- سجل الجنيه الإسترليني أدنى مستوى له في سبعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي بعد فشله في الثبات فوق 1.3500.
- يتأهب متداولو زوج استرليني/دولار GBP/USD لوابل من بيانات سوق العمل الأمريكية مع دخولهم الربع الأخير من 2025.
- فنيًا، يتجه زوج استرليني/دولار GBP/USD نحو المزيد من الانخفاض مع استسلام دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا مع مؤشر القوة النسبية اليومي الهبوطي.
عكس الجنيه الإسترليني (GBP) مكاسب التعافي المبكر وتحول إلى السلبية خلال الأسبوع مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مما دفع زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى أدنى مستوياته في سبعة أسابيع دون المستوى 1.3350.
الاتجاه الهبوطي للجنيه الإسترليني
ساعد انتعاش الدولار الأمريكي على نطاق واسع، جنبًا إلى جنب مع نبرة حذرة للمخاطر طوال الأسبوع واستطلاعات مؤشر مديري المشتريات التجارية المخيبة للآمال في المملكة المتحدة، بائعي الجنيه الإسترليني على تعزيز سيطرتهم.
قامت الأسواق بتقليص رهاناتها على تخفيضات أسعار الفائدة القوية من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) هذا العام، في ضوء البيانات الاقتصادية المشجعة وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي الحذرة.
هذا التحول في المشاعر المحيطة بتوقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي النقدي عزز انتعاش الدولار الأمريكي مقابل منافسيه الستة الرئيسيين.
قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي الجديد ستيفن ميران يوم الاثنين إن الاحتياطي الفيدرالي يسيء قراءة مدى تشديد السياسة النقدية التي وضعها وسيعرض سوق العمل للخطر دون تخفيضات أسعار فائدة قوية.
في الوقت نفسه، حافظ صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي رافائيل بوستيك، وبيث هاماك، وتوماس باركين على خطابهم الحذر بشأن المزيد من التيسير النقدي وسط مخاطر صعودية وشيكة على التضخم.
في يوم الثلاثاء، تمسك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، في خطابه في غرفة تجارة غرايتر بروفيدنس في رود آيلاند، بالخطاب الحذر، موفرًا تلميحات قليلة حول مسار تخفيضات أسعار الفائدة.
أوضح محللو ويستباك في مذكرة بحثية أن "الرئيس باول في خطابه أكد أن 'المخاطر القريبة الأجل للتضخم مائلة نحو الأعلى والمخاطر على التوظيف نحو الأسفل'، مما يبرز التحديات في تحقيق توازن بين التفويض المزدوج للبنك الاحتياطي الفيدرالي في البيئة الحالية."
لم تول الأسواق اهتمامًا كبيرًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية الأمريكية من إس آند بي جلوبال التي جاءت مختلطة لشهر سبتمبر/أيلول. انخفض مؤشر إس آند بي جلوبال لمديري المشتريات المركب إلى 53.6 من 54.6 في أغسطس، مما يشير إلى استمرار التوسع ولكن بوتيرة أضعف.
ومع ذلك، وضعت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية من إس آند بي جلوبال التي جاءت دون التوقعات ضغطًا هبوطيًا على الجنيه الإسترليني. توسع النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص في المملكة المتحدة بوتيرة أضعف في سبتمبر/أيلول مقارنة بأغسطس/آب، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب من إس آند بي جلوبال إلى 51 من 53.5. جاءت هذه القراءة أسوأ من توقعات السوق البالغة 52.7.
تسارعت الانخفاضات في زوج استرليني/دولار GBP/USD في النصف الثاني من الأسبوع بعد أن استفاد الدولار الأمريكي من دفعة جديدة من البيانات الأمريكية المتوسطة، مما يبرز مرونة الاقتصاد الأمريكي ويصب الماء البارد على توقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي القوية.
ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بمعدل معدل تصاعدي قدره 3.8% من أبريل/نيسان إلى يونيو/حزيران، أعلى من 3.3% التي تم الإبلاغ عنها في البداية.
في الوقت نفسه، أفادت وزارة العمل بتسجيل 218 ألف مطالبة جديدة معدلة موسمياً للأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر/أيلول، بانخفاض قدره 14 ألفًا عن الرقم المعدل للأسبوع السابق ودون تقدير الإجماع البالغ 235 ألفًا.
بالإضافة إلى ذلك، انتعشت طلبات السلع المعمرة بقوة بنسبة 2.9% في أغسطس/آب مقابل -2.7% المعدلة سابقًا و-0.5% المتوقعة.
يوم الجمعة، انتظر المتداولون بفارغ الصبر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، للحصول على تلميحات جديدة حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيبقى على المسار نحو تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام.
كما قام المتداولون بتقييم أحدث إعلانات التعريفات الجمركية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. أعلن ترامب يوم الخميس عن تعريفات تصل إلى 100% على واردات الأدوية الصيدلانية ذات العلامات التجارية والبراءات، بدءًا من 1 أكتوبر/تشرين الأول. كما فرض ترامب تعريفات بنسبة 50% على واردات خزائن المطبخ وأحواض الحمام، و30% على الأثاث المنجد، و25% على الشاحنات الثقيلة.
أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ارتفع بنسبة 2.9% على أساس سنوي في أغسطس/آب. تطابق هذا الرقم مع زيادة يوليو/تموز وجاء متماشيًا مع توقعات السوق، مما فشل في تحفيز رد فعل ملحوظ في السوق. ومع ذلك، جعلت الحالة المزاجية المحسنة من الصعب على الدولار الأمريكي الحفاظ على قوته مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع وساعدت زوج استرليني/دولار GBP/USD على الاستقرار.
الأسبوع المقبل: بيانات العمل الأمريكية ستسرق الأضواء
سيكون أسبوعًا مزدحمًا بالبيانات، مليء ببيانات التوظيف من الولايات المتحدة، التي ستبدأ في التدفق اعتبارًا من يوم الثلاثاء.
ستكون مبيعات المنازل المعلقة الأمريكية هي البيانات الوحيدة المبلغ عنها يوم الاثنين.
سيشهد يوم الثلاثاء استطلاع الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) في الولايات المتحدة جنبًا إلى جنب مع خطابات من صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي وبنك انجلترا.
في يوم الأربعاء، سيتم إصدار بيانات ADP للتغير في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي، تليها بيانات مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي. لن تحمل بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائية من كلا الجانبين عبر المحيط الأطلسي أهمية كبيرة.
ستسلي مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة المتداولين يوم الخميس بينما يستعدون لتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الحاسم يوم الجمعة.
سيعقب ذلك مؤشر خدمات ISM في الولايات المتحدة وخطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي، قبل عطلة نهاية الأسبوع.
في الوقت نفسه، سيولي المتداولون اهتمامًا وثيقًا لخطابات صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي مع أي تطورات جديدة على الصعيد الجيوسياسي والتجاري.
زوج استرليني/دولار GBP/USD: النظرة الفنية
كما لوحظ في الرسم البياني اليومي، استأنف زوج استرليني/دولار GBP/USD اتجاهه الهبوطي في الأسبوع السابق بعد أن فشل في الثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA)، الذي يقع الآن عند 1.3509، في عدة مناسبات.
أدى الرفض فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا أو مستوى 1.3500 إلى تمهيد الطريق لانخفاضات أكبر، حيث اخترق الزوج دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم و50 يومًا عند 1.3487 و1.3468، على التوالي.
في القيام بذلك، أغلق الزوج يوم الأربعاء دون دعم خط الاتجاه الصاعد، الذي كان عند 1.3462.
تجمع عمليات البيع زخمًا بعد ذلك، حيث استهدف البائعون حاجز 1.3300.
إذا استؤنف الاتجاه الهبوطي، فإن المستوى الدائري 1.3300 سيقدم دعمًا أوليًا، دون ذلك سيتم اختبار أدنى مستوى في 4 أغسطس/آب عند 1.3254.
أبعد نحو الجنوب، قد يأتي أدنى مستوى في أغسطس عند 1.3142 لإنقاذ المشترين، دون ذلك قد يتعرض المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.3127 للهجوم.
لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بعيدًا عن الخط الأوسط، مما يحافظ على الإمكانية الهبوطية في الزوج.
من أجل بدء أي انتعاش ذي مغزى، يجب على زوج استرليني/دولار GBP/USD العثور على قبول فوق منطقة مقاومة التقاء عند حوالي 1.3475، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم ودعم خط الاتجاه الصاعد الذي تحول إلى مقاومة.
تتوافق العقبات العليا التالية ذات الأهمية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا، الذي يقع الآن عند 1.3509، تليه منطقة العرض عند 1.3600-1.3620.
ستكشف الحركة المستدامة فوق الأخيرة عن أعلى مستوى في 4 يوليو عند 1.3681 في الطريق إلى 1.3788 (أعلى مستوى في 1 يوليو).
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: ارتداد الدولار الأمريكي، وتحول التركيز نحو بيانات التضخم في المملكة المتحدة
تُعيد الأسواق تقييم توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد صدور بيانات التوظيف. خلال الجلسة الأوروبية المبكرة، سوف يتم مراقبة بيانات التضخم لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من المملكة المتحدة بشكل وثيق من جانب المشاركين في السوق قبل إعلان السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE يوم الخميس.
توقعات البيتكوين: تواجه خطر تصحيح أعمق مع تزايد التدفقات الخارجية من الصناديق المتداولة، ومتداولو المشتقات خارج السوق
يقترب سعر البيتكوين من مستوى دعم رئيسي عند 85569 دولار، والإغلاق اليومي القوي أدناه سيشير إلى تصحيح أعمق. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة اليوم الثاني على التوالي من التدفقات الخارجية، بينما تنقل محفظتان مرتبطتان بمنصة ماتريكس بورت (Matrixport) 4000 بيتكوين إلى البورصات.
توقعات الذهب: الثيران تنتظر اختراق النطاق السعري القديم الذي استمر لعدة أيام وسط رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يحافظ الذهب على زخم إيجابي يوم الأربعاء وسط مجموعة من العوامل الداعمة. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ونبرة المخاطر الأضعف تعمل بمثابة عوامل داعمة للمعدن النفيس. قد يحد انتعاش الدولار الأمريكي الطفيف من المكاسب الإضافية قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الخميس.
الدوجكوين يكسر دعمًا حاسمًا وسط تراجع ثقة المستثمرين
تتداول دوجكوين في المنطقة الحمراء يوم الخميس، بعد تراجع بنسبة %4 في اليوم السابق. ينخفض عرض DOGE في الربح مع تقليص المستثمرين في المحافظ الكبيرة لمحافظهم. تظهر بيانات المشتقات زيادة في المراكز الهبوطية وسط تراجع الاهتمام من قبل المستثمرين الأفراد.
الفوركس اليوم: ارتداد الدولار الأمريكي، وتحول التركيز نحو بيانات التضخم في المملكة المتحدة
تُعيد الأسواق تقييم توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد صدور بيانات التوظيف. خلال الجلسة الأوروبية المبكرة، سوف يتم مراقبة بيانات التضخم لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من المملكة المتحدة بشكل وثيق من جانب المشاركين في السوق قبل إعلان السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE يوم الخميس.