توقعات سعر الذهب: ظهور نهج “شراء الانخفاضات” في زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرغم من الارتداد الي يميل نحو التشديد في مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يتماسك الذهب على التراجع من أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 3791 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
• يرتد الدولار الأمريكي بشكل طفيف وسط مخاوف من تعطيل الحكومة.
• حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي تدعم التراجع في الذهب، فهل سوف يستمر؟

يكرر الذهب تحركات التراجع التي شوهدت خلال تداولات يوم الثلاثاء في آسيا، حيث يأخذ المشترون استراحة مرة أخرى في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مستعدين لمزيد من التصريحات من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

الذهب ينتظر بيانات تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي من أجل الحصول على توجهات جديدة

في ظل غياب إصدارت البيانات الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير يوم الأربعاء، يحول متداولي الذهب انتباههم نحو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي في الولايات المتحدة المقرر صدوره يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى االبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، من أجل الحصول على رؤى جديدة بشأن توقعات التيسير الإضافي للسياسة النقدية من جانب البنك المركزي الأمريكي.

يوم الثلاثاء، تبنى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، في خطابه في غرفة تجارة "جرايتر بروفيدنس" في رود آيلاند، لهجة حذرة، مقدماً تلميحات قليلة بشأن مسار خفض معدلات الفائدة.

أوضح محللي وستباك في مذكرة بحثية أن "باول في خطابه أكد أن 'المخاطر قريبة الأجل على التضخم تميل نحو الاتجاه الصاعد والمخاطر على التوظيف تميل نحو الاتجاه الهابط'، مما يُبرز التحديات بشأن تحقيق التوازن في التفويض المزدوج للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في البيئة الحالية".

يواصل المتداولون الرهان على إجراء مزيد من التيسير، حيث تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME الآن احتمالية بنسبة 92% لخفض معدلات الفائدة في اجتماع البنك المركزي الأمريكي في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من احتمالية بنسبة 89.8% قبل خطاب باول يوم الثلاثاء.

في الوقت نفسه، يمدد مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXStreet الارتداد المسائي، عائدًا إلى منطقة التشديد، حيث يتم تداوله بالقرب من مستويات 102.00 في وقت كتابة هذا التقرير.

قد يكون التحول نحو التشديد في المعنويات المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أحد العوامل التي تحد من الارتفاع في الذهب، مما يساعد الدولار الأمريكي على تسجيل ارتداد بعد يومين متتاليين من الخسائر.

ومع ذلك، يبدو أن ارتفاع الدولار قصير الأجل حيث تتصاعد المخاوف المالية الأمريكية، مع اقتراب تعطيل الحكومة في 1 أكتوبر/تشرين الأول.

في الوقت نفسه، أولت الأسواق اهتمامًا محدودًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية في الولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز العالمية، التي جاءت متباينة لشهر سبتمبر/أيلول. انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI المركب من ستاندرد آند بورز العالمية إلى 53.6 من 54.6 في أغسطس/آب، مما يشير إلى استمرار التوسع ولكن بوتيرة أضعف.

لا يزال الحدث التالي الهام للأسواق هو خطاب رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو ماري دالي، بعد سلسلة من التعليقات المتباينة من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا الأسبوع حتى الآن.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من الناحية الفنية، لا يبدو أن هناك أي تغيير في الذهب على المدى القريب، حيث يستمر الرسم البياني اليومي في إظهار حالة تشبع شرائي، مما يستدعي الحذر من جانب المشترين.

ينخفض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في الوقت الحالي إلى محيط مستويات 76.

إذا استمر التراجع، سوف يظهر الدعم الأول عند حاجز منطقة 3700 دولار، والتي فيما دونها سوف يوفر أدنى مستويات يوم الاثنين عند منطقة 3684 دولار بعض الراحة.

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، قد يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 3650 دولار من أجل إنقاذ المشترين.

من ناحية أخرى، يحتاج المشترون إلى القبول فوق مستويات إغلاق اليوم السابق عند منطقة 3765 دولار من أجل إحياء الارتفاع القياسي.

يقع الحاجز التالي في الاتجاه الصاعد عند أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 3791 دولار، قبل حاجز منطقة 3800 دولار.

قد يؤدي الاختراق المستدام الحاسم إلى ما فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز ارتفاع جديد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 3850 دولار.