توقعات سعر الذهب: قد يشهد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تراجعًا مدفوع من عمليات جني الأرباح قبل صدور مؤشرات مديري المشتريات PMIs الأمريكية وتصريحات باول

• يتراجع الذهب بعد تسجيل أعلى مستوياته على الإطلاق فوق منطقة 3750 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
• يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض قبل ظهور رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول.
• لا يزال ارتفاع الذهب القياسي مستمرًا بلا هوادة ولكن حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي قد تستدعي حذر المشترين.

يأخذ الذهب استراحة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد تمديد الارتفاع السابق إلى قمم قياسية جديدة فوق الحاجز النفسي لمنطقة 3750 دولار.

الذهب: جميع الأنظار تتجه نحو باول والتطورات الجيوسياسية

يتطلع متداولي الذهب إلى جني الأرباح بعد الارتفاع القياسي المستمر لمدة يومين، مع إعادة تكوين المراكز قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية الأمريكية في قطاعي التصنيع والخدمات من ستاندرد آند بورز العالمية، وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول المرتقب بشدة.

من المقرر أن يتحدث باول عن توقعات الاقتصاد في غداء رسمي لتوقعات الاقتصاد في غرفة تجارة "جرايتر بروفيدنس"، في رود آيلاند، يوم الثلاثاء.

سوف يتم مراقبة بيانات نمو الأعمال الأمريكية وتصريحات باول بشكل وثيق بحثًا عن تلميحات جديدة بشأن ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يقدم تخفيضين آخرين في معدلات الفائدة خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

يأتي ذلك بعد التصريحات التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تم تقديمها يوم الاثنين وقرار تخفيض معدلات الفائدة الحذر الذي أعلن عنه البنك المركزي الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.

قال المحافظ الجديدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ستيفن ميران يوم الاثنين إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يُسيء قراءة مدى تشديد السياسة النقدية التي وضعها، وأنه سوف يُعرض سوق العمل للخطر إذا لم يقدم تخفيضات قوية في معدلات الفائدة.

في الوقت نفسه، حافظ صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رافائيل بوستيك، بيث هاماك وتوماس باركين على خطابهم الحذر بشأن التيسير الإضافي وسط مخاطر صعودية وشيكة على التضخم.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بشأن إجراء مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، تصاعد التوترات الجيوسياسية المحيطة بالصراع بين روسيا وأوكرانيا وزيادة المخاوف بشأن الدين المالي الأمريكي تظهر بمثابة عوامل رئيسية تدفع ارتفاع الذهب القياسي.

حلقت الطائرات العسكرية الروسية فوق إستونيا لمدة 12 دقيقة يوم الجمعة. على الرغم من أن موسكو نفت ذلك، فقد قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن أمريكا سوف تدافع عن بولندا ودول البلطيق في حالة هجوم روسيا.

من المثير للاهتمام، أنه خلال الأسبوعين الماضيين، دخلت طائرات بدون طيار وطائرات مقاتلة روسية المجال الجوي لدول إستونيا وبولندا ورومانيا مع استمرار الحرب التي يشنها الكرملين على أوكرانيا.

بالمضي قدماً، من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأولي في الولايات المتحدة إلى 52 في سبتمبر/أيلول من 53 في أغسطس/آب، بينما من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات إلى 53.9 في نفس الفترة في مقابل 54.5 السابقة.

يمكن أن تُعيد قراءات مخيبة للآمال من مؤشر مديري المشتريات PMI إحياء المخاوف الاقتصادية الأمريكية وتؤدي إلى زيادة احتمالات إجراء مزيد من التيسير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يكون له تأثير إيجابي على الذهب الذي لا يقدم عوائد والعكس صحيح.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يُظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا لا يزال ضمن مناطق التشبع الشرائي، حيث ينخفض حاليًا إلى مستويات 76.

إذا تسارع التراجع، فإن الدعم الأولي سوف يظهر عند حاجز منطقة 3700 دولار، والتي فيما دونها سوف يوفر أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 3684 دولار بعض الراحة.

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، قد يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 3650 دولار من أجل إنقاذ المشترين.

في الاتجاه المعاكس، يحتاج المشترون إلى القبول فوق منطقة 3750 دولار من أجل تمديد الارتفاع القياسي نحو الحاجز الرئيسي عند منطقة 3800 دولار.

المؤشر الاقتصادي

مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية