- يبدو أن ارتفاع الذهب القياسي لا يمكن إيقافه، مدفوعًا بشكل رئيسي بالاندفاع نحو الملاذات الآمنة مع اقتراب الربع الثالث من نهايته.
- يتوقف الدولار الأمريكي عن الانخفاض، لكن إغلاق جزئي للحكومة الأمريكية يلوح في الأفق وسط خفض وشيك لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر.
- من الناحية الفنية، يخاطر الذهب بتصحيح وسط ظروف تشبع شرائي شديدة على الرسم البياني اليومي.
يتلاعب الذهب بالقمم القياسية عند مستوى 3850 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، متجهًا نحو أفضل شهر له منذ 14 عامًا.
الذهب يرحب بمخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية، رهانات تخفيف الاحتياطي الفيدرالي
مع اقتراب الربع الثالث من عام 2025 وشهر سبتمبر من نهايته، حقق الذهب مكاسب تصل إلى 12% خلال الشهر، حيث استغل المشترون الاندفاع المستمر نحو الأمان وسط إغلاق جزئي وشيك للحكومة في الولايات المتحدة.
تظل المخاوف المالية الأمريكية عبئًا على الدولار الأمريكي (USD)، خاصة بعد أن أشار نائب الرئيس جي دي فانس إلى أنه "أعتقد أننا متجهون نحو إغلاق".
جاءت تعليقاته بعد أن بدا أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ومعارضيه الديمقراطيين لم يحققوا تقدمًا كبيرًا في اجتماع بالبيت الأبيض يهدف إلى تجنب الإغلاق قبل الموعد النهائي منتصف ليلة الثلاثاء (الأربعاء 4 بتوقيت غرينتش).
بالإضافة إلى ذلك، يستمر الذهب في الاستفادة من زيادة التوقعات بخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) الشهر المقبل، حيث تسعر الأسواق الآن حوالي 90% فرصة لمثل هذه الخطوة، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
في يوم الاثنين، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم إنه منفتح على مزيد من خفض الأسعار لكن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون حذرًا وأن يحافظ على الأسعار مرتفعة بما يكفي لمواجهة التضخم، وفقًا لرويترز.
في هذه الأثناء، تستمر التوترات الجيوسياسية بين إسرائيل وحماس وروسيا ودول الناتو في دعم المعنويات حول الذهب كأصل تقليدي للثروة، بينما يزن المتداولون أيضًا آخر محادثات التعريفات الجمركية لترامب.
فرض ترامب تعريفات بنسبة 10% على واردات خشب الصنوبر والخشب، بالإضافة إلى رسوم بنسبة 25% على خزائن المطبخ، والمرايا، ومنتجات الخشب المبطنة لتعزيز التصنيع المحلي. من المقرر أن تدخل التعريفات حيز التنفيذ اعتبارًا من 14 أكتوبر، مع استهداف بعض الزيادات لتدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 يناير، وفقًا لإعلان وقعه يوم الاثنين.
تساعد قراءات مؤشر مديري المشتريات PMI المتفائلة من الصين أيضًا في prolonging ارتفاع الذهب القياسي. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الرسمي في الصين إلى 49.8 في سبتمبر مقابل 49.6 المتوقع و49.4 السابق، بينما تراجع مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي قليلاً إلى 50 في نفس الشهر.
أظهر استطلاع RatingDog الخاص أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في البلاد ارتفع إلى 51.2 في سبتمبر، مقارنة بـ 50.5 في أغسطس. الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.
بالنظر إلى الأمام، من المحتمل أن تخفف المخاوف بشأن إغلاق جزئي محتمل للحكومة الأمريكية أي تراجع في الذهب المدفوع بتدفقات نهاية الشهر والربع.
تظل الأسواق أيضًا حذرة بشأن نشر بيانات العمالة الأمريكية في حالة حدوث إغلاق حكومي يوم الأربعاء.
أكدت وزارة العمل الأمريكية يوم الاثنين أن وكالتها للإحصاء ستعلق نشر البيانات الاقتصادية، بما في ذلك تقرير التوظيف الشهري الذي يتم مراقبته عن كثب لشهر سبتمبر، إذا حدث الإغلاق.
تحليل فني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، قد يصبح المشترون حذرين مع تحرك مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا أعمق داخل منطقة التشبع الشرائي الشديدة.
يتداول المؤشر الرائد حاليًا فوق 80، مما يشير إلى أن إرهاق المشترين قد يحدث قريبًا (أكثر من لاحقًا).
ومع ذلك، إذا رفض المشترون الاستسلام، فإن القبول فوق المستوى النفسي 3850 دولار على أساس الإغلاق اليومي سيكون حاسمًا.
العائق التالي في الاتجاه الصعودي يقع عند حاجز 3900 دولار حيث تزداد المطاردة نحو مستوى 4000 دولار.
من ناحية أخرى، قد يختبر أي تراجع أولي الدعم عند 3800 دولار، حيث سيكون أدنى مستوى لليوم السابق 3757 دولار مهددًا.
يمكن أن تستهدف التصحيح الأعمق أدنى مستوى في 24 سبتمبر عند 3718 دولار، يليه المستوى الدائري 3700 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: ارتفاع الذهب فوق منطقة 3800 دولار مع تراجع الدولار الأمريكي
يفتتح الدولار الأمريكي USD الأسبوع على تراجع، مضغوطاً من تزايد مخاطر تعطيل الحكومة الأمريكية. في الوقت نفسه، يستمر الذهب في الارتفاع بعد حركة تماسك الأسبوع الماضي ويتداول عند قمة قياسية جديدة فوق منطقة 3800 دولار. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات معنويات الأعمال والمستهلكين من منطقة اليورو وبيانات مبيعات المنازل المعلقة من الولايات المتحدة.
توقعات سعر البيتكوين: يواجه خطر الانخفاض لملء فجوة CME قبل انتعاش محتمل
يتداول سعر البيتكوين قرابة 112200 دولار يوم الاثنين، بعد أن فقد 2.66% في الأسبوع السابق. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية تزيد عن 900 مليون دولار، مما يمثل انقطاعًا عن سلسلة من التدفقات الإيجابية استمرت أربعة أسابيع.
توقعات سعر الذهب: يطارد 4000 دولارًا للأونصة
سجلت أسعار الذهب أعلى مستوياتها على الإطلاق فوق 3830 دولارًا للأونصة. فقد الدولار الأمريكي مزيدًا من مكاسبه بسبب القلق من الإغلاق الحكومي والمراهنات على خفض الفائدة. يتحول اهتمام الأسواق الآن إلى سوق العمل الأمريكي وإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP).
سعر كاردانو يرتد بعد اختبار منطقة الدعم الرئيسية
تتداول كاردانو (ADA) بالقرب من 0.80 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الثلاثاء بعد الارتداد من دعم رئيسي يوم الأحد. وقد طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من مُصدري صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بكاردانو وغيرها من العملات البديلة الرئيسية، مما فشل في دفع سعر ADA للارتفاع يوم الاثنين.
الفوركس اليوم: ارتفاع الذهب فوق منطقة 3800 دولار مع تراجع الدولار الأمريكي
يفتتح الدولار الأمريكي USD الأسبوع على تراجع، مضغوطاً من تزايد مخاطر تعطيل الحكومة الأمريكية. في الوقت نفسه، يستمر الذهب في الارتفاع بعد حركة تماسك الأسبوع الماضي ويتداول عند قمة قياسية جديدة فوق منطقة 3800 دولار. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات معنويات الأعمال والمستهلكين من منطقة اليورو وبيانات مبيعات المنازل المعلقة من الولايات المتحدة.