أرقام اقتصادية أمريكية إيجابية قبل صدور تقرير الوظائف يوم الجمعة، وبنك كندا في موقف انتظار

بدأت الأسهم الأمريكية بداية جيدة مرة أخرى يوم الأربعاء، مدعومة بالبيانات قبل الافتتاح التي أشارت إلى مزيد من الضعف في سوق الوظائف وضغوط إضافية لخفض التضخم.

لا يمكن الالتفاف حول حقيقة أن البيانات في نهاية الأسبوع - تقرير الوظائف الأمريكية - هي البيانات التي ينتظرها الجميع بفارغ الصبر، ولكن الإصدارات في هذه الأثناء تملأ الفراغ وتساعد في بناء حجة أن الاقتصاد أضعف قليلاً وأن ضغوط الأسعار تنحسر.

في هذه الحالة، أبلغت شركة ADP عن زيادة في التوظيف بلغت 103000 من 106000 المعدلة بالخفض في أكتوبر/تشرين الأول. كما هو الحال دائمًا، يجب أن تؤخذ هذه البيانات ببعض التشكك عندما يتعلق الأمر بتقرير الوظائف غير الزراعية المقرر صدوره يوم الجمعة وكان في بعض الأحيان مؤشرًا غير موثوق به على تقرير الوظائف إلى حد كبير، لكنه لا يزال يشير إلى أن التوظيف يتجه نحو الانخفاض.

كما فاجأت البيانات المنقحة حول الإنتاجية وتكاليف وحدة العمل بشكل إيجابي، حيث تجاوزت الأولى التوقعات وجاءت الأخيرة أقل من ذلك. يشير هذا إلى أننا نشهد المزيد من الضغوط التضخمية في الاقتصاد والتي ستمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من تبني نهج أقل تشددًا الأسبوع المقبل.

بنك كندا لا يزال ملتزما برفع الفائدة إذا لزم الأمر، والأسواق تتوقع خفضًا في مارس/آذار

واصل بنك كندا الإصرار على أنه لا يزال مستعدًا لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا لزم الأمر على الرغم من الاعتراف بأن الضغوط التضخمية قد انحسرت وأن ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على الاقتصاد والطلب. تستمر الأسواق في التركيز على هذا الأخير، حيث تقوم بتسعير احتمالية بلغت أكثر من 50٪ لخفض سعر الفائدة في مارس والذي سيكون تحولاً حادًا في موقف البنك المركزي. أتساءل عما إذا كان الآخرون سيتخذون نهجًا مشابهًا الأسبوع المقبل، مما يترك القليل من الوقت للتحول إذا كان خفض الفائدة في مارس واقعيًا.

النفط يهبط إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر

أسعار النفط في طريقها لليوم الخامس من الخسائر يوم الأربعاء، حيث انخفضت إلى أدنى مستوياتها في خمسة أشهر في هذه العملية. كان السعر ينخفض معظم اليوم ولكن يبدو أن المحفز للانخفاض الأخير قبل افتتاح وول ستريت كان البيانات الأمريكية، وربما أرقام التجارة، على الرغم من أن كسر أدنى مستوياته في نوفمبر/تشرين الثاني من المحتمل أن يسرع عمليات البيع.

الذهب ينتظر البيانات الأمريكية وقرار الاحتياطي الفيدرالي

كانت أسعار الذهب متقلبة للغاية هذا الأسبوع بعد البداية المتفجرة للتداول يوم الاثنين. سرعان ما ارتدت لتختبر أعلى مستوياتها في أكتوبر/تشرين الأول وأوائل نوفمبر/تشرين الثاني يوم أمس، مما قدم دعمًا قويًا في هذه المناسبة. يبدو أن متداولي الذهب ينتظرون الأحداث الرئيسية المقررة خلال الأسبوع المقبل، وهي الوظائف الأمريكية يوم الجمعة، والتضخم الأمريكي يوم الثلاثاء، وقرار سعر الفائدة الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء.

استقرار البيتكوين بعد ارتفاع يقارب 20٪

يتم تداول البيتكوين بشكل ثابت نسبيًا حول 44000 دولار اليوم بعد ارتفاعها بنسبة 20٪ تقريبًا خلال الجلسات الخمس الماضية. لقد كان الارتفاع استثنائيا للغاية حتى وفقا لمعايير البيتكوين ويسلط الضوء على مدى حماس المجتمع لاحتمال موافقة صناديق التداول (ETF). من شبه المؤكد أن توقعات أسعار الفائدة المنخفضة قد ساعدت، لكنني أعتقد أن الصناديق المتداولة في البورصة لا تزال على الأرجح المحرك الأساسي.