توقعات أسعار الذهب: لا يوجد راحة لمشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرغم من اتفاق الديون الأمريكية

عادت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء، حيث تختبر دعم المتوسط المتحرك 100 يوم الحاسم عند منطقة 1934 دولار.
يتراجع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية حالة التفاؤل بشأن اتفاق ديون الولايات المتحدة.
لا تزال أسعار الذهب معرضة للانخفاض وسط تزايد احتمالات رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو / حزيران وتقاطع هبوطي وشيك.

 

تستأنف أسعار الذهب الاتجاه الهابط بعد ارتداد وجيز شوهد يوم الجمعة، حيث تفتتح الأسبوع على تراجع. يتراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته خلال شهرين إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث يحتفي المستثمرون باتفاق الديون الأمريكية الذي تم التوصل إليه يوم الأحد.

 

الولايات المتحدة تتجنب تخلف كارثي عن السداد

 

لا تزال معنويات المخاطرة أكثر رسوخاً في بداية الأسبوع، حيث يتضح ذلك من ارتفاع بنسبة 0.25٪ في العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي، حيث تتنفس الأسواق الصعداء، وذلك بفضل اتفاق نهاية الأسبوع الذي توصل إليه الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفن مكارثي لتعليق سقف ديون الحكومة البالغ 31.4 تريليون دولار حتى عام 2025، مما يؤدي إلى تجنب كارثة اقتصادية.

وسط هذا التفاؤل، يسجل الدولار الأمريكي تصحيحًا ثانوياً من أعلى مستوياته خلال شهرين في مقابل نظرائه الرئيسيين، متتبعًا الأداء البطيء في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. على الرغم من الضعف المتجدد في الدولار الأمريكي، فإن أسعار الذهب تبدو معرضة للانخفاض، حيث تتجنب الأسواق مخاطر حدوث ركود محتمل في الولايات المتحدة على الرغم من أن اتفاق الديون لا يزال بحاجة إلى تمريره من خلال الكونجرس المنقسم بشكل متقارب.

يمكن أن يُعزى الانخفاض الأخير في أسعار الذهب أيضًا إلى التوقعات المتزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يرفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو / حزيران. تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 62٪ لرفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل، مقارنةً باحتمالات تبلغ حوالي 12٪ منذ أسبوع. يمكن لبيانات اقتصادية قوية في الولايات المتحدة إلى جانب تمديد سقف الديون الأمريكية أن تُفسح للبنك الاحتياطي الفيدرالي بعض المجال لمواصلة دورة التشديد لمرة أخيرة في يونيو / حزيران.

يوم الجمعة، ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الرئيسي بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، مما دفع المعدل السنوي إلى 4.4٪ من 4.2٪ سابقًا. مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، ارتفع بنسبة 0.4٪ شهريًا وبنسبة 4.7٪ على أساس سنوي. في الوقت نفسه، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP للولايات المتحدة بمعدل سنوي 1.3٪ في الربع الأول من عام 2023 الخميس الماضي، وهو ما يمثل زيادة عن القراءة الأولى البالغة 1.1٪ وأعلى من تقديرات الاقتصاديين البالغة 1.1٪.

في وقت لاحق من اليوم، سوف تظل معنويات السوق الأوسع هي المحرك الرئيسي، حيث أن معظم الأسواق الأوروبية الرئيسية والأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين. سوف يأخذ المستثمرون إشارات من توقعات البنوك المركزية قبل تصويت الكونجرس يوم الأربعاء وصدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، تتحدى أسعار الذهب الالتزامات الصعودية مرة أخرى عند المتوسط المتحرك 100 يوم الصاعد عند منطقة 1934 دولار، بعد أن دافعت عن هذا الدعم الرئيسي على أساس الإغلاق الأسبوعي.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى الانخفاض فيما دون خط المنتصف، مما يبرر الضعف في أسعار الذهب. تم إضافة مصداقية إلى التحيز الهبوطي، حيث أن المتوسط المتحرك 21 يوماً يستعد لكسر المتوسط المتحرك 50 يوماً نحو الاتجاه الهابط، والذي في حالة حدوثه سوف يؤكد التقاطع الهبوطي.

سوف يستهدف دببة الذهب أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار في حالة تسجيل كسر مستدام لدعم المتوسط المتحرك 100 يوم. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، يمكن أن يظهر حاجز منطقة 1900 دولار في المشهد.

بدلاً من ذلك، تظهر المقاومة الفورية عند الحاجز النفسي لمنطقة 1950 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتطلع الثيران إلى إعادة اختبار أعلى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 1957 دولار.

يمكن أن تجعل المقاومة الثابتة عند منطقة 1970 دولار المهمة شاقة بالنسبة لمشتري الذهب في طريقهم نحو الارتداد.