تحليل زوج يورو/دولار EUR/USD: الارتداد المدفوع من ضعف قطاع التصنيع في الولايات المتحدة يفتقر إلى المتابعة

مؤشر تضخم منطقة اليورو الأضعف مارس بعض الضغوط الأولية على الزوج يوم الثلاثاء.

تحول الدولار بشكل حاد على خلفية مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي ISM الكئيب، مما ساعد الزوج على الارتداد من أدنى مستوياته.

كان الارتداد يفتقر إلى أي متابعة لعمليات شراء قوية قبيل صدور تقرير الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP.

 

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD في البداية إلى أدنى مستوياته الجديدة خلال 28 شهر يوم الثلاثاء بعد الإعلان عن أرقام التضخم الأضعف في منطقة اليورو. أظهرت التقديرات الأولية أن مؤشر أسعار المستهلكين CPI الرئيسي قد تباطأ بشكل أكبر إلى 0.9٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول مقارنة مع 1.0٪ سابقاً. هذا بالإضافة إلى بعض الاهتمام بشراء الدولار الأمريكي خلال منتصف الجلسة الأوروبية أدى إلى ممارسة بعض الضغط الهبوطي الإضافي على الزوج. ومع ذلك، أدى التحوّل المفاجئ في معنويات السوق المحيطة بالدولار الأمريكي إلى حركة مدفوعة من بعض التغطية اللحظية لمراكز البيع في الزوج، مما ساعد الزوج على تسجيل ارتداد جيد في وقت لاحق خلال اليوم.

 

انخفاض الدولار على خلفية بيانات التصنيع الأضعف

 

تعرض الدولار الأمريكي لضربة قوية بعد أن أدت القراءة الضعيفة لقطاع التصنيع الأمريكي إلى عودة ظهور المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي. في الواقع، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM في الولايات المتحدة إلى 47.8 في سبتمبر/أيلول، منخفضًا من 49.1 سابقًا وأقل من تقديرات الإجماع التي كانت تشير إلى قراءة عند 50.1. كانت هذه أسوأ قراءة منذ يونيو/حزيران 2009، مما عزز المخاوف من الركود الأمريكي، مما أجبر المستثمرين على بدء تسعير احتمال أعلى لخفض آخر لمعدل الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر. تعززت تكهنات السوق بشكل أكبر من خلال الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أضاف إلى الضعف اللحظي للدولار.

 

قفز الزوج مرة أخرى ليقترب من قمم الأسبوع ولكنه افتقر إلى أي قناعة صعودية قوية، حيث يتذبذب داخل نطاق سعري ضيق، فيما دون منتصف مناطق 1.0900 مباشرةً، خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. لا توجد بيانات اقتصادية رئيسية محركة للسوق مقرر صدورها من منطقة اليورو، وبالتالي، قد تستمر ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي في العمل كمحرك حصري لزخم الزوج. في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة، قد تسهم تفاصيل التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي - تقرير ADP - في زيادة إنتاج بعض فرص التداول المفيدة. ومع ذلك، سوف يبقى التركيز الرئيسي يوم الجمعة منصباً على تقرير الوظائف الشهري الأمريكي الذي تتم مراقبته بدقة والمعروف باسم الوظائف غير الزراعية NFP.

 

النظرة الفنية على المدى القصير

 

ارتد الزوج يوم الثلاثاء من الحد السفلي للقناة السعرية الهابطة لمدة أسبوعين. ومع ذلك، فشل زخم الارتداد في مساعدة الزوج على اختراق مقاومة القناة السعرية، والتي يجب أن تعمل الآن كنقطة محورية رئيسية للثيران. فوق الحاجز المذكور، والذي يقع حاليًا بالقرب من منتصف مناطق 1.0900، يوف يتم تحفيز موجة جديدة من تغطية مراكز البيع المكشوفة لديها القدرة على دفع الزوج للارتفاع نحو منطقة المقاومة الأفقية 1.0965. قد يستهدف هذا الزوج بعد ذلك الاتجاه نحو تجاوز الحاجز النفسي الرئيسي لمنطقة 1.10 واختبار مقاومة خط الاتجاه الهابط الأخرى، الممتدة من أعلى مستويات أواخر يونيو/حزيران، والتي تقع حاليًا بالقرب من منطقة 1.1025-30.

 

على الجانب الآخر، يبدو أن حاجز منطقة 1.0900 يعمل الآن بمثابة دعم حالي، والذي في حالة كسره فقد يؤدي ذلك إلى تسارع الانخفاض نحو تحدي دعم القناة السعرية - والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 1.0860. الفشل في الدفاع عن الدعم المذكور سوف يؤكد انهيار هبوطي جديد ويمهد الطريق لتمديد المسار الهابط الأخير للزوج.