توقعات سعر الذهب: الذهب / الدولار الأمريكي يتأرجح ضمن نطاق 100 دولار، ومن المتوقع أن تستمر التقلبات

• توقف ارتفاع أسعار الذهب القياسية دون 4400 دولار؛ يبدو أن المشترين يأخذون استراحة.
• الدولار الأمريكي يلعق جراحه وسط توترات التجارة الأمريكية-الصينية، وتعليقات متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، وإغلاق حكومي ممتد.
• أسعار الذهب تواجه مخاطر تصحيح إضافي بسبب جني الأرباح، حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية اليومي في حالة تشبع شرائي شديد.

تشهد أسعار الذهب تقلبات شديدة خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة، مدفوعة بموجة من جني الأرباح وتدفقات العزوف عن المخاطرة، بعد الارتفاع البارابولي الأخير إلى قمم قياسية جديدة بالقرب من 4380 دولار.

أسعار الذهب توازن بين تعليقات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة وجني الأرباح  

تتأرجح أسعار الذهب ضمن نطاق 100 دولار، متطلعة إلى تحقيق تقدم أسبوعي تاسع على التوالي. تتطلع أسعار الذهب لتحقيق مكاسب مذهلة بنسبة 8% هذا الأسبوع، مدفوعة بشكل رئيسي بالعرض الضخم للدولار الأمريكي وسط تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتعزيز التيسير المحيط بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

في أحدث مشادة بين الولايات المتحدة والصين، اتهمت الأخيرة الولايات المتحدة بالمبالغة في قيود تصدير العناصر الأرضية النادرة لإثارة الذعر، رافضة الدعوات للتراجع عنها.

وفي الوقت نفسه، قدرت S&P Global أن التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ستكلف الشركات العالمية 1.2 تريليون دولار في عام 2025، مع تحمل حوالي ثلثي العبء على المستهلكين. 

بالإضافة إلى ذلك، ساعدت الجولة الأخيرة من تعليقات الاحتياطي الفيدرالي في تعزيز الرهانات على خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام وأثرت على عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث لا يزال المستثمرون حذرين من تأثير التعريفات والإغلاق الحكومي المستمر على الاقتصاد الأمريكي.

قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الخميس إن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مبرر في الاجتماع المقبل، بناءً على البيانات الحالية.

وحذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في وقت متأخر من يوم الخميس، من أن هناك "مزيدًا من المخاطر من مفاجآت سلبية في سوق العمل أكثر من ارتفاع التضخم"، مما يعني أن هناك مجالًا لمزيد من خفض أسعار الفائدة.

ومع ذلك، يبدو أن التصحيح في أسعار الذهب مدعوم بتفاؤل جديد بشأن صفقة محتملة للسلام بين روسيا وأوكرانيا حيث اجتمع ترامب ورئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي في واشنطن يوم الجمعة.  

قال مساعد للكرملين مؤخرًا إن مكالمة ترامب-بوتين استمرت حوالي ساعتين ونصف، وأن "المكالمة كانت جوهرية ومفتوحة." ناقش الزعيمان إمكانية تسليم صواريخ توماهوك.

من جهة أخرى، قال زيلينسكي إنه "يأمل في أن يساعد الزخم الذي ساعد في إنهاء الإرهاب والحرب في الشرق الأوسط في إنهاء الحرب مع روسيا أيضًا."

علاوة على ذلك، لجأت الأسواق إلى جني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع، مع احتمال أن تكون تدفقات نهاية الأسبوع في اللعب في المستقبل. بشكل عام، لا تزال جلسة متقلبة أخرى على البطاقات.

تحليل فني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تظل النظرة الفنية قصيرة المدى لأسعار الذهب أكثر أو أقل كما هي، مع "الارتفاع الساخن" الذي يثير موجات جني الأرباح في الوقت المناسب، مبررًا من خلال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الذي يمتد ضمن منطقة التشبع الشرائي الشديد، حاليًا بالقرب من 87.50.

تميل المخاطر أكثر لصالح تمديد الاتجاه التصحيحي الحاد الأخير، مع وجود دعم فوري عند مقاومة القناة الصاعدة التي تحولت إلى دعم عند 4243 دولار.

إذا انكسر هذا الحاجز، يمكن للبائعين أن يظهروا قوتهم نحو دعم القناة الفعلي عند 4095 دولار.

تميل الطبيعة الطبيعية لتشكيل القناة الصاعدة إلى الانكسار نحو الأسفل، وبالتالي، فإن إغلاق شمعة يومية أدنى من الأخيرة يمكن أن يؤكد انهيارًا هبوطيًا، مما يبدأ تصحيحًا جديدًا نحو منطقة الطلب 3950-3900 دولار، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا وارتفاعات 1 و2 أكتوبر.

من ناحية أخرى، سيكون من الحتمي إعادة اختبار القمم التاريخية عند 4379 دولار إذا استعاد المشترون السيطرة. سيكون المستوى النفسي عند 4450 دولار والرقم الدائري عند 4500 دولار هما التاليان على راداراتهم.