توقعات أسعار الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون نحو منطقة 1880 دولار قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

تكتسب أسعار الذهب زخمًا من أجل الحركة الصاعدة التالية، مع التركيز على منطقة 1880 دولار.
يتراجع الدولار الأمريكي مع عوائد السندات على خلفية رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمزاج المتفائل.
لا تزال أسعار الذهب مستعدة لتسجيل حركة صاعدة جديدة على خلفية الإعدادات الفنية الصعودية على فريم 4 ساعات.

 

تمدد أسعار الذهب مرحلة التماسك الصعودي بالقرب من أعلى المستويات خلال أسبوع عند منطقة 1865 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء. تكتسب أسعار الذهب زخمًا من أجل الحركة الصاعدة التالية، حيث يلعق الدولار الأمريكي USD جراحه وسط انخفاض متجدد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.

 

أسعار الذهب تنتظر بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي، خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

 

التحول الأخير نحو التيسير في لهجة صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي دفع المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على قيام أقوى بنك مركزي في العالم برفع معدل الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية العام، مع وجود احتمالية بنسبة بنسبة 13% فقط لزيادة معدل الفائدة في نوفمبر / تشرين الثاني.

يوم الثلاثاء، قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أتلانتا، رافائيل بوستيك: "لسنا بحاجة إلى زيادة معدلات الفائدة بعد الآن". أشار رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إلى أنه "من الممكن أن تترك عوائد السندات المرتفعة القليل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للقيام به". في الوقت نفسه، قالت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنه "إذا كانت عوائد السندات في حالة تشديد، فقد يعادل ذلك رفعًا آخر في معدل الفائدة".

هذه التعليقات التي تميل نحو التيسير عززت الخطاب القائل بأن ارتفاع تكاليف الاقتراض بالنسبة للأسر والشركات يمكن أن يقوم بمهمة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتمثلة في خفض الضغوط التضخمية، وبالتالي يمكن للبنك المركزي الأمريكي أن يمتنع عن اللجوء إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية.

عززت توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جنبًا إلى جنب مع الآمال في جولة جديدة من التحفيز من الصين الرغبة في المخاطرة، متجاهلة حالة عدم اليقين الناجمة عن الصراع بين حركة حماس وإسرائيل. ذكرت بلومبرج يوم الثلاثاء نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر أن الصين تدرس إصدار ما لا يقل قيمته عن تريليون يوان صيني (137.1 مليار دولار) من الديون السيادية الإضافية من أجل الإنفاق على البنية التحتية مثل مشاريع الحفاظ على المياه، وذلك في محاولة لتحقيق مستهدف النمو السنوي لبكين.

هذه المحفزات الأساسية كانت سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما حفز مشتري الذهب على الصمود بالقرب من أعلى المستويات الأسبوعية فوق منطقة 1860 دولار. ومع ذلك، لا يزال الارتفاع الإضافي في أسعار الذهب محدودًا، حيث يظل المتداولون في حالة من الحذر قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي الهامة ومحضر اجتماع سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر سبتمبر / أيلول هذا الأربعاء.

يمكن أن تضيف مخاطر الأحداث الأمريكية إلى خطاب تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يؤدي إلى تحفيز مزيد من التصحيح في الدولار الأمريكي مع توفير الدعم الذي تشتد الحاجة إليه لارتداد أسعار الذهب من أدنى مستوياتها خلال سبعة أشهر. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI الأساسي السنوي في الولايات المتحدة بنسبة 2.3% في سبتمبر / أيلول في مقابل زيادة بنسبة 2.2% في أغسطس / آب، بينما من المتوقع أن يرتفع التضخم الرئيسي عند باب المصنع في الولايات المتحدة بنسبة 1.6% في سبتمبر / أيلول، بنفس الوتيرة التي شهدها في أغسطس / آب. تسجيل مفاجأة صعودية في بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI سوف تُعيد التركيز على رفع محتمل لمعدل الفائدة في نوفمبر / تشرين الثاني من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وخاصة مع اقتراب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهامة للغاية يوم الخميس.

سوف يحظى محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أيضًا بالاهتمام من أجل ترقب أي تأثير على تقييمات الدولار الأمريكي ومعنويات المخاطرة، مما يؤثر في نهاية المطاف على حركة أسعار الذهب.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم بياني لفريم 4 ساعات

كما هو موضح على الرسم البياني لفريم 4 ساعات، تعود أسعار الذهب إلى المنطقة الصعودية بعد تراجع مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع الشرائي. يشير ذلك إلى أنه لا يمكن استبعاد تسجيل ارتفاع جديد نحو منطقة المقاومة الرئيسية 1880 دولار.

هذه المنطقة تمثل منطقة تقاطع أعلى مستويات يومي 28 و 29 سبتمبر / أيلول. قبل ذلك، سوف يتم تحدي المتوسط المتحرك البسيط 100 الهابط عند منطقة 1874 دولار.

يتم إضافة مصداقية إلى التحيز الصعودي على المدى القريب، حيث تجاوز المتوسط المتحرك البسيط 21 المتوسط المتحرك البسيط 50 نحو الاتجاه الصاعد على أساس الإغلاق اليومي يوم الثلاثاء، مما يؤكد صحة التقاطع الصعودي.

بالنسبة للاتجاه الهابط، يمكن أن يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 الصاعد عند منطقة 1845 دولار دعمًا فوريًا لمشتري الذهب، والذي فيما دونه سوف يختبر المتوسط المتحرك البسيط 50 العرضي عند منطقة 1838 دولار الالتزامات الصعودية.

يظهر الدعم التالي الملحوظ عند حاجز منطقة 1820 دولار قبل أن يستهدف بائعي الذهب أدنى المستويات خلال عدة أشهر عند منطقة 1811 دولار.