توقعات أسعار الذهب: يتطلع إلى كسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أشهر لكن البائعين يرفضون الاستسلام

• يفشل الذهب مرة أخرى في الثبات فوق 4100 دولار مع عودة البائعين في وقت مبكر من يوم الجمعة.  
• الدولار الأمريكي يرتد على خلفية التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران وجني الأرباح في نهاية الشهر.  
• أغلق الذهب فوق 4100 دولار يوم الخميس، لكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال دون 50.  

يشهد الذهب تراجعًا طفيفًا من أعلى مستوياته الأسبوعية عند 4120 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، لكنه لا يزال في طريقه لإنهاء سلسلة خسائره التي استمرت أربعة أشهر.

عودة بائعي الذهب مع إقبال على الدولار الأمريكي كملاذ آمن

يفشل الذهب في الصمود فوق مستوى 4100 دولار، رغم إغلاقه فوقه يوم الخميس، إذ يحقق الدولار الأمريكي (USD) ارتدادًا قويًا من أدنى مستوياته في ستة أسابيع مقابل منافسيه الرئيسيين من العملات الست.

وعلى الرغم من إصرار باكستان، التي تتوسط، على أن المفاوضات بين طهران وواشنطن لا تزال مستمرة، فإن الضربات الأمريكية "الثقيلة" على إيران ردًا على الهجمات الجديدة التي استهدفت القوات الأمريكية في الأردن تعيد الطلب على الملاذ الآمن إلى العملة الخضراء.

وردًا على ذلك، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف في منشور على منصة X إن "الأمريكيين اعتادوا تعويض الصفعات التي يتلقونها في ساحة المعركة بسفك دماء الأبرياء. سيدفعون الثمن."

كما يتلقى الدولار الأمريكي دعمًا من الآمال المستمرة بأن يختار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، رغم موقف رئيس المجلس كيفن وارش غير الحاسم بشأن المزيد من التشديد خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء.

توقف الفيدرالي يبرز الجدل بينما تبقى HSBC محايدة بشأن المدة وتدعم الدولار

يشير محللو HSBC إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أبقى أسعار الفائدة دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي، "تماشيًا مع التوقعات"، لكنهم يؤكدون أن "تصويت 9-3 كشف عن نقاش حيوي داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC." وفي الدخل الثابت، يذكرون أنهم "نحافظ على موقف محايد بشأن المدة ونفضل الائتمان الاستثماري عالي الجودة لاقتناص العوائد الجذابة ودخل الكوبون." وتضيف HSBC أنها "لا تزال إيجابية تجاه الدولار الأمريكي، مدعومة بمرونة الأساسيات الاقتصادية الأمريكية وبفروق أسعار الفائدة الجذابة نسبيًا."

وبعيدًا عن عودة الدولار الأمريكي، يتعرض الذهب أيضًا لضغوط من بيانات مؤشر مديري المشتريات الرسمي للأعمال في الصين لشهر يوليو المخيبة للآمال، بينما يتوخى المتداولون الحذر قبيل قرار السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ).

شهدت الأسواق المالية تقلبات حادة في ساعات التداول الأمريكية المبكرة يوم الخميس وسط تدخل ياباني مشتبه به في سوق الفوركس، ما دفع الين الياباني (JPY) إلى الارتفاع بشكل صاروخي وأدى إلى هبوط زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنحو 600 نقطة في غضون دقائق.

أدى هبوط زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ضرب الدولار الأمريكي على نطاق واسع، مما سمح للذهب باستعادة مستوى 4100 دولار لفترة وجيزة.

علاوة على ذلك، أضافت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) وطلبات إعانة البطالة المتباينة مزيدًا من الضغط على الدولار الأمريكي، مما وفر دعمًا إضافيًا للمعدن الأصفر.

بالمضي قدماً، قد يشهد الذهب رياحًا مواتية في حال صدور قرار تثبيت متشدد محتمل من بنك اليابان BoJ، وهو ما قد يعيد تنشيط مشتري الين الياباني ويدفع الدولار الأمريكي إلى الهبوط معه. ومع ذلك، إذا تصاعدت الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، فمن المرجح أن يشعر الذهب بالألم من زيادة الطلب على الملاذ الآمن على الدولار الأمريكي.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4082.83 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي قصير الأجل مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4185.76 دولار، إلى جانب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4426.31 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4490.85 دولار، جميعها فوق السعر وتشير إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة ضمن مرحلة تصحيح أوسع، بينما يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4073.95 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) حول 48.3 دون خط المنتصف قليلًا، ما يشير إلى زخم خافت ويعزز فكرة التماسك ضمن سياق هبوطي أوسع.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من 4185.76 دولار، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز ضروريًا لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري وفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4426.31 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4490.85 دولار. وعلى الجانب الهابط، يتماشى أول دعم مع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4073.95 دولار؛ وسيؤدي كسر مستدام دون هذا المستوى إلى كشف مستويات أدنى والإشارة إلى أن البائعين يستعيدون السيطرة على الهيكل اليومي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)