من المتوقع أن يرفع المركزي الأوروبي الفائدة 25 نقطة أساس يوم الخميس، بينما تظل توجيهات ديسمبر هي المسألة المفتوحة

تحديث منتصف جلسة التداول الأوروبية: اتساع ضربات الحوثيين في جنوب السعودية يوقف عدة مواقع لإنتاج أرامكو؛ من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي الفائدة 25 نقطة أساس يوم الخميس، بينما تظل توجيهات ديسمبر هي المسألة المفتوحة؛ والسندات الحكومية البريطانية تتراجع مع تصاعد الشكوك المالية في المملكة المتحدة.

ملاحظات/رصد

- فتحت القوات الحوثية جبهة طاقة ثانية، وهذه المرة داخل السعودية وليس في المضيق. أكدت وزارة الطاقة في الرياض أن مواقع في المنطقة الجنوبية تعرضت للاستهداف هذا الصباح، مع اندلاع حرائق في عدة منشآت وتوقف العمليات؛ وتشمل مزاعم الحوثيين منشآت أرامكو في أبها ونجران وجيزان، وقد وعد المتحدث العسكري للجماعة بعملية واسعة في عمق الأراضي السعودية. وأصيب 73 مدنياً. ما تغير خلال الليل هو النطاق لا الشدة: بالأمس كان هذا مصفاة واحدة تتعرض لضربات متكررة بطاقة 400 ألف برميل يومياً على البحر الأحمر، أما اليوم فهو موجة منسقة متعددة المدن تشمل مواقع التوزيع وكذلك المعالجة. كانت طاقة التكرير والتصدير السعودية بمثابة حاجز ضمني ضد مخاطر العبور عبر هرمز، وهذا الحاجز أصبح الآن نفسه هدفاً. ارتفع الخام بعد بيان الوزارة وكان النفط والغاز من بين القطاعات الأوروبية القليلة المطلوبة للشراء عند الافتتاح، مع كون المنتجات المكررة الأكثر تعرضاً بالنظر إلى ما يورده جيزان. عاد مضيق هرمز إلى التشدد مرة أخرى، مع تراجع العبور إلى سبع سفن، وتقول طهران إن موقفها تجاه السفن الحربية والقواعد الأمريكية قد أعيدت معايرته، مع منطقة استبعاد تمتد من خط الحصار إلى داخل الخليج. كما يشتد الشحن إلى جانب البراميل: فقد أشارت بنما إلى خفض إضافي في العبور اليومي، والغاز الأوروبي في الشتاء يمثل المشكلة الثانوية مع دخول موسم التدفئة.

- اتبعت لهجة ترامب بشأن الصراع مع إيران نمطًا واضحًا من إعلان الانتصار دون الوصول إلى نهاية فعلية للصراع. ففي مارس، وبعد أسبوعين فقط من بدء الصراع، أعلن قائلًا: "لقد انتصرنا... انتهى الأمر في الساعة الأولى"، بينما ظل يؤكد في الوقت نفسه "علينا إنهاء المهمة" والحفاظ على تدفق النفط. وبحلول أوائل سبتمبر، ومع اقتراب سعر خام برنت من 100 دولار ومقتل 18 من أفراد الخدمة الأمريكيين، أعاد توصيف القتال نفسه باعتباره "أمرًا بسيطًا"، ومجرد "صراع عسكري" يتسم بضربات "متقطعة" و"لا يوجد قتال الآن". ثم أعاد منشوره أمس ربط "انتصار" أمريكي غير محدد بسعر 3 دولارات للبنزين، وصولًا في نهاية المطاف إلى أسعار دون مستوى دولارين، لكنه، شأنه شأن تصريحات "المهمة أنجزت 2026" في 28 أغسطس و"نحن ننتصر بسهولة" في 3 سبتمبر، لم يقدم أي تصور لنهاية الصراع، أو شروط لوقف إطلاق النار، أو آلية لإعادة فتح مضيق هرمز، أو آلية لاستعادة الإمدادات، ما يترك الأسواق لتسعير مخاطر اندلاع تصعيد آخر في كل مرة تتغير فيها اللهجة.

- يبدو أن هذا الأسبوع سيكون من تلك الأسابيع الحافلة بالمحفزات غير المتوقعة، في وقت تشكك فيه السوق بالفعل في الاحتياطي الفيدرالي أكثر من أي وقت منذ انهيار SVB، مع احتمال تقديم Anthropic طلب S-1 لتبرير تقييمها. وتهيمن التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي على الأجندة، مع انعقاد فعاليات KubeCon وArm في الصين حاليًا، إلى جانب مجموعة كثيفة من مؤتمرات وول ستريت التي تشارك فيها AMD وNvidia وشركات أخرى، وإطلاق Apple أول منتج رئيسي لها تحت قيادة جون تيرنوس يوم الأربعاء، فضلًا عن نتائج Oracle التي تركز بشدة على الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، ونتائج Adobe في ظل انتقالها إلى رئيس تنفيذي جديد. وتأتي مخاطر الاقتصاد الكلي والسياسة في الوقت نفسه: تدخل الرسوم الجمركية الانتقامية الكندية حيز التنفيذ اليوم، وتصدر بيانات التجارة الصينية، ويتخذ البنك المركزي الأوروبي قراره يوم الخميس وسط صدمة الطاقة، فيما تصدر بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكيين في منتصف الأسبوع، وتكثف وزارة الخزانة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل غدًا، بينما تراجع وكالة Fitch تصنيفات إيطاليا وإسبانيا. ومع مؤتمر الحزب الجمهوري للانتخابات النصفية، الذي سيتحدث ترامب خلال ليلتيه، وانتخابات السويد، وقمة BRICS في نيودلهي، فإننا أمام أسبوع يصعب التنبؤ بنتيجته حقًا، وقد يحرك أي شيء تقريبًا الأسواق. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن 9 سبتمبر هو الموعد النهائي لتقديم الردود على الطلب الطارئ الذي تقدمت به إدارة ترامب إلى المحكمة العليا، والذي تطلب فيه إعادة فرض قواعد أكثر تشددًا بشأن بطاقات الاقتراع عبر البريد التابعة لخدمة البريد الأمريكية (USPS) قبل انتخابات التجديد النصفي.

- يصل البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس مع تسعير كامل لرفع 25 نقطة أساس وبقاء سؤال ديسمبر/كانون الأول فقط مفتوحاً. ربع نقطة يرفع سعر الإيداع إلى أعلى معظم التقديرات المحايدة، والشرط التوافقي للمضي أبعد هو صدمة طاقة جديدة، أو آثار الأجور من الدرجة الثانية، أو انفلات التوقعات. عناوين السعودية تجعل الاحتمال الأول أقل افتراضية بكثير، كما أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو للربع الثاني تم تعديله بالرفع على كلا المقياسين مع استقرار التوظيف، ما يزيل ذريعة النمو لوقف التشديد. أما التركيبة تحت الإجمالي فهي ضعيفة: اتسع الفائض التجاري الألماني فقط لأن الواردات انهارت، مع تراجع الصادرات لأول مرة منذ يناير/كانون الثاني، بينما تدهور كل من العجز التجاري الفرنسي والحساب الجاري. والطرف الطويل هو حيث يظهر الضغط. تراجعت السندات الحكومية البريطانية مقارنةً بسندات البوند مع استمرار عدم اليقين المالي قبيل ميزانية 28 أكتوبر/تشرين الأول ورفض هيلي مجدداً استبعاد رفع الضرائب؛ ومبيعات التجزئة البريطانية عند أدنى مستوى في أربعة أشهر وأكثر من 15 مليار جنيه خرجت من صناديق الأسهم إلى السندات خلال العام الماضي تقول إن الأموال المحلية متموضعة بالفعل لذلك.

- فشلت Novartis الآن للمرة الثانية خلال يومين. فقد أخفق عقار del-desiran في المرحلة الثالثة في تحقيق نقطته النهائية الأساسية لعلاج الحَثَل العضلي التوتري، وذلك بعد عقار pelacarsen يوم الجمعة، ما يقلص قيمة قاعدة الأصول التي استحوذت عليها الشركة مقابل 12 مليار دولار، ودفع قطاع الرعاية الصحية الأوروبي إلى قاع جدول أداء القطاعات. ويقدم Computacenter قراءة معاكسة، إذ ارتفعت المبيعات والأرباح بشكل حاد، كما رفعت الشركة توجيهاتها للعام بأكمله لتتجاوز توقعات السوق، مدفوعة بالطلب على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية لمراكز البيانات، في تأكيد أوروبي نادر على دورة الإنفاق الرأسمالي المرتقبة قبيل مؤتمرات التكنولوجيا الأمريكية هذا الأسبوع.

- دخلت ردود كندا الانتقامية على نحو 20 مليار دولار من السلع الأمريكية حيز التنفيذ اليوم وهدد ترامب بمنع Bombardier من السوق الأمريكية، ما يعيد فتح مخاطر الرسوم الجمركية أمام المصدرين الأوروبيين.

- أغلقت آسيا على أداء متباين مع تراجع نيكاي225 بنسبة -1.7%. المؤشرات الأوروبية -0.1% إلى -1.3%. العقود الآجلة الأمريكية -0.2% إلى -0.8%. الذهب -0.2%، ومؤشر الدولار الأمريكي DXY +0.1%؛ السلع: برنت +2.0%، خام غرب تكساس الوسيط WTI +3.1%؛ العملات المشفرة: BTC -1.1%، ETH -0.3%.

آسيا

- الميزان التجاري الصيني لشهر أغسطس/آب: 119.1 مليار دولار مقابل 120.0 مليار دولار متوقعة؛ الصادرات على أساس سنوي: 25.0% مقابل 25.9% متوقعة؛ الواردات على أساس سنوي: 28.2% مقابل 31.0% متوقعة. جاءت الصادرات مدفوعة بإلكترونيات الذكاء الاصطناعي والتقديم المسبق. وأشارت الواردات الأضعف من المتوقع إلى استمرار ضعف الاستهلاك المحلي.

- الاحتياطيات الأجنبية الصينية لشهر أغسطس/آب: 3.438 تريليون دولار مقابل 3.428 تريليون دولار متوقعة؛ احتياطيات الذهب 76.73 مليون أونصة تروي مقابل 76.08 مليون على أساس شهري [الشهر الثاني والعشرون على التوالي من استئناف الشراء].

- الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الثاني في كوريا الجنوبية (القراءة الثانية) على أساس ربعي: 0.6% مقابل 0.6% في القراءة الأولية؛ وعلى أساس سنوي: 3.7% مقابل 3.7% في القراءة الأولية.

- الناتج المحلي الإجمالي النهائي لليابان للربع الثاني على أساس ربعي: 0.4% مقابل 0.4% في القراءة الأولية؛ والناتج المحلي الإجمالي السنوي على أساس ربعي: 1.4% مقابل 1.1% في القراءة الأولية.

- رصيد الحساب الجاري الياباني لشهر يوليو/تموز: 2.989 تريليون ين مقابل 2.842 تريليون ين متوقعة؛ الميزان التجاري (على أساس ميزان المدفوعات): —399.9 مليار ين مقابل 374.2 مليار ين متوقعة.

- أرباح النقدية للعمل في اليابان لشهر يوليو/تموز على أساس سنوي: 4.7% مقابل 3.9% متوقعة؛ الأرباح النقدية الحقيقية على أساس سنوي: 2.4% مقابل 1.8% متوقعة.

- (JP) باعت اليابان 2.5 تريليون ين مقابل 2.5 تريليون ين المشار إليها في سندات JGB لأجل 5 سنوات؛ متوسط العائد: 2.2390% مقابل 2.1630% سابقاً؛ نسبة التغطية: 3.42x مقابل 4.15x سابقاً.

- نشاط التصنيع في نيوزيلندا للربع الثاني على أساس ربعي: 3.1% مقابل 3.1% سابقاً.

- ثقة المستهلك الأسبوعية ANZ Roy Morgan في أستراليا: لا تقدير مقابل 74.9 سابقاً.

- قال نائب وزير المالية الياباني كاتاياما إنه يرفض التعليق على مستويات محددة لسوق الصرف؛ ولا تغيير في موقف الصرف منذ التدخل المشترك بين اليابان والولايات المتحدة؛ وسنواصل التواصل عن كثب مع الولايات المتحدة لتحقيق أسواق صرف منظمة.

الصراع/التوترات العالمية

- الرئيس الإيراني السابق روحاني يقترح إجراء استفتاء لإنهاء الحرب.

- أشارت صحيفة وول ستريت جورنال إلى أن طهران واجهت ضغوطاً اقتصادية متزايدة مع تسارع التضخم وانكماش الاقتصاد، ما يهدد مصدراً رئيسياً لإيرادات العملة الأجنبية.

أوروبا

- مبيعات BRC البريطانية لشهر أغسطس/آب على أساس سنوي: 0.5% مقابل 1.0% سابقاً (أدنى مستوى في 4 أشهر).

- تتداول تقارير أكثر بأن المستشار هيلي رفض استبعاد زيادة الضرائب في ميزانية الشهر المقبل(**ملاحظة: يُقال إن غرف التجارة البريطانية (BCC) حثت المستشار هيلي على إلغاء آلية القفل الثلاثي للمعاشات الحكومية مع إعادة توجيه الوفورات لمعالجة التحديات الاقتصادية).

- حقق حزب AfD الألماني فوزاً تاريخياً في ولاية ساكسونيا-أنهالت الشرقية، حيث يُنظر إليه عند 44.5% (مقابل 20.8% في 2021) في انتخابات الولاية (**ملاحظة: يُقال إن المستشار الألماني ميرز يرفض التنحي بعد الهزيمة المهينة أمام AfD).

الأمريكتان

- يُقال إن استراتيجيين جمهوريين حذروا من أن المخاوف بشأن التضخم والقدرة على تحمل التكاليف أصبحت مشكلة سياسية متنامية للرئيس ترامب ولحزب GOP قبيل الانتخابات النصفية.

التجارة

- تدخل الرسوم المضادة الكندية على المنتجات الأمريكية حيز التنفيذ مع احتدام الحرب التجارية. وحذر ترامب من أنه قد يمنع مبيعات طائرات Bombardier في الولايات المتحدة.

الطاقة

- أشارت وزارة الطاقة السعودية إلى أن منشآت الطاقة استُهدفت في المنطقة الجنوبية صباح 8 سبتمبر/أيلول؛ وتوقفت العمليات في "عدة" مواقع طاقة.

- يُقال إن أوروبا تتجه إلى الشتاء مع مخزونات غاز طبيعي منخفضة بشكل غير معتاد، ما يرفع خطر ارتفاع أسعار الطاقة بشكل كبير إذا تفاقمت اضطرابات الإمدادات.

المتحدثون/الدخل الثابت/العملات الأجنبية/السلع/تصحيح

المؤشرات [FTSE -0.24% عند 10795.80، DAX -0.57% عند 25833.49، CAC-40 -0.47% عند 8267.11، IBEX-35 -0.85% عند 19851.71، FTSE MIB -0.70% عند 51864.50، SMI -1.44% عند 14073.70، العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 -0.40%].

النقاط المحورية في السوق/الموضوعات الرئيسية: تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الثلاثاء مع تجاوز أسعار النفط الخام 90 دولاراً للبرميل - مدفوعة بتهديدات إيرانية بضرب البنية التحتية للطاقة في الخليج العربي - ومع شبه اليقين بشأن توقعات رفع الفائدة من البنك المركزي الأوروبي، ما أشعل مخاوف جديدة من الركود التضخمي، ودفع مؤشر STOXX 600 إلى الانخفاض 0.2% مع تراجع كل من DAX وFTSE 100 بنسبة 0.2% وهبوط CAC 40 بنسبة 0.4%. قادت القطاعات الحساسة للفائدة مثل النمو والصناعة والسلع الاستهلاكية التقديرية التراجعات، بينما ظلت عوائد البوند الألماني قرب أعلى مستوياتها في عدة سنوات عند 3.36%، ما ضغط على علاوات المخاطر للأسهم قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس وقراءة حاسمة لمؤشر CPI الأمريكي. وعلى خلاف البيع الواسع، قفز Rubis بنسبة 5% بعد رفع توجيهات EBITDA للعام المالي، وارتفع Computacenter بنسبة 4% بعد أن ضاعف تقريباً مبيعات النصف الأول على خلفية الطلب الهائل على الذكاء الاصطناعي، وصعد Sandoz بنسبة 3% بعد أهداف نمو طموحة طويلة الأجل، وارتفعت Telecom Italia بنسبة 2% بعد عرض استحواذ محسّن من Poste Italiane. وفي الاتجاه الهبوطي، هبط Dunelm بنسبة 11% بعد تداولات صيفية ضعيفة، وتراجعت Novartis بنسبة 10% بسبب فشل ثانٍ متتالٍ في خط الأنابيب، وانخفض Funding Circle بنسبة 8% وسط إعلان رحيل الرئيس التنفيذي، وتراجع Infineon بنسبة 2.5% بعد خفض التصنيف من Morgan Stanley. وتشمل المحفزات الرئيسية ذات الصلة بالاتحاد الأوروبي هذا الأسبوع قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن الفائدة في 10 سبتمبر/أيلول والتوقعات المحدثة وسط صدمة التضخم المدفوعة بالطاقة، ومراجعات Fitch السيادية لإيطاليا وإسبانيا التي قد تحرك فروق العوائد في الأطراف، والانتخابات العامة السويدية في 13 سبتمبر/أيلول مع تداعيات على الكرونة والسياسة المالية.

الأسهم

- السلع الاستهلاكية الأساسية: Dunelm [DNLM.UK] –11.0% (تداولات أغسطس/آب الضعيفة بعد أن ضرب الطقس الحار بشكل غير معتاد الطلب على الأدوات المنزلية/الأثاث؛ ومن المتوقع أن يبلغ الربح التشغيلي المعدل للعام المالي 27 نحو مستوى العام المالي 26 البالغ 211 مليون جنيه، بينما تتطلب الخطة الجديدة لثلاث سنوات استثماراً مرتفعاً وإنفاقاً غير متكرر بين 30 و40 مليون جنيه).

- الطاقة: Rubis [RUI.FR] +5.0% (EBITDA للنصف الأول +18% إلى 434 مليون يورو؛ ورفع توجيهات EBITDA للعام المالي 26 إلى 775-825 مليون يورو من 740-790 مليون يورو).

- الرعاية الصحية: Novartis [NOVN.CH] –10.0% (دراسة HARBOR من المرحلة الثالثة لعقار del-desiran أخفقت في تحقيق نقطة النهاية الأساسية في ضمور العضلات الميوتوني؛ خيبة أمل كبرى ثانية في خط الأنابيب خلال يومين بعد pelacarsen، مع منشأ del-desiran من استحواذ Avidity بقيمة 12 مليار دولار)، Sandoz [SDZ.CH] +3.0% (CMD كشفت عن معدل نمو سنوي مركب للمبيعات في 2025-30 في منتصف إلى أعلى خانة الآحاد، وهامش EBITDA أساسي 25-27% في 2030 وطموح لمضاعفة مبيعات 2025 بأكثر من الضعف بحلول 2035 مع هامش >30%).

- التكنولوجيا: Computacenter [CCC.UK] +4.0% (قفزت مبيعات النصف الأول إلى 6.85 مليار جنيه من 3.99 مليار جنيه وتضاعف صافي الدخل تقريباً؛ ورفع توجيه الأرباح فوق توقعات السوق على خلفية الطلب الاستثنائي على الذكاء الاصطناعي/البنية التحتية لمراكز البيانات)، Infineon [IFX.DE] –2.5% (خفضت Morgan Stanley التصنيف إلى Equal-weight، معتبرة أن المجال الإضافي لتجاوز التقديرات يتقلص وأن دورة DRAM تقترب من الذروة؛ السعر المستهدف 65 يورو).

- الاتصالات: Telecom Italia [TIT.IT] +2.0% (رفعت Poste Italiane الجزء النقدي من عرض الاستحواذ 18% إلى 1.97 يورو للسهم، مع الإبقاء على 0.218 سهم Poste لكل سهم TIM والتخلي عن شرط الحد الأدنى للقبول؛ وقيمة الصفقة المعدلة نحو 13.15 مليار يورو).

المتحدثون

- الرئيس الأوكراني زيلينسكي صرح بأنه يأمل في لقاء ترامب لاحقاً في سبتمبر/أيلول لمناقشة حزمة الدفاع الجوي الشتوية.

- نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي هاوزر أشار إلى أن السؤال هو ما إذا كانت هناك حاجة إلى المزيد بشأن أسعار الفائدة؛ وكان بنك الاحتياطي الأسترالي مستعداً لرفع الفائدة مرة أخرى إذا لزم الأمر.

- المتمردون الحوثيون أعلنوا مسؤوليتهم عن استهداف منشآت أرامكو السعودية في أبها ونجران وجيزان.

- اليابان وعُمان ناقشتا، بحسب التقارير، القانون الدولي بشأن مضيق هرمز.

العملات

- ساعدت بعض تدفقات العزوف عن المخاطرة الدولار الأمريكي مع استمرار أسعار النفط في صعودها التدريجي الثابت. برنت يتحرك مجدداً نحو مستوى 100 دولار للبرميل. التركيز على صدور بيانات CPI الأمريكية يوم الأربعاء.

- واصل الين مكاسبه لليوم الرابع مع عدم اعتبار حركة السعر ناتجة عن تدخل. اختبر زوج USD/JPY أدنى مستوى له في 7 أشهر عند 152.90 في أواخر تداولات آسيا. ومع ذلك، ابتعد الين كثيراً عن أفضل مستوياته مع تقدم الجلسة.

- كان EUR/USD عند 1.1610 في منتصف الجلسة قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن الفائدة يوم الخميس. وأشار المتعاملون إلى أن إعادة تسارع التضخم عززت مبررات رفع آخر هذا الأسبوع.

- بلغ عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات 3.39%، وعائد OAT الفرنسي لأجل 10 سنوات 4.26% وعائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات 5.19%؛ وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات: 4.80%؛ وعائد سندات JGB اليابانية لأجل 10 سنوات: 2.88%

البيانات الاقتصادية

- (NL) هولندا أغسطس مؤشر أسعار المستهلكين الشهري: 1.6٪ مقابل 1.6٪ سابقًا; النهائي على أساس سنوي: 3.3٪ مقابل 3.3٪ أولي.

- (NL) هولندا أغسطس مؤشر أسعار المستهلكين المنسق مع الاتحاد الأوروبي الشهري: 0.1٪ مقابل 0.1٪ أولي; على أساس سنوي: 2.8٪ مقابل 2.8٪ أولي.

- (DE) ألمانيا يوليو الميزان التجاري: 21.3 مليار يورو مقابل 15.8 مليار يورو سابقًا; الصادرات شهريًا: -0.8٪ مقابل +0.3٪ متوقع; الواردات شهريًا: -5.7٪ مقابل -1.0٪ متوقع.

- (DK) الدنمارك يوليو رصيد الحساب الجاري (DKK): 44.4 مليار مقابل 29.0 مليار سابقًا.

- (DK) الدنمارك يوليو الإنتاج الصناعي شهريًا: 6.4٪ مقابل 6.2٪ سابقًا.

- (HU) المجر أغسطس مؤشر أسعار المستهلكين الشهري: 0.2٪ مقابل 0.2٪ متوقع; على أساس سنوي: 1.3٪ مقابل 1.4٪ متوقع.

- (FR) فرنسا يوليو الميزان التجاري: -6.7 مليار يورو مقابل -5.8 مليار يورو سابقًا; الحساب الجاري: -4.7 مليار يورو مقابل -1.6 مليار يورو سابقًا.

- (CZ) التشيك أغسطس معدل البطالة: ٪ مقابل 5.0٪ متوقع.

- (CZ) التشيك أغسطس الاحتياطيات الدولية (CZK): $B مقابل 181.0 مليار دولار سابقًا.

- (TW) تايوان أغسطس مؤشر أسعار المستهلكين على أساس سنوي: 2.0٪ مقابل 2.4٪ متوقع; مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس سنوي: 2.3٪ مقابل 2.5٪ متوقع; مؤشر أسعار المنتجين على أساس سنوي: 16.8٪ مقابل 17.8٪ سابقًا.

- (ZA) جنوب أفريقيا الربع الثاني الناتج المحلي الإجمالي على أساس ربع سنوي: -0.2٪ مقابل -0.2٪ متوقع; على أساس سنوي: 0.9٪ مقابل 1.2٪ متوقع.

- (IS) آيسلندا أغسطس الميزان التجاري الأولي (ISK): -63.1 مليار مقابل -39.4 مليار سابقًا.

إصدارات الدخل الثابت

- (ES) وكالة الدين الإسبانية (Tesoro) فتحت دفتر أوامرها لبيع سندات SGPB الخضراء 2047؛ وتُرى الإرشادات عند +10 نقاط أساس إلى سندات يونيو 2043.

- (UK) DMO فتحت دفتر أوامرها لبيع سندات Gilts بعائد 5.375٪ في يناير 2056 عبر اتحاد مصرفي؛ وتُرى الإرشادات عند 0.75-1.0 نقطة أساس إلى سندات ديسمبر 2055 Gilts.

- (ID) إندونيسيا باعت إجمالي 12.0 تريليون روبية إندونيسية مقابل هدف 10.0 تريليون روبية إندونيسية في الفواتير والسندات الإسلامية (صكوك).

- (NL) وكالة الدين الهولندية (DSTA) باعت 3.0 مليار يورو مقابل النطاق المشار إليه 2.0-3.0 مليار يورو في سندات DSL بعائد 2.75٪ يوليو 2036؛ متوسط العائد: 3.463٪ مقابل 3.206٪ سابقًا.

- (ES) وكالة الدين الإسبانية (Tesoro) باعت إجمالي 2.41 مليار يورو مقابل النطاق المشار إليه 2.0-3.0 مليار يورو في فواتير 3 أشهر و9 أشهر.

- (AT) وكالة الدين النمساوية (AFFA) باعت إجمالي 1.438 مليار يورو مقابل 1.438 مليار يورو المشار إليها في سندات RAGB 2030 و2036.

نظرة إلى الأمام

- (US) الانتخابات التمهيدية في نيوهامبشير ورود آيلاند.

- (ZA) بنك جنوب أفريقيا المركزي (SARB) كاسيم في قمة Moody's & GCR.

- 05:25 (EU) إحصاءات السيولة اليومية للبنك المركزي الأوروبي.

- 05:30 (AU) هاوزر من RBa.

- 05:30 (DE) ألمانيا ستبيع سندات خضراء مجمعة بقيمة 1.50 مليار يورو في 2033 و2041.

- 05:15 (CH) سويسرا ستبيع فواتير 3 أشهر.

- 05:30 (HU) وكالة الدين المجرية (AKK) ستبيع فواتير 3 أشهر.

- 05:30 (BE) وكالة الدين البلجيكية (BDA) ستبيع فواتير 3 أشهر و12 شهرًا.

- 05:30 (ZA) جنوب أفريقيا ستبيع سندات مجمعة بقيمة 2.55 مليار راند جنوب أفريقي في 2038 و2040 و2044.

- 05:30 (EU) تخصيص البنك المركزي الأوروبي في عملية إعادة التمويل الرئيسية لمدة 7 أيام (MRO).

- 05:40 (UK) تخصيص بنك إنجلترا في عملية إعادة الشراء المعززة بالسيولة بالجنيه الإسترليني لمدة 6 أشهر (ILTR).

- 06:00 (US) أغسطس مؤشر NFIB لتفاؤل الشركات الصغيرة: 99.3 متوقع مقابل 99.8 سابقًا.

- 06:00 (FI) فنلندا ستبيع سندات مجمعة بقيمة 2.0 مليار يورو في فواتير 9 أشهر و12 شهرًا.

- 07:00 (CL) تشيلي أغسطس مؤشر أسعار المستهلكين الشهري: 0.3٪ متوقع مقابل 0.1٪ سابقًا; على أساس سنوي: 3.8٪ متوقع مقابل 3.5٪ سابقًا.

- 07:00 (BR) البرازيل أغسطس مؤشر FGV للتضخم IGP-DI الشهري: 0.0٪ متوقع مقابل -0.9٪ سابقًا; على أساس سنوي: 2.6٪ متوقع مقابل 2.8٪ سابقًا.

- 07:25 (BR) المسح الأسبوعي للاقتصاديين من البنك المركزي البرازيلي.

- 08:00 (UK) المؤشر اليومي للشحن الجاف البلطيقي.

- 10:00 (BR) البرازيل أغسطس إنتاج المركبات: لا تقدير مقابل 253.9 ألف سابقًا; مبيعات المركبات: لا تقدير مقابل 279.5 ألف سابقًا; صادرات المركبات: لا تقدير مقابل 39.3 ألف سابقًا.

- 11:00 (US) أغسطس توقعات التضخم لمدة عام واحد من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك: 3.6٪ متوقع مقابل 3.6٪ سابقًا.

- 11:30 (US) وزارة الخزانة ستبيع فواتير 6 أسابيع.

- 11:30 (US) وزارة الخزانة ستبيع فواتير 13 أسبوعًا و26 أسبوعًا.

- 13:00 (US) وزارة الخزانة ستبيع سندات لأجل 3 سنوات.

- 15:00 (US) يوليو الائتمان الاستهلاكي: 11.7 مليار دولار متوقع مقابل 14.2 مليار دولار سابقًا.

- 15:00 (AR) الأرجنتين يوليو الإنتاج الصناعي على أساس سنوي: 0.0٪ متوقع مقابل 2.0٪ سابقًا; نشاط البناء على أساس سنوي: لا تقدير مقابل 4.0٪ سابقًا.

- 16:00 (US) تقرير تقدم المحاصيل الأسبوعي.

- 17:00 (CL) بنك تشيلي المركزي (BCCh) قرار سعر الفائدة: من المتوقع الإبقاء على هدف سعر الفائدة لليلة واحدة دون تغيير عند 4.50٪.

- 19:00 (KR) كوريا الجنوبية أغسطس معدل البطالة: 2.8٪ متوقع مقابل 2.8٪ سابقًا.

- 19:50 (JP) اليابان أغسطس المعروض النقدي M3 على أساس سنوي: لا تقدير مقابل 1.4٪ سابقًا; المعروض النقدي M2 على أساس سنوي: لا تقدير مقابل 2.2٪ سابقًا.

- 21:30 (CN) الصين أغسطس مؤشر أسعار المستهلكين على أساس سنوي: 0.8٪ متوقع مقابل 0.5٪ سابقًا; مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس سنوي: 0.9٪ متوقع مقابل 0.9٪ سابقًا; مؤشر أسعار المنتجين على أساس سنوي: 3.7٪ متوقع مقابل 3.5٪ سابقًا.

- 22:35 (CN) الصين ستبيع فواتير 1 شهر و3 أشهر.

- 22:35 (CN) الصين ستبيع سندات إضافية لأجل 50 عامًا.

- 23:00 (ID) إندونيسيا أغسطس ثقة المستهلك: لا تقدير مقابل 116.8 سابقًا.

- 23:30 (JP) اليابان ستبيع فواتير 6 أشهر