- يستمر الذهب في الانخفاض مع بداية أسبوع جديد، مسجلاً أدنى مستوياته خلال شهرين دون 4350 دولارًا.
- اكتسب الدولار الأمريكي زخماً مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تصاعد الحرب في الشرق الأوسط التي تثير مخاوف التضخم ورهانات رفع أسعار الفائدة.
- كسر الذهب أدنى مستويات 2 فبراير عند 4402 دولار، لكن مؤشر القوة النسبية RSI في منطقة التشبع البيعي يستدعي الحذر لدى البائعين.
انخفض الذهب بنحو 3% في التداولات الآسيوية يوم الاثنين، موسعًا خسائر الأسبوع السابق التي تجاوزت 10% مع انهيار مستويات دعم متعددة.
الذهب: تصاعد حرب الخليج يعزز الدولار الأمريكي
يبدو أن بائعي الذهب لا يمكن إيقافهم حتى الآن، حيث يواصل المعدن الثمين الشعور بالضغط من تجدد عمليات الشراء في الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية مع دخول حرب الشرق الأوسط مرحلة جديدة من التصعيد.
يواجه الذهب ضربة مزدوجة، مع تراجع جاذبيته كأصل ملاذ آمن وسط هيمنة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية. يجعل الدولار الأقوى السبائك المقومة بالدولار أقل جاذبية لحائزي العملات الأخرى.
في الوقت نفسه، أعاد التصعيد الجديد للصراع إشعال المخاوف بشأن تعطل إمدادات الطاقة ومخاطر التضخم، مما عزز الرهانات على رفع أسعار الفائدة العالمية. وهذا بدوره يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع، مما يثقل كاهل الذهب الذي لا يدر عوائد.
حذر رئيس الوكالة الدولية للطاقة (IEA) فاتيح بيرول من أن العالم يفقد 11 مليون برميل نفط يوميًا، أكثر من صدمات الطاقة في 1973 و1979 مجتمعة.
تأثرت الأسواق مرة أخرى بعد تبادل الولايات المتحدة وإيران تهديدات متصاعدة بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، مستهدفة البنية التحتية المدنية والطاقة، بينما خططت إسرائيل لمزيد من القتال يستمر "أسابيع".
قالت قوات الدفاع الإسرائيلية (IDF)، الجيش الوطني، في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الاثنين إنها بدأت موجة واسعة من "الضربات المكثفة" تستهدف البنية التحتية الإيرانية في طهران.
في التداولات الافتتاحية يوم الاثنين، ذكرت صحيفة جيروزاليم بوست، نقلاً عن مصادر، أن الولايات المتحدة تفكر في شن عملية عسكرية برية للاستيلاء على جزيرة خارك الإيرانية.
إذا تجسد هذا الرد المتبادل بين الولايات المتحدة وإيران، ستبدأ موجة بيع أوسع في الأسواق، مما يزيد من معاناة الذهب. من المرجح أن يدفع هذا السيناريو المتداولين إلى تصفية مراكزهم في الذهب لتغطية خسائر في أماكن أخرى.
ومع ذلك، قد يجد الذهب بعض الراحة إذا بدأ ارتداد فني حيث يظل مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) في منطقة التشبع البيعي، دون مستوى 30 بكثير.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يتحول الميل قصير الأجل إلى هبوطي مع استمرار السعر في الانخفاض الحاد دون المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و50 يومًا، مما يشير إلى كسر في هيكل الاتجاه الصاعد السابق. لقد انقلب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا وأصبح مقاومة من الأعلى قرب 5035 دولارًا، بينما يضعف المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4970 دولارًا، مما يعزز الضغط الهبوطي. كما يتداول السعر فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 يوم اللذين لا يزالان يرتفعان، واللذان يتجمعان حول 4610 و4095 دولارًا على التوالي، مما يؤطر هذه الحركة كت correction حاد ضمن اتجاه صاعد أوسع. ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 26، داخل منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى زخم هبوطي ممتد.
يقف مستوى المقاومة الأولي الآن عند منطقة الانهيار الأخيرة حول 4650 دولارًا، مع مقاومة أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 5035 دولارًا، حيث سيواجه أي ارتداد تحول الاتجاه الهبوطي قصير الأجل. سيتطلب إغلاق يومي فوق هذا المستوى كشف المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4970 دولارًا كعقبة تالية، وهو أمر ضروري لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري. على الجانب الهبوطي، تمثل منطقة السعر الحالية قرب 4360 دولارًا خط الدعم الأول، مع فتح الطريق لمزيد من الانخفاضات نحو المنطقة النفسية 4300 دولار، حيث قد يجذب القرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 يومًا الصاعد اهتمام المشترين عند التراجع. إذا فشلت هذه المنطقة في الصمود، سيتحول التركيز نحو قاعدة المدى المتوسط التي يشير إليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4095 دولارًا، والتي تمثل منطقة دعم حاسمة للهيكل الصعودي الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).