- يحتفظ الذهب بتحيز الارتداد خلال هذا الأسبوع حتى الآن، حيث يصارع منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- يتماسك الدولار الأمريكي على الخسائر وسط حالة من التفاؤل بشأن تخفيف التصعيد في حرب الشرق الأوسط.
- أغلق الذهب يوم الثلاثاء فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4644 دولار، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي يحذر المشترين.
يستقر الذهب بالقرب من أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام عند منطقة 4724 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء في ظل تجدد التفاؤل في السوق بشأن احتمالية تخفيف التصعيد في الصراع في الشرق الأوسط، حيث يستعد لصدور بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.
الذهب يحتفي بآمال تخفيف التصعيد في الشرق الأوسط
يظل الانتعاش في معنويات المخاطرة عبر الأسواق المالية قائمًا خلال هذا الأسبوع حتى الآن، مما يقلص من جاذبية الدولار الأمريكي USD كأصل ملاذ آمن وعملة احتياطي عالمية، بينما يسمح للذهب بعكس الخسائر الكبيرة التي تكبدها خلال الشهر الماضي.
واصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التلميح إلى إنهاء العملية العسكرية في إيران، مع تصريحاته الأخيرة في مقابلة مع شبكة NBC للأنباء، مشيرًا إلى أن الحرب سوف تنتهي في غضون أسبوعين أو ثلاثة أسابيع.
فيما يتعلق بإعادة فتح مضيق هرمز، قال ترامب: "هذا ليس من شأننا. سوف يكون ذلك لفرنسا. سوف يكون لمن يستخدم المضيق".
في وقت سابق من الأسبوع، قال الرئيس الأمريكي إنه مستعد لإنهاء الحرب دون إعادة فتح المضيق.
يتحول التركيز الآن نحو بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية من أجل تقييم ما إذا كان من المحتمل رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا العام.
سوف يُصدر معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص في وقت لاحق من اليوم. تسجيل قراءة أقل من التوقعات البالغة 40 ألف قد يضغط بشكل أكبر على الدولار الأمريكي، مما يشير إلى تدهور في أوضاع سوق العمل، مما قد يدفع الأسواق إلى استبعاد تسعير رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS في تقرير فرص العمل ودوران العمالة JOLTS يوم الثلاثاء بأن عدد فرص العمل الشاغرة في الولايات المتحدة انخفض إلى 6.882 مليون في فبراير/شباط من 7.24 مليون في يناير/كانون الثاني. جاءت القراءة أقل من توقعات السوق البالغة 6.92 مليون.
ومع ذلك، يظل الحدث الرئيسي خلال هذا الأسبوع هو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المقرر صدورها يوم الجمعة العظيمة. في الوقت نفسه، سوف يتم مراقبة تطورات الصراع في الشرق الأوسط بشكل وثيق من أجل الحصول على زخم إضافي في التداول في الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4691.40 دولار، محتفظًا بتحيز هبوطي تصحيحي بعد التراجع الحاد من القمم القياسية الأخيرة. تصمد الأسعار الفورية فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 100 يوم و200 يوم، التي تقع حاليًا عند منطقة 4643.76 دولار ومنطقة 4136.73 دولار، على التوالي، مما يشير إلى أن الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً لا يزال قائمًا حتى مع تماسك المعدن عند مستويات أدنى. ومع ذلك، فإن فقدان المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يوم و50 يوم، واللذان يقعان الآن فوق الأسعار عند منطقة 4813.12 دولار ومنطقة 4953.40 دولار، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه ضغوط بيع. ارتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً نحو مستويات 46.05 من مناطق التشبع البيعي ولكنه لا يزال فيما دون مستويات 50، مما يشير إلى زخم صعودي تصحيحي طفيف فقط ضمن هيكل لا يزال محدودًا.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم حول منطقة 4813.12 دولار، حيث قد يتطلع البائعون على المدى القصير إلى استعادة السيطرة، وذلك قبل ظهور حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم بالقرب من منطقة 4953.40 دولار. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4643.76 دولار، في حين ان تسجيل إغلاق يومي فيما دون هذه المنطقة سوف يفتح الباب نحو دعم أقوى متوسط الأجل عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4136.73 دولار. طالما تتداول الأسعار بين هذه المتوسطات المتحركة، من المرجح أن يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تماسك، مع تحيز يميل نحو الانخفاض ما لم يتمكن الثيران من استعادة المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
المؤشر الاقتصادي
التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP
يعد التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP مقياسًا للتوظيف في القطاع الخاص يصدره أكبر معالج للوظائف في الولايات المتحدة، معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات. يقيس المؤشر التغير في عدد الأشخاص العاملين في القطاع الخاص في الولايات المتحدة. بوجه عام، فإن ارتفاع المؤشر له آثار إيجابية على إنفاق المستهلك ويحفز النمو الاقتصادي. وبالتالي يُنظر إلى القراءة المرتفعة بشكل تقليدي على أنها صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما يُنظر للقراءة المنخفضة على أنها هبوطية.
الإصدار التالي: الأربعاء 1 أبريل/نيسان 2026 الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش
التكرار: شهري
الإجماع: 40 ألف
السابق: 63 ألف
المصدر: معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP
لماذا يهم المتداولين؟
غالبًا ما ينظر المتداولون إلى أرقام التوظيف الصادرة عن معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP، أكبر مزود للوظائف في أمريكا، باعتبارها نذيرًا لإصدار مكتب إحصاءات العمل عن الوظائف غير الزراعية (عادةً ما يتم نشره بعد يومين)، بسبب الارتباط بين الاثنين. التداخل بين السلسلتين مرتفع للغاية، ولكن في الأشهر الفردية، يمكن أن يكون التناقض كبيرًا. سبب آخر يجعل متداولي الفوركس يتابعون هذا التقرير، وهو نفس السبب وراء متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية NFP - حيث يؤدي النمو القوي المستمر في أرقام التوظيف إلى زيادة الضغوط التضخمية، وذلك جنباً إلى جنب مع احتمالية قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على توقعات الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.
أسئلة شائعة عن التوظيف
تشكّل ظروف سوق العمل عنصرًا أساسيًا في تقييم صحة الاقتصاد، وبالتالي فهي تشكّل محركًا رئيسيًا لتقييم العملة. يترتب على ارتفاع معدلات التوظيف - أو انخفاض معدلات البطالة - آثار إيجابية على الإنفاق الاستهلاكي وبالتالي على النمو الاقتصادي، مما يعزز قيمة العملة المحلية. علاوة على ذلك، فإن سوق العمل القوية للغاية ــ وهي الحالة التي يكون فيها نقص في العمال لشغل الوظائف الشاغرة ــ قد يكون لها أيضًا آثار على مستويات التضخم وبالتالي على السياسة النقدية، إذ يؤدي انخفاض المعروض من العمالة وارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأجور.
إن وتيرة نمو الأجور في الاقتصاد تشكل أهمية بالغة بالنسبة لصناع السياسات؛ فالنمو المرتفع للأجور يعني أن الأسر تكسب مزيدًا من المال الذي يمكن إنفاقه، وهو الأمر الذي يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية. وعلى النقيض من مصادر التضخم الأكثر تقلبًا مثل أسعار الطاقة، يُنظر إلى نمو الأجور باعتباره عنصرًا رئيسيًا في التضخم الأساسي والمستمر؛ إذ من غير المرجح أن يتم التراجع عن قرارات زيادات الأجور. وتولي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اهتمامًا وثيقًا لبيانات نمو الأجور عند اتخاذ القرارات بشأن السياسة النقدية.
إن الوزن الذي يعطيه كل بنك مركزي لظروف سوق العمل يعتمد على أهدافه. فبعض البنوك المركزية لديها تفويضات صريحة تتعلق بسوق العمل تتجاوز مهمتها السيطرة على مستويات التضخم. على سبيل المثال، يتمتع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتفويض مزدوج يتمثل في تعزيز أقصى قدر من تشغيل العمالة وتحقيق استقرار الأسعار. وفي الوقت نفسه، فإن التفويض الوحيد للبنك المركزي الأوروبي هو إبقاء التضخم تحت السيطرة. مع ذلك، وعلى الرغم من أي تفويضات لديه، فإن ظروف سوق العمل تشكل عاملاً مهمًا لصناع السياسات نظرًا لأهميتها كمقياس لصحة الاقتصاد وعلاقتها المباشرة بالتضخم.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأسواق تظل حذرة على الرغم من أنباء إحراز تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
يتمسك المستثمرون بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيمون أحدث الأخبار القادمة من الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثبق من جانب المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسات النقدية من البنوك المركزية الكبرى.
توقعات سعر بيتكوين: بيتكوين تكافح وسط استمرار التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة للأسبوع السادس على التوالي
يتماسك سعر بيتكوين عند 64500 دولار يوم الاثنين بعد انخفاضه بنحو 4% في الأسبوع السابق. لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة على الرغم من التقدم في الجولة الأولى من المحادثات الأمريكية-الإيرانية في سويسرا، مما يبقي المستثمرين حذرين.
ظهور منطقة 4100 دولار في الأفق: الذهب يبدو معرضاً للانخفاض على خلفية محادثات متقلبة بين الولايات المتحدة وإيران
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد خسارة أسبوعية بنسبة 1.5% وتتطلع إلى تسجيل مزيد من الانخفاضات. يظل الدولار الأمريكي صامداً على خلفية ظهور توترات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران بعد تهديدات ترامب وإغلاق مضيق هرمز. يتطلع الذهب إلى استهداف منطقة 4100 دولار في ظل إعدادات فنية هبوطية على الرسم البياني اليومي.
انتعاش الريبل XRP مدعوم بتدفقات مستمرة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF
اكتسبت ريبل (XRP) زخمًا يوم الاثنين، حيث تم التداول فوق 1.15 دولار مع تعافي سوق العملات المشفرة بشكل واسع. يأتي هذا الارتداد في ظل تخفيف التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، بعد تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة وإيران أحرزتا تقدمًا في الجولة الأولى من المحادثات التي تهدف إلى تحقيق اتفاق سلام دائم.
الفوركس اليوم: الأسواق تظل حذرة على الرغم من أنباء إحراز تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
يتمسك المستثمرون بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيمون أحدث الأخبار القادمة من الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثبق من جانب المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسات النقدية من البنوك المركزية الكبرى.