توقعات أسعار الذهب: الثيران مترددون وسط التشبع الشرائي في مؤشر القوة النسبية وقبل الوظائف غير الزراعية

• يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من المكاسب الطفيفة التي حققها خلال اليوم حيث ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي.
• تستمر الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء ثيران الدولار الأمريكي في وضع دفاعي وتقدم الدعم للسلعة.
• تعمل الشكوك المستمرة المتعلقة بالتجارة كحافز إضافي للمعدن الثمين كملاذ آمن.

يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ارتداد اليوم السابق من محيط الحاجز النفسي عند 3500 دولار ويكتسب بعض الزخم الإيجابي للمتابعة اليوم الجمعة. ومع ذلك، فإن الارتفاع خلال اليوم يفتقر إلى الاقتناع الصعودي حيث يختار المتداولون الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل اتخاذ المراكز للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية للمعدن الأصفر غير المدرّ للعائد. وبالتالي، سيظل التركيز منصبًا على إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب، والمقرر صدورها لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المعروف أن الاقتصاد أضاف 75 ألف وظيفة جديدة في أغسطس/آب، مقارنة بـ 73 ألف في الشهر السابق، وارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، من 4.2% في يوليو/تموز. ستوفر البيانات الأضعف مزيدًا من الأدلة على تراجع ظروف سوق العمل وتعزز التكهنات بشأن خفض كبير في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. في الواقع، أفادت شركة معالجة البيانات الآلية (ADP) يوم الخميس أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة زاد بمقدار 54 ألف وظيفة في أغسطس/آب.

كانت القراءة أقل من الزيادة المسجلة في يوليو والتي بلغت 106 آلاف (معدلة من 104 آلاف) والتوقعات بـ 65 ألفًا. بشكل منفصل، أظهر تقرير من وزارة العمل الأمريكية (DOL) أن عدد المواطنين الأمريكيين الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة ارتفع إلى 237 ألفًا للأسبوع المنتهي في 30 أغسطس/آب، وهو أعلى من التقدير البالغ 230 ألفًا ومن 229 ألفًا في الأسبوع السابق. كما سجل هذا أعلى مستوى منذ يونيو/حزيران، مما طغى على مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM، الذي ارتفع إلى 52 في أغسطس/آب من 50.1 في يوليو، ولم يترك انطباعًا كبيرًا على المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي.

على صعيد التجارة، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس أمرًا تنفيذيًا يطبّع خفض التعريفات الجمركية على واردات السيارات اليابانية وغيرها من المنتجات التي تم الإعلان عنها في يوليو، مما يعزز المعنويات. ومع ذلك، طلب ترامب من المحكمة العليا إجراء جلسة استماع فورية على أمل إلغاء حكم محكمة الاستئناف الذي اعتبر معظم تعريفاته غير قانونية. هذا يبقي الشكوك المتعلقة بالتجارة قائمة ويجب أن يقدم مزيدًا من الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن، مما يستدعي الحذر للمتداولين الهبوطيين.

الرسم البياني اليومي للذهب

التوقعات الفنية

تشير الاختراقات هذا الأسبوع من خلال نطاق قديم يمتد لعدة أشهر والارتداد الليلي من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع من محيط 3300 دولار إلى أن المسار الأقل مقاومة لأسعار الذهب هو في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) المشبع شرائيًا على الرسم البياني اليومي يعيق المضاربين على ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD من وضع رهانات جديدة. وبالتالي، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل اتخاذ المراكز لحركة صعودية أخرى.

في الوقت نفسه، يبدو أن أعلى مستوى خلال اليوم، حول منطقة 3561-3562 دولار، يعمل الآن كعائق فوري، فوقه يمكن أن يرتفع سعر الذهب لاختبار القمة التاريخية، حول منطقة 3578-3579 دولار التي تم الوصول إليها يوم الأربعاء. قد يمتد الزخم أكثر نحو تجاوز مستوى 3600 دولار، والذي يعد أيضًا هدف اختراق نطاق التداول.

على الجانب الآخر، قد يستمر أي تراجع تصحيحي في العثور على دعم جيد بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، قبل الحاجز النفسي عند 3500 دولار. قد يمهد بعض البيع المستمر الطريق لانزلاق تصحيحي أعمق إلى منطقة 3440 دولار، أو نقطة مقاومة نطاق التداول. سيشير الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى أن سعر الذهب قد بلغ ذروته ويحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين.