فيل كار
The Gold & Silver Club
أصبح الأمر رسميًا: إن الاحتمالات المتزايدة بأن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي باتخاذ قرار بخفض طارئ لسعر الفائدة قبل اجتماعه في سبتمبر/أيلول قد وضعت نفسها كواحدة من أكبر فرص التداول الكلي وأكثرها متابعة عن كثب لهذا الشهر، إن لم يكن هذا العام.
يأتي التحول المفاجئ في السردية بعد اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو/تموز، جنبًا إلى جنب مع أرقام التوظيف الأمريكية الأضعف بكثير من المتوقع - والتي زادت من الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب وأعمق مما كان متوقعًا في السابق.
في الأسبوع الماضي، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير عند أعلى مستوياتها منذ 23 عامًا للاجتماع الثامن على التوالي.
على صعيد آخر، أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة أن الوظائف المضافة إلى الاقتصاد الأمريكي انخفضت من متوسط 215 ألف وظيفة شهريًا خلال الأشهر الـ12 السابقة إلى 114 ألفًا فقط في يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.3٪ في يوليو - وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر/تشرين الأول 2021 - مما أدى إلى تحفيز قاعدة سهم، وهو مؤشر ركود دقيق تاريخيًا.
أدى قرار سعر الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف لشهر يوليو إلى حدوث انهيار هائل في السوق - شهد محو أكثر من 3 تريليونات دولار من أسواق الأسهم العالمية في أقل من 24 ساعة - حيث تخلى المتداولون عن الأصول ذات المخاطر العالية لصالح الأصول المقاومة للركود.
استمرت عمليات البيع في سوق الأسهم العالمية لليوم الثالث يوم الثلاثاء مع انخفاض حاد في المؤشرات الرئيسية في أوروبا والولايات المتحدة - في حين عانت المؤشرات الآسيوية الرئيسية - بما في ذلك مؤشر نيكاي الياباني - من أكبر انخفاض لها في يوم واحد منذ انهيار "الاثنين الأسود" في عام 1987.
ليس هناك من ينكر أن الاحتياطي الفيدرالي بقيادة جيروم باول لن يتخلى أبدًا عن إصراره المضلل على "التضخم المؤقت" وقراره المتأخر برفع أسعار الفائدة.
بعد مرور عامين، تظهر الأدلة المتزايدة أن المتداولين مقتنعون مرة أخرى بأن الاحتياطي الفيدرالي يرتكب خطأ كبيرًا آخر في السياسة من خلال الانتظار لفترة طويلة جدًا لبدء خفض أسعار الفائدة - وبالتالي إحداث الركود نفسه الذي حاول جاهدًا تجنبه.
إنها حقيقة موثقة جيدًا أن الاحتياطي الفيدرالي لم يكن أبدا على صواب في السياسة النقدية ولديه سجل حافل في فهمها "بشكل خاطئ، مرارًا وتكرارًا" - تمامًا كما نرى الآن.
وفقا للمحللين في GSC Commodity Intelligence - "الحقيقة هي أننا الآن في بيئة، حيث لا يمكن أن يكون هناك سوى ثلاث نتائج محتملة من هنا. تخفيضات أسرع وأكثر تشددًا في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، أو ركود، أو أزمة مالية أخرى".
يقدم كل سيناريو من هذه السيناريوهات خلفية صعودية للغاية لمعدن الملاذ الآمن المفضل في العالم - الذهب!
السؤال الكبير الآن هو إلى أي مدى سترتفع أسعار الذهب في أغسطس/آب؟
الوقت وحده هو الذي سيخبرنا، ولكن هناك شيء واحد نعرفه على وجه اليقين وهو أن حظوظ الذهب تبدو جيدة، مما يشير في النهاية إلى أن الأسعار لن تستغرق الكثير للوصول إلى قمم قياسية جديدة في الأسابيع والأشهر المقبلة.
Trading has large potential rewards, but also large potential risk and may not be suitable for all investors. The value of your investments and income may go down as well as up. You should not speculate with capital that you cannot afford to lose. Ensure you fully understand the risks and seek independent advice if necessary.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي، واستمرار التركيز على تصريحات مسؤولي البنوك المركزية
يظل الدولار الأمريكي مرناً في مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع الجديد، حيث تُعيد الأسواق تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضاً لتقرير التضخم لشهر أكتوبر/تشرين الأول من كندا.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر عند دعم حاسم بينما تستمر التدفقات الخارجية من المؤسسات
وجد سعر البيتكوين دعمًا قرب المستوى الرئيسي عند 94,253 دولار يوم الاثنين، بعد أن انخفض بنحو 10% في الأسبوع السابق. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية بقيمة 1.11 مليار دولار، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من انسحاب المستثمرين. أشار تقرير إلى أن الدورة الصعودية الأوسع قد تكون في خطر..
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وضع الانتظار والترقب دون مستوى 4100 دولار
تنتظر رغبة المضاربة تقارير الأرباح والتحديثات الاقتصادية الكلية الأمريكية. تتجاوز احتمالات تثبيت الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في ديسمبر نسبة 55%. تحول زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى محايد، مع محدودية الإمكانات الهبوطية على الرغم من الانخفاض الأخير.
استراتيجية تلتقط الانخفاض، وتشتري 836 مليون دولار من البيتكوين في أكبر عملية شراء منذ يوليو
أضافت استراتيجية 8178 بيتكوين إلى حيازاتها، حيث تم شراء الكمية مقابل حوالي 835.6 مليون دولار، وفقًا لتقرير لجنة الأوراق المالية والبورصات SEC يوم الاثنين. وقد دفعت أنشطة الشراء، التي حدثت بين 10 و16 نوفمبر، حيازات استراتيجية إلى 649870 بيتكوين، مع متوسط سعر شراء يبلغ 74433 دولار.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي، واستمرار التركيز على تصريحات مسؤولي البنوك المركزية
يظل الدولار الأمريكي مرناً في مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع الجديد، حيث تُعيد الأسواق تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضاً لتقرير التضخم لشهر أكتوبر/تشرين الأول من كندا.