جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط مزاج السوق المتباين على أسعار الذهب.

 

التركيز على مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM وسط تداولات بسيطة

 

يستعيد الدولار الأمريكي قوته في مقابل نظرائه الرئيسيين، بعد التراجع الأسبوعي الثاني على الرغم من استمرار الأسواق في تسعير احتمالية بما يقرب من 85٪ لرفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو / تموز. ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية يوم الجمعة المدفوع من تداولات الرغبة في المخاطرة، تدفقات نهاية الربع وبيانات التضخم الضعيفة في الولايات المتحدة، كل ذلك أدى إلى تفاقم الألم في الدولار الأمريكي، حيث تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا بشكل حاد من أعلى مستوياتها خلال ثلاثة أشهر. وبالتالي، ارتفعت أسعار الذهب بشكل أكبر من أدنى المستويات خلال عدة أشهر بالقرب من منطقة 1895 دولار.

كان ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية مدفوعًا من التفاؤل المحيط بسعر سهم شركة أبل. بعد إطلاق Vision Pro، الذي جعل شركة أبل أول شركة يتم تداولها بشكل عام تُغلق يوم تداول بقيمة سوقية أعلى من 3 تريليون دولار في إغلاقها القياسي الرابع على التوالي.

في الوقت نفسه، قدم التضخم الأمريكي الذي تخفف بأكثر من المتوقع في مايو / أيار بعض الراحة أيضاً للأسهم الأمريكية، وخاصة بعد أن انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي، إلى 4.6٪ من 4.7٪ في الفترة المذكورة. انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الرئيسي إلى 3.8٪ على أساس سنوي في مايو / أيار من 4.3٪ في أبريل / نيسان، مقارنة مع التوقعات عند 4.6٪. أثارت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف مخاوف بشأن مسار رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد الزيادة المتوقعة في معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو / تموز، مما عزز المعنويات حول أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.

في وقت لاحق خلال اليوم، سوف ينصب التركيز على مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ISM في الولايات المتحدة ومكوناته الفرعية من أجل تعزيز الرؤية المشجعة بشأن الاقتصاد، حيث يُعيد المستثمرون تسعير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لهذا العام. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل أوضاع التداول ضعيفة، حيث قد تكون مكاتب التداول الأمريكية خاوية قبل عطلة عيد الاستقلال في 4 يوليو / تموز.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من الناحية الفنية، لا تزال أسعار الذهب معرضة لمخاطر الانخفاض على المدى القريب، حيث أكد المعدن اللامع تقاطع هبوطي يوم الخميس بعد انخفاض المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط إلى ما دون المتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد بشكل معتدل.

يستمر أيضاً مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في التحرك فيما دون خط المنتصف، مما يبرر النظرة الفنية الهبوطية لأسعار الذهب.

بالنسبة للاتجاه الهابط، ينتظر الدعم الفوري عند حاجز منطقة 1900 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم إعادة اختبار أدنى المستويات خلال ثلاثة أشهر عند منطقة 1893 دولار. يتم رؤية المستهدف التالي على رادارات بائعي الذهب عند خط الاتجاه الهابط عند منطقة 1890 دولار.

نلاحظ أن أسعار الذهب يتم تداولها داخل نموذج وتد هابط بعد أن سجلت قمة عند أعلى المستويات القياسية عند منطقة 2080 دولار في أوائل أبريل / نيسان.

مع قول ذلك، سوف تحتاج أسعار الذهب إلى اختراق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 1929 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل تأكيد صحة الاختراق الصعودي من نموذج الوتد الهابط.

يتم رؤية المقاومة الهامة التالية عند المتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط عند منطقة 1938 دولار، والتي سوف تمثل عقبة صعبة الاختراق في مواجهة مشتري الذهب.