- تمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من التعافي من أدنى مستوياته في خمسة أشهر بالقرب من المستوى 1.0600.
- لا يزال الاختلاف في السياسات بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في قلب النقاش.
- من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في اجتماع يونيو/حزيران.
تمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من مواجهة البداية السيئة للأسبوع وعكس مساره على الرغم من تراجع العملة الأوروبية إلى مستوى الدعم الرئيسي البالغ 1.0600 مقابل الدولار الأمريكي، أو أدنى مستوياتها في خمسة أشهر.
لا يزال التباين بين سياسات البنوك المركزية محركًا رئيسيًا
في الواقع، أمضى المستثمرون أسبوعًا آخر في الغالب في التكهنات بشأن التوقيت المتوقع لبداية دورة التيسير من قبل كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB).
فيما يتعلق ببنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن التصريحات المتشددة السائدة من صناع السياسات، إلى جانب الأساسيات الاقتصادية المحلية القوية باستمرار، تشير في البداية إلى أن احتمال "الهبوط السلس" لم يتضاءل على الإطلاق. في هذا السيناريو، ومع الأخذ في الاعتبار معدل التضخم المرتفع باستمرار، استمر احتمال خفض سعر الفائدة في الجزء الأخير من العام في التصاعد بشكل كبير.
فيما يتعلق بهذا الأخير، يتوقع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك أن يصل التضخم في الولايات المتحدة إلى 2٪ على نحو تدريجي أكثر مما كان متوقعًا في السابق، لكنه لن يتسرع في خفض أسعار الفائدة. يعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أن قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي تستند إلى البيانات الإيجابية وقوة الاقتصاد، مضيفًا أنه لا توجد زيادات محددة مسبقًا لأسعار الفائدة، وأنه إذا أشارت البيانات إلى معدلات أعلى، فقد يتكيف بنك الاحتياطي الفيدرالي وفقًا لذلك. وعلى نفس المنوال، قالت عضو مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان أن الجهود الرامية إلى خفض التضخم ربما اصطدمت بعائق، الأمر الذي ترك حالة من عدم اليقين السائدة بشأن أسعار الفائدة.
وفي الوقت نفسه، لا تزال أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME تتوقع احتمالات خفض سعر الفائدة في اجتماع 18 سبتمبر/أيلول بنسبة 65٪ تقريبًا. أبعد من ذلك، تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة في اجتماع 18 ديسمبر/كانون الأول نسبة 85٪. كلا المقياسين أعلى بكثير من القراءات التي شوهدت قبل شهر.
وفي أوروبا، أكد واضعو أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي قناعتهم بأن خفض سعر الفائدة في مرحلة ما من الصيف (في اجتماع يونيو/حزيران؟) سوف يكون مناسبًا. في الواقع، حذر عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي روبرت هولزمان من التكهنات السابقة لأوانها بشأن التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في عام 2024، مشيرًا إلى ديناميكيات التضخم المختلفة بين أوروبا والولايات المتحدة. أعرب عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي بييرو سيبولوني عن توقعاته بالعودة إلى مسار المعدل المستهدف البالغ 2٪ العام المقبل وتحقيق الهدف بحلول منتصف عام 2025. إذا أكدت البيانات من يونيو/حزيران ويوليو/تموز ذلك، فيمكن النظر في تخفيف الإجراءات التقييدية في عام 2024.
بالإضافة إلى ذلك، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد هذا الأسبوع إن البنك يعتزم خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب، ما لم تكن هناك تطورات كبيرة غير متوقعة. كما أشارت إلى أنه من السابق لأوانه أن يعيد البنك المركزي الأوروبي النظر في المعدل المستهدف للتضخم بنسبة 2٪، حيث كانت جهوده للسيطرة على زيادات الأسعار مستمرة. وأشارت لاجارد إلى أنه من المتوقع أن ينخفض التضخم في منطقة اليورو أكثر، وقد يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إذا تم استيفاء معاييره طويلة الأمد لنمو الأسعار.
بشكل عام، فإن الأساسيات الاقتصادية المحبَطة نسبيًا في منطقة اليورو مقابل قوة الاقتصاد الأمريكي تعزز التوقعات بارتفاع الدولار الأمريكي على المدى القريب إلى المتوسط. هذا صحيح بشكل خاص بالنظر إلى احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. في مثل هذا السيناريو، من المتوقع أن يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضًا أكبر على المدى القصير.
التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD
قد يشير اختراق أدنى مستوى لعام 2024 عند 1.0601 (16 أبريل/نيسان) إلى العودة إلى قاع نوفمبر/تشرين الثاني 2023 عند 1.0516 (1 نوفمبر)، قبل قاع أسبوعي عند 1.0495 (13 أكتوبر/تشرين الأول)، وقاع 2023 عند 1.0448 (3 أكتوبر)، والحاجز الحرج عند 1.0400.
على الجانب الصعودي، من المتوقع أن يجد زوج يورو/دولار EUR/USD المقاومة الأولى عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 1.0817، تليه قمة أبريل/نيسان عند 1.0885 (9 أبريل)، وقمة مارس/آذار عند 1.0981 (8 مارس)، وقمة 1.0998 (11 يناير/كانون الثاني)، كل ذلك قبل أن يصل إلى الحاجز النفسي عند 1.1000.
بالنظر إلى الصورة الأكبر، وبينما يتداول الزوج دون المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم، من المتوقع أن يسود الضغط الهبوطي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: جميع الأنظار تتجه نحو قرارات معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبنك كندا BoC، وارتفاع الذهب فوق منطقة 5200 دولار
قد تتحول الأسواق إلى الحذر قبل صدور قرار معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في وقت لاحق من يوم الأربعاء، مع توقع عدم إجراء أي تغيير في معدلات الفائدة. سوف يراقب المتداولون بشكل وثيق أيضاً تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في المؤتمر الصحفي.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: انخفاض اليورو من أعلى مستوياته خلال أربع سنوات قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مرة أخرى إلى منطقة 1.2000 بعد تسجيل أعلى مستوياته على المدى الطويل عند منطقة 1.2082. انخفض الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بعد تعليقات ترامب التي أشادت بانخفاض قيمة الدولار. سوف يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء وسط مخاوف متزايدة بشأن استقلاليته.
توقعات سعر الذهب: تمديد الارتفاع القياسي في زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستقر الذهب عند قمم قياسية جديدة فوق منطقة 5200 دولار، حيث قد يتزامن اختيار ترامب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مع صدور إعلانات السياسة النقدية. يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا مدفوعاً من تغطية مراكز البيع المكشوفة بعد الانخفاض إلى أدنى مستوياته خلال أربع سنوات وقبل مخاطر الحدث الرئيسي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تظل عملة أفالانش بالقرب من 12 دولار مع ظهور صندوق ETF الفوري على ناسداك مما يعزز المعنويات الصعودية
سعر أفالانش يستقر فوق 12 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الأربعاء، بعد أن ارتد من الحد الأدنى لقناته الأفقية الموازية، مما يشير إلى علامات مبكرة على الاستقرار. إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في أفالانش من قبل فان إيك هذا الأسبوع على ناسداك يشير إلى تحسن المعنويات في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تشير البيانات الداعمة على السلسلة والبيانات المشتقة لـ AVAX إلى إمكانية التعافي إذا تم بناء زخم صعودي.
الفوركس اليوم: جميع الأنظار تتجه نحو قرارات معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبنك كندا BoC، وارتفاع الذهب فوق منطقة 5200 دولار
قد تتحول الأسواق إلى الحذر قبل صدور قرار معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في وقت لاحق من يوم الأربعاء، مع توقع عدم إجراء أي تغيير في معدلات الفائدة. سوف يراقب المتداولون بشكل وثيق أيضاً تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في المؤتمر الصحفي.