- يستعيد الذهب منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيؤث يكسر سلسلة تراجع استمرت لمدة يومين من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع.
- يرتفع الدولار الأمريكي بشكل راسخ وسط تقلص رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، في انتظار صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الخميس.
- يدافع الذهب عن منطقة الدعم الحاسمة بالقرب من منطقة 4070 دولار على الرسم البياني اليومي، بينما يظل مؤشر القوة النسبية RSI في موقف صعودي.
يبدو أن الذهب يستهدف تمديد زخم الارتداد فوق حاجز منطقة 4100 دولار وسط بداية حذرة لأسبوع جديد حافل بالإصدارات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم المقرر صدوره يوم الخميس.
الذهب يتطلع إلى وضوح بشأن توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يجد الذهب مشترين جدد في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد يومين متتاليين من الخسائر، مدعومًا من تقلص احتمالات خفض معدلات الفائدة منة جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الشهر المقبل.
تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنسبة 46% لمثل هذه الخطوة، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفاضاً من احتمالية بنسبة 67% التي تم رؤيتها منذ أسبوع.
وسط ارتفاع التضخم وضعف بيانات التوظيف في القطاع الخاص من الولايات المتحدة، تبنى مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed نبرة حذرة، مما دفعهم للدفع ضد توقعات إجراء مزيد من التيسير في ديسمبر/كانون الأول،حيث لا يزالون يقومون بتقييم تأثير التخفيضين الأخيرين في معدلات الفائدة.
ضغط هذا الخطاب الذي يميل نحو التشديد بشكل كبير على الذهب، مما أدى إلى تحفيز تراجع متأخر من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 4245 دولار. على الرغم من الانخفاض التصحيحي، تمكن الذهب من تحقيق مكاسب على أساس أسبوعي.
قال مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الجمعة إن تقرير الوظائف لشهر سبتمبر/أيلول سوف يتم إصداره يوم الخميس، مما سوف يؤدي إلى نهاية فترة جفاف في نشر البيانات الرسمية استمرت لمدة 43 يومًا.
يتطلع المتداولون الآن إلى جني الأرباح من مراكز البيع المكشوفة الأخيرة في الذهب، استعدادًا لتدفق البيانات المفقودة، والتي قد توفر وضوحًا بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي ومسار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة.
ومع ذلك، من المرجح أن تكون أي محاولات صعودية في الذهب محدودة بسبب قوة الدولار الأمريكي USD المستمرة في مقابل الين الياباني JPY والجنيه الاسترليني GBP، حيث تواجه كل من اليابان والمملكة المتحدة تحديات مالية.
بالإضافة إلى ذلك، سوف يستمر انخفاض الطلب الفعلي على المعدن النفيس من آسيا في العمل بمثابة عائق. وفقًا لوكالة رويترز، أدت الأسعار المرتفعة إلى تقليص نشاط الشراء في آسيا، حيث وصلت الخصومات في الهند إلى أعلى مستوياتها خلال خمسة أشهر.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4088.10 دولار. بدأ المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا في التراجع عند منطقة 4066.78 دولار بعد فترة قوية، بينما تواصل المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يومًا الارتفاع. تظل المتوسطات المتحركة القصيرة فوق المتوسطات المتحركة الأطول، وتصمد الأسعار فوقهم جميعاً، مما يشير إلى أن المشترين يحتفظون بالسيطرة. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 54 (محايد)، مما يحافظ على نغمة إيجابية طفيفة فوق خط المنتصف.
مقاسًا من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، يظهر إطار فيبوناتشي أنه تم استعادة مستويات تصحيح 38.2% عند منطقة 4075.05 دولار، مما يضع مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4133.50 دولار في بؤرة التركيز بمثابة منطقة المقاومة التالية. الإغلاق اليومي فوق هذه العقبة الأخيرة سوفغ يمهد الطريق أمام تسجيل ارتداد أعمق، بينما سوف يحافظ الفشل في تمديد المكاسب على مخاطر التماسك قائمة فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الذي يعمل بمثابة دعم ديناميكي أولي ويترك التحيز نحو الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً قائماً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع تدهور معنويات السوق
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير/شباط من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر يناير/كانون الثاني من الولايات المتحدة وأرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الرابع من كندا بشكل وثيق من جانب المستثمرين.
توقعات سعر الفضة: ارتفاع زوج الفضة/الدولار XAG/USD فوق منطقة 90 دولار مع تعزيز مخاطر تقييم الذكاء الاصطناعي للطلب على أصول الملاذ الآمن
ترتفع أسعار الفضة فوق منطقة 90 دولار، حيث أدت المخاطر المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وانخفاض عوائد السندات إلى تعزيز الطلب على المعادن النفيسة. أدت المخاوف بشأن استدامة الإنفاق الرأسمالي في قطاع الذكاء الاصطناعي إلى انخفاض حاد في أسعار سهم Nvidia. انتهت المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران يوم الخميس بنبرة إيجابية.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر القبول فوق منطقة 5200 دولار وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي
تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق بالقرب من منطقة 5200 دولار وسط حالة نفور من المخاطرة في الأسواق، في انتظار إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي. تطغى توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومشاكل التعريفات الجمركية على المخاطر الجيوسياسية.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع تدهور معنويات السوق
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير/شباط من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر يناير/كانون الثاني من الولايات المتحدة وأرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الرابع من كندا بشكل وثيق من جانب المستثمرين.