توقعات أسعار الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من منطقة الدعم الرئيسية مع تجدد المخاطر الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا

تحليلات | 05/16/1446 07:27:00 GMT

ترتفع أسعار الذهب للمرة الأولى خلال سبعة أيام في بداية أسبوع جديد.
ساعدت المشاكل الجيوسياسية المتجددة بين روسيا وأوكرانيا وضعف الدولار الأمريكي في ارتداد أسعار الذهب.
تدافع أسعار الذهب عن منطقة الدعم الرئيسية بالقرب من منطقة 2550 دولار، حيث يختبر مؤشر القوة النسبية RSI اليومي مناطق التشبع البيعي ويرتد.

تسجل أسعار الذهب ارتداد قوي في وقت مبكر من يوم الاثنين، وحيث تختبر حاجز منطقة 2600 دولار مع عودة المشترين بسبب المخاطر الوشيكة للتصعيد الجيوسياسي بين روسيا وأوكرانيا.

أسعار الذهب تستفيد من الطلب على الملاذ الآمن

في أحدث التطورات التي حدثت خلال عطلة نهاية الأسبوع، سمح الرئيس الأمريكي جو بايدن لأوكرانيا باستخدام أنظمة الصواريخ التكتيكية للجيش الأمريكي ATACMS لضرب داخل روسيا. جاء قرار السماح باستخدام الأسلحة الأمريكية بعيدة المدى داخل روسيا بعد أن نشرت موسكو قوات برية كورية شمالية من أجل تكملة قواتها الخاصة.

تظل الأسواق حذرة من ظهور مزيد من التصعيد في التوترات بين روسيا وأوكرانيا وسط الصراع المستمر بين إسرائيل وإيران، مما يحفز دخول تدفقات الملاذ الآمن إلى المعدن اللامع.

تستفيد أسعار الذهب أيضًا من جهود الصين لزيادة نشاط سوق الأسهم في البلاد. أعلنت لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية CSRC أنها سوف توسع نطاق الأسهم المؤهلة للتداول عبر قناة الربط الاستثمارية بين بورصة شنغهاي وبورصة هونج كونج.

من الجدير بالذكر أن الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم، وأي تدابير دعم من قبل السلطات المحلية لتعزيز الأداء الاقتصادي تبدو إيجابية للمعدن النفيس.

في الوقت نفسه، تساعد مرحلة التماسك الصعودي واسعة النطاق في الدولار الأمريكي USD أيضًا في ارتفاع أسعار الذهب، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل الدخول في الأسبوع الجديد.

ارتفع الدولار الأمريكي بقوة ليصل إلى أعلى مستوياته خلال عام في مقابل نظرائه الرئيسيين الأسبوع الماضي، وذلك بفضل "تداولات ترامب". يُنظر إلى السياسات المالية والتجارية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب على أنها تضخمية وداعمة لارتفاع الدولار الأمريكي.

يظل الاهتمام منصباً الآن على الخطاب القادم لرئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستن جولسبي، وذلك في ظل غياب البيانات الاقتصادية عالية التأثير يوم الاثنين. سوف يتم أيضاً مراقبة التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق بحثا عن أي تأثير كبير على الذهب بمثابة أصل ملاذ آمن تقليدي.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

لا تزال التوقعات الفنية قصيرة الأجل في أسعار الذهب دون تغيير إلى حد كبير، مع ترجيح أن تكون أي محاولات للارتداد قصيرة الأجل طالما يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في حالة هبوطية.

ومع ذلك، فإن الارتفاع الأخير في المؤشر الرائد يبرر ارتداد أسعار الذهب من الدعم الهام عند منطقة 2548 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع أدنى مستويات 18 سبتمبر/أيلول.

وبالتالي، تتحدى أسعار الذهب حاجز منطقة 2600 دولار. استعادة هذه المنطقة الأخيرة على أساس الإغلاق اليومي أمر بالغ الأهمية من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتداد نحو أعلى مستويات 13 نوفمبر/تشرين الثاني عند منطقة 2619 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد يحد الحاجز النفسي عند منطقة 2650 دولار من الارتفاع. يقع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من هذه المنطقة، مما يجعلها منطقة مقاومة قوية.

من ناحية أخرى، يظهر الدعم الفوري عند دعم منطقة الالتقاء المذكورة أعلاه عند منطقة 2548 دولار.

سوف يؤدي الكسر المستدام لهذه المنطقة الأخيرة إلى بدء اتجاه هابط جديد نحو حاجز منطقة 2500 دولار، مع رؤية المستهدف التالي في الاتجاه الهابط عند أدنى مستويات 4 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2472 دولار.

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

من يشتري أكبر قدر من الذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.

على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟

يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.

مشاركة: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.