- يوقف الذهب الارتداد من أدنى مستوياته الشهرية عند منطقة 4510 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يفتقر المشترون إلى القناعة.
- يستعيد الدولار الأمريكي الزخم على خلفية تثبيت معدلات الفائدة الذي يميل نحو التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والارتفاع القوي في أسعار النفط المدفوع من التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
- من الناحية الفنية، يستمر الذهب في تتبع نهج تداول "بيع الارتفاعات" على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
يتلاشى ارتداد الذهب من أدنى مستوياته الشهرية عند منطقة 4510 دولار المسجلة يوم الأربعاء، حيث يفتقر المشترون إلى القناعة في ظل تجدد الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن.
تماسك الذهب قبل الدفعة الهابطة التالية
لا تُظهر التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، المتعلقة بمضيق هرمز، أي علامات على التخفيف، مما يغذي الارتفاع الذي لا يمكن إيقافه في أسعار النفط، والذي يُعيد إشعال مخاوف التضخم ويُضعف ثقة المستثمرين.
تستمر حالة النفور من المخاطرة في السوق في دعم عملة الاحتياطي العالمي، الدولار الأمريكي، بينما تستمر في الضغط على الذهب الحساس للدولار الأمريكي.
ذكرت وكالة بلومبرج يوم الأربعاء، نقلاً عن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، أن الولايات المتحدة سوف تواصل حصارها البحري لإيران حتى يتم التوصل إلى اتفاق مع طهران يتناول برنامجها النووي.
ردًا على ذلك، حذرت إيران من "عمل عسكري غير مسبوق" ضد استمرار الحصار الأمريكي للسفن المرتبطة بإيران.
بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تُفيد بأن القيادة المركزية الأمريكية تُعد خطة لتنفيذ ضربات وجيزة ومكثفة على إيران، والتي من المرجح أن تستهدف البنية التحتية.
من الواضح أن الذهب يواجه ضربة مزدوجة، مع ضربة أخرى قادمة من قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد، والذي صدر يوم الأربعاء.
قام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتثبيت معدلات الفائدة كما كان متوقعاً على نطاق واسع، "ولكن في قراره الأكثر انقسامًا في التصويت منذ عام 1992، أشار إلى تزايد المخاوف بشأن التضخم في بيان السياسة النقدية الذي شهد ثلاثة معارضين من المسؤولين الذين لم يعودوا يرون أن البنك المركزي الأمريكي ينبغي أن يوجه تحيزًا نحو خفض تكاليف الاقتراض"، وفقًا لوكالة رويترز.
أدت المعارضة التي تميل نحو التشديد في التواصل إلى دفع المتداولين لاستبعاد تسعير تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام. تتوقع الأسواق الآن احتمالية بنسبة 30٪ لرفع معدلات الفائدة بحلول مارس/آذار 2027، حيث تشهد ارتفاعًا حادًا من احتمالية بنحو 5٪ منذ يوم واحد، وفقاً لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالمضي قدماً، من المرجح أن يلتزم الذهب بوضع التماسك الهبوطي على خلفية أجندة اقتصادية حافلة، حيث من المقرر صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، تليها بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الأول وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.
سوف تستمر الأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران وحركة أسعار النفط في التأثير على المعدن اللامع خلال هذا الخميس.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4553.25 دولار. يصمد المعدن فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة ومتوسطة الأجل (المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4718.10 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4840.11 دولار)، مما يحافظ على التحيز على المدى القريب مائلاً نحو الانخفاض على الرغم من أن الأسعار لا تزال تتذبذب فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم طويل الأجل حول منطقة 4274.87 دولار. تستمر مقاومة خط الاتجاه الهابط، مع منطقة تفاعل حديثة بالقرب من منطقة 4670.81 دولار، في الحد من الارتدادات، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI حول مسنتويات 38 إلى زخم ضعيف ومتماسك بدلاً من اراتداد حاسم.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند خط الاتجاه الهابط بالقرب من منطقة 4670.81 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4718 ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4757 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4840 الذي يعمل بمثابة مقاومة أوسع نطاقاً طالما تصمد الأسعار فيما دونه. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري عند منطقة الإغلاق الأخيرة حول منطقة 4553 دولار، قبل دعم خط الاتجاه الصاعد بالقرب من منطقة 4382 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4275 دولار التي توفر قاعدة هيكلية أعمق في حالة استمرار ضغوط البيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).