توقعات أسعار الذهب: الانخفاض في زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو محدودًا، وتحول التركيز نحو بنك انجلترا BoE والبيانات الأمريكية

تحليلات | 03/06/1445 07:04:30 GMT

تختبر أسعار الذهب الدعم الحاسم عند منطقة 1925 دولار مع صمود الدولار الأمريكي.
ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي على خلفية توقف الاحتياطي الفيدرالي المؤقت الذي يميل نحو التشديد.
يمكن أن يؤدي تأكيد التقاطع الصعودي ومؤشر القوة النسبية RSI الصعودي إلى تخفيف الانخفاض في أسعار الذهب.

يتم تداول أسعار الذهب عند أدنى المستويات خلال ثلاثة أيام بالقرب من منطقة 1925 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تتحدى دعم منطقة الالتقاء الهامة وسط طلب مستمر بلا هوادة على الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك بفضل توقف مؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يميل نحو التشديد يوم الأربعاء.

أسعار الذهب تتطلع إلى بنك انجلترا BoE والبيانات الأمريكية من أجل الحصول على زخم جديد

بعد أن شهدت تقلبات قوية في الاتجاهين يوم الأربعاء، تمكنت أسعار الذهب من الإغلاق على خسائر متواضعة. سجلت أسعار الذهب أعلى المستويات الجديدة خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1947 دولار، تحسبًا لقرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدل الفائدة، حيث لجأ المتداولون إلى جني الأرباح من مراكز شراء الدولار الأمريكي. على خلفية إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ارتد الدولار الأمريكي بقوة وحفز تراجع بمقدار 20 دولار في أسعار الذهب.

كما كان متوقعًا، حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة عند نطاق 5.25% - 5.5% بعد اجتماع السياسة في سبتمبر / أيلول. لكن ملخص التوقعات الاقتصادية SEP، أو ما يسمى "بمخطط النقاط"، أظهر أن "توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تشير إلى رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى هذا العام و50 نقطة أساس من التخفيضات في معدل الفائدة في عام 2024، في مقابل 100 نقطة أساس من التخفيضات في عام 2024 في توقعات يونيو / حزيران".

بعد أن عزز رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول موقف التشديد من خلال التأكيد على وجهة نظر معدل الفائدة "الأعلى لفترة أطول"، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بقوة عبر الأطر الزمنية، مع تسجيل عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات لأعلى المستويات الجديدة خلال 16 عامًا فوق منطقة 4.40٪. بينما سجل الدولار الأمريكي أعلى مستوياته الجديدة نصف السنوية عند منطقة 105.47 في مقابل نظرائه الرئيسيين.

في وقت كتابة هذا التقرير، يمدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY المكاسب السابقة ليغلق عند أعلى مستويات مارس / آذار عند منطقة 105.88 بينما تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر نحو منطقة 1930 دولار على الرغم من الارتفاع الجاري في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

تجد أسعار الذهب قاعدة وسط حالة نفور من المخاطرة واسعة النطاق، حيث يدرس المستثمرون احتمالات تأثير موقف تشديد السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على الأسواق العالمية. يتحول التركيز أيضًا نحو قرار بنك انجلترا BoE بشأن معدل الفائدة المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم. حتى يوم الثلاثاء، كانت الأسواق تتوقع احتمالية بنسبة 80٪ لرفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك انجلترا BoE يوم الخميس، ولكن بيانات التضخم الأضعف بشكل مفاجئ في المملكة المتحدة سكبت الماء البارد على آمال التشديد، حيث تستقر احتمالات رفع معدل الفائدة أو التوقف المؤقت عند مستويات وسطية - 50%.

قد يعمل قرار يميل نحو التيسير من جانب بنك انجلترا BoE لصالح أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، فإن مطالبات البطالة الأسبوعية وتقارير ثانوية أخرى من الولايات المتحدة يمكن أن تؤثر أيضًا على تقييم الدولار الأمريكي، مما يؤثر بدوره على أسعار الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

أغلقت أسعار الذهب يوم الأربعاء أدنى بقليل من المتوسط المتحرك 50 يوماً عند منطقة 1931 دولار، بعد أن واجهت الرفض فوق المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1943 دولار بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

يتطلع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الانخفاض ولكنه يدافع عن مستويات 50، مما يُبقي مشتري الذهب متفائلين.

بالإضافة إلى ذلك، فإن المتوسط المتحرك 21 يوماً اخترق المتوسط المتحرك 200 يوم على أساس الإغلاق اليومي، مما يؤكد صحة التقاطع الصعودي.

وبالتالي، فإن الانخفاض يبدو محدودًا، مع وجود دعم قوي عند منطقة 1925 دولار، والتي تمثل منطقة تقاطع المتوسطات المتحركة 21 و 200 يوم.

الكسر المستدام لهذه المنطقة الأخيرة يمكن أن يتحدى حاجز منطقة 1910 دولار. ينتظر الدعم الهام التالي عند حاجز منطقة 1900 دولار.

ومع ذلك، وسط المؤشرات الفنية الصعودية، لا يمكن استبعاد تسجيل ارتداد في أسعار الذهب. يحتاج مشتري الذهب إلى استعادة حاجز المتوسط المتحرك 50 يوماً عند منطقة 1931 دولار من أجل تسجيل مزيد من الارتفاع نحو المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1943 دولار.

بعد ذلك، قد يتم تسجيل ارتفاع جديد نحو قمة سبتمبر / أيلول عند منطقة 1953 دولار في المستقبل القريب.

Share: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.