توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر بيانات التضخم الأمريكية من أجل حركة كبيرة تالية بعد استعادة المتوسط المتحرك 21 يوم

تماسكت أسعار الذهب على ارتداد يوم الثلاثاء وسط مزاج نفور من المخاطرة.

تراجع الدولار الأمريكي على نطاق واسع قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

سجلت أسعار الذهب إغلاق يومي فوق المتوسط المتحرك 21 يوم ولكن مؤشر القوة النسبية RSI لا يزال هبوطيًا.

 

جاءت الطلبات القوية عند منطقة 1750 دولار لإنقاذ الثيران مرة أخرى، مما ساعد أسعار الذهب على تسجيل ارتداد حاسم يوم الثلاثاء. كان التحول في أسعار الذهب يرجع أساسًا إلى التراجع الحاد في عوائد سندات الخزانة القياسية الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر عند منطقة 1.631٪. مزاج النفور من المخاطرة السائد، في مواجهة مشاكل مجموعة إيفرجراند الصينية المضطربة، مخاوف الركود التضخمي وأزمة الطاقة، عزز عودة تدفقات الملاذ الآمن مرة أخرى إلى السندات الأمريكية والدولار، مما أدى إلى انخفاض عوائد السندات على الآجال المختلفة. تعديل صندوق النقد الدولي IMF بخفض توقعاته للنمو العالمي إلى 5.9٪ من 6٪ هذا العام أضاف زخم إلى ارتداد الذهب.

 

ومع ذلك، فإن حالة النفور من المخاطرة حفزت ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى المستويات السنوية الجديدة في مقابل نظرائه الرئيسيين، مما أدى إلى الحد من ارتفاع الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن التعليقات المتفائلة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ريتشارد كلاريدا ورافائيل بوستيك، التي تدعم حالة التقليص التدريجي لشهر نوفمبر / تشرين الثاني، أدت أيضاً إلى تهدئة ضغوط الشراء حول الذهب الذي لا يقدم عوائد.

 

في الفترة التي تسبق مواجهة بيانات التضخم الأمريكية ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC، تحافظ أسعار الذهب على ارتفاع يوم الثلاثاء، حيث يلجأ المستثمرون إلى إعادة ترتيب مراكز شراء الدولار الأمريكي بعد الارتفاع الأخير. لا يزال مزاج السوق حذرًا وسط مخاوف الصين المستمرة ومخاطر النمو العالمي، مما يضع حد أدنى لأسعار الذهب. لكن يبقى أن نرى ما إذا كان المعدن اللامع سوف يحافظ على الزخم المتفائل المتجدد، حيث سوف يؤدي ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأمريكي إلى زيادة تأجيج توقعات التقليص التدريجي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ورفع معدل الفائدة في وقت أبكر مما كان متوقعًا. سوف يلقي محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر سبتمبر / أيلول الضوء على حركة السياسة التالية للبنك المركزي، مما يؤثر على تقييمات الدولار والذهب. من المتوقع أن يستقر مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأمريكي السنوي عند 5.3٪ في سبتمبر / أيلول بينما من المرجح أيضًا أن يظل الرقم الأساسي دون تغيير عند 4٪. من المتوقع أن تعزز القراءة الأقوى من المتوقع التقليص التدريجي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شهر نوفمبر / تشرين الثاني.

 

الرسم البياني لأسعار الذهب - النظرة الفنية

الذهب: الرسم البياني اليومي

 

يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب قد سجلت أخيرًا إغلاق يومي فوق المقاومة الهامة قصيرة الأجل للمتوسط ​​المتحرك 21 يوم، ثم عند منطقة 1760 دولار، مما أدى إلى إحياء الشهية الصعودية.

 

في حالة تمديد زخم يوم الثلاثاء المتفائل، فقد تتطلع أسعار الذهب إلى إعادة اختبار المتوسط المتحرك 50 يوم الهابط عند منطقة 1776 دولار.

 

يظهر المستوى الهام التالي لثيران الذهب عند المتوسط المتحرك 200 يوم الهابط بشكل معتدل عند منطقة 1797 دولار.

 

ومع ذلك، يستمر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوم في التداول بشكل بشكل فاتر فيما دون خط المنتصف، مما يستدعي توخي الحذر بالنسبة لمشترين الذهب.

 

بالنسبة للاتجاه الهابط، فإن مقاومة المتوسط المتحرك 21 يوم التي تحولت الآن إلى دعم قوي عند منطقة 1758 دولار، والتي فيما دونها سوف تعود منطقة الطلب 1750 دولار للظهور في المشهد.

 

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظهر دعم خط الاتجاه الهابط عند منطقة 1741 دولار على رادارات البائعين. في حالة الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة، سوف تتجه الأنظار نحو أدنى المستويات خلال عدة أسابيع عند منطقة 1722 دولار.