- يسجل الذهب أعلى مستوياته خلال عشرة أيام فوق منطقة 4050 دولار في بداية الأسبوع يوم الاثنين.
- يحافظ الدولار الأمريكي على الارتفاع الأخير، مدفوعًا من آمال إعادة تشغيل الحكومة الأمريكية.
- تتطلع أسعار الذهب إلى القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4080 دولار وسط إعدادات فنية صعودية.
يمدد الذهب ارتداد يوم الجمعة خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، بعد أن استعاد لفترة وجيزة الحاجز النفسي عند منطقة 4050 دولار ليسجل أعلى مستوياته خلال عشرة أيام. ينتظر المتداولون إشارات جديدة بشأن نهاية التعطيل القياسي للحكومة الأمريكية وسط مخاوف اقتصادية متزايدة.
الذهب يتطلع للارتفاع وسط محفزات صعودية
يتماسك الذهب على الحركة الصاعدة الأخيرة، مع تنفس المشترين الصعداء وسط تحول إيجابي في معنويات المخاطرة مع استمرار تفاؤل الأسواق بشأن إعادة تشغيل الحكومة الأمريكية.
جاء تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي عند 60-40 في الموافقة الأولى على تمديد الدعم المعزز لقانون الرعاية الصحية الميسرة في وقت مبكر من يوم الاثنين، مما أدى إلى تمرير مشروع قانون تمويل الحكومة من أجل إنهاء التعطيل.
بالإضافة إلى ذلك، تسيطر تدفقات المخاطرة بعد إعلان الصين يوم الأحد عن تعليق مؤقت لحظرها على الموافقة على صادرات العناصر ذات الاستخدام المزدوج المتعلقة بالجاليوم، الجرمانيوم، الأنتيمون والمواد فائقة الصلابة إلى الولايات المتحدة، وفقًا لوكالة رويترز.
على الرغم من التفاؤل واسع النطاق في السوق، لا يزال المستثمرون حذرين، حيث سوف يتعين تمرير الحزمة المعدلة من قبل مجلس النواب وإرسالها إلى الرئيس دونالد ترامب من أجل التوقيع عليها، وهي عملية قد تستغرق عدة أيام.
هذا، جنبًا إلى جنب مع المخاوف المتزايدة بشأن الاقتصاد الأمريكي في ظل تداعيات التعطيل القياسي للحكومة، يستمر في دعم الذهب كمخزن تقليدي للقيمة.
أصدرت جامعة ميتشجان UoM بيانات يوم الجمعة، والتي أظهرت أن مؤشر معنويات المستهلك الأولي انخفض إلى 50.3 في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، وهي أدنى قراءة خلال ما يقرب من ثلاثة أعوام ونصف العام.
جاءت معنويات المستهلك الضعيفة بعد البيانات التي نشرتها شركة تشالنجر، جراي وكريسماس يوم الخميس، والتي كشفت أن الشركات أعلنت عن زيادة شهرية بنسبة 183.1% في عمليات التسريح، وهي أسوأ عمليات تسريح في أكتوبر/تشرين الأول خلال أكثر من عقدين من الزمن، وفقًا لوكالة رويترز.
في ظل هذه الخلفية، تواصل الأسواق تسعير احتمالية بنحو 66% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول.
يتلقى الذهب دعماً أيضاً من زيادة حيازات المعدن النفيس من جانب الصين. ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة ETFs في الذهب في الصين بنسبة 164% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، بينما قام بنك الشعب الصيني PBOC بزيادة مشترياته من الذهب للشهر الحادي عشر على التوالي، مما رفع الاحتياطيات إلى 2303.5 طن.
بالمضي قدماً، من المرجح أن يتم تحديد حركة أسعار الذهب من خلال أخبار تعطيل الحكومة الأمريكية والجدول الزمني المحتمل لنشر البيانات الاقتصادية المؤجلة. في الوقت نفسه، سوف تستمر معنويات السوق وتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في توفير بعض المحفزات على التداول في الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يشير الرسم البياني اليومي إلى سيطرة المخاطر الصعودية على المدى القريب في الذهب، حيث يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الارتفاع فوق خط المنتصف.
يتطلع الذهب الآن إلى القبول فوق الحاجز النفسي لمنطقة 4050 دولار من أجل تحدي المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4081 دولار.
الحركة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف تؤدي إلى استهداف مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع الحاد إلى القمة القياسية الذي بدأ في 19 أغسطس/آب عند منطقة 4129 دولار.
في الاتجاه الهابط، تظهر العقبة الأولية عند منطقة 3973 دولار، التي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع.
الحاجز التالي على رادارات البائعين سوف يكون القيعان المتقطعة بالقرب من منطقة 3930 دولار، والتي في حالة كسرها سوف يتم استهداف حاجز منطقة 3900 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: حالة عدم اليقين بشأن الاحتياطي الفيدرالي تحد من بيع الدولار
أغلق الدولار الأمريكي الأسبوع مع مكاسب بعد انخفاضين متتاليين. دعمت "تداولات وارش" انتعاش الدولار الأمريكي. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنحو 58 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: الأسوأ قد يكون وراءنا
وصل سعر البيتكوين إلى قيعان مناطق 60000 دولار يوم الجمعة، مسجلاً ثلاثة أسابيع متتالية من الخسائر التي تجاوزت 30%. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بقيمة 689.22 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من السحوبات.
التوقعات الأسبوعية للذهب: التقلبات مستمرة في سوق السلع
يتذبذب الذهب ضمن نطاق واسع بعد بدء الأسبوع تحت ضغط كبير. رفعت مجموعة CME هوامش المعادن الثمينة وسط زيادة التقلبات. يمكن أن تؤدي بيانات التضخم والعمالة الأمريكية إلى رد فعل كبير في أسعار الذهب.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل ينتعشون وسط تراجع المخاطر، وعمليات تصفية بقيمة 2.6 مليار دولار
ارتفع سعر البيتكوين فوق 65000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، حيث بدأت آثار عمليات البيع التي triggered بسبب العوامل الاقتصادية الكبرى في الاستقرار. بينما يتأرجح الإيثريوم، العملة البديلة الرائدة، فوق 1900 دولار، إلا أن المقاومة عند 2000 دولار تحد من الاتجاه الصعودي. في غضون ذلك، سجلت عملة الريبل أكبر قفزة خلال اليوم بين الأصول الثلاثة، مرتفعة بأكثر من %10 إلى 1.35 دولار.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: حالة عدم اليقين بشأن الاحتياطي الفيدرالي تحد من بيع الدولار
أغلق الدولار الأمريكي الأسبوع مع مكاسب بعد انخفاضين متتاليين. دعمت "تداولات وارش" انتعاش الدولار الأمريكي. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنحو 58 نقطة أساس بحلول نهاية العام.