- تمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من التعافي من أدنى مستوياته في خمسة أشهر بالقرب من المستوى 1.0600.
- لا يزال الاختلاف في السياسات بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في قلب النقاش.
- من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في اجتماع يونيو/حزيران.
تمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من مواجهة البداية السيئة للأسبوع وعكس مساره على الرغم من تراجع العملة الأوروبية إلى مستوى الدعم الرئيسي البالغ 1.0600 مقابل الدولار الأمريكي، أو أدنى مستوياتها في خمسة أشهر.
لا يزال التباين بين سياسات البنوك المركزية محركًا رئيسيًا
في الواقع، أمضى المستثمرون أسبوعًا آخر في الغالب في التكهنات بشأن التوقيت المتوقع لبداية دورة التيسير من قبل كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB).
فيما يتعلق ببنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن التصريحات المتشددة السائدة من صناع السياسات، إلى جانب الأساسيات الاقتصادية المحلية القوية باستمرار، تشير في البداية إلى أن احتمال "الهبوط السلس" لم يتضاءل على الإطلاق. في هذا السيناريو، ومع الأخذ في الاعتبار معدل التضخم المرتفع باستمرار، استمر احتمال خفض سعر الفائدة في الجزء الأخير من العام في التصاعد بشكل كبير.
فيما يتعلق بهذا الأخير، يتوقع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك أن يصل التضخم في الولايات المتحدة إلى 2٪ على نحو تدريجي أكثر مما كان متوقعًا في السابق، لكنه لن يتسرع في خفض أسعار الفائدة. يعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أن قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي تستند إلى البيانات الإيجابية وقوة الاقتصاد، مضيفًا أنه لا توجد زيادات محددة مسبقًا لأسعار الفائدة، وأنه إذا أشارت البيانات إلى معدلات أعلى، فقد يتكيف بنك الاحتياطي الفيدرالي وفقًا لذلك. وعلى نفس المنوال، قالت عضو مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان أن الجهود الرامية إلى خفض التضخم ربما اصطدمت بعائق، الأمر الذي ترك حالة من عدم اليقين السائدة بشأن أسعار الفائدة.
وفي الوقت نفسه، لا تزال أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME تتوقع احتمالات خفض سعر الفائدة في اجتماع 18 سبتمبر/أيلول بنسبة 65٪ تقريبًا. أبعد من ذلك، تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة في اجتماع 18 ديسمبر/كانون الأول نسبة 85٪. كلا المقياسين أعلى بكثير من القراءات التي شوهدت قبل شهر.
وفي أوروبا، أكد واضعو أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي قناعتهم بأن خفض سعر الفائدة في مرحلة ما من الصيف (في اجتماع يونيو/حزيران؟) سوف يكون مناسبًا. في الواقع، حذر عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي روبرت هولزمان من التكهنات السابقة لأوانها بشأن التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في عام 2024، مشيرًا إلى ديناميكيات التضخم المختلفة بين أوروبا والولايات المتحدة. أعرب عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي بييرو سيبولوني عن توقعاته بالعودة إلى مسار المعدل المستهدف البالغ 2٪ العام المقبل وتحقيق الهدف بحلول منتصف عام 2025. إذا أكدت البيانات من يونيو/حزيران ويوليو/تموز ذلك، فيمكن النظر في تخفيف الإجراءات التقييدية في عام 2024.
بالإضافة إلى ذلك، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد هذا الأسبوع إن البنك يعتزم خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب، ما لم تكن هناك تطورات كبيرة غير متوقعة. كما أشارت إلى أنه من السابق لأوانه أن يعيد البنك المركزي الأوروبي النظر في المعدل المستهدف للتضخم بنسبة 2٪، حيث كانت جهوده للسيطرة على زيادات الأسعار مستمرة. وأشارت لاجارد إلى أنه من المتوقع أن ينخفض التضخم في منطقة اليورو أكثر، وقد يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إذا تم استيفاء معاييره طويلة الأمد لنمو الأسعار.
بشكل عام، فإن الأساسيات الاقتصادية المحبَطة نسبيًا في منطقة اليورو مقابل قوة الاقتصاد الأمريكي تعزز التوقعات بارتفاع الدولار الأمريكي على المدى القريب إلى المتوسط. هذا صحيح بشكل خاص بالنظر إلى احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. في مثل هذا السيناريو، من المتوقع أن يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضًا أكبر على المدى القصير.
التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD
قد يشير اختراق أدنى مستوى لعام 2024 عند 1.0601 (16 أبريل/نيسان) إلى العودة إلى قاع نوفمبر/تشرين الثاني 2023 عند 1.0516 (1 نوفمبر)، قبل قاع أسبوعي عند 1.0495 (13 أكتوبر/تشرين الأول)، وقاع 2023 عند 1.0448 (3 أكتوبر)، والحاجز الحرج عند 1.0400.
على الجانب الصعودي، من المتوقع أن يجد زوج يورو/دولار EUR/USD المقاومة الأولى عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 1.0817، تليه قمة أبريل/نيسان عند 1.0885 (9 أبريل)، وقمة مارس/آذار عند 1.0981 (8 مارس)، وقمة 1.0998 (11 يناير/كانون الثاني)، كل ذلك قبل أن يصل إلى الحاجز النفسي عند 1.1000.
بالنظر إلى الصورة الأكبر، وبينما يتداول الزوج دون المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم، من المتوقع أن يسود الضغط الهبوطي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: انخفاض الين الياباني بعد ارتفاعه على خلفية تدخل مشتبه به، والبنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على الوضع الراهن
يفقد الين الياباني JPY بعضًا من قوته في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد الارتفاع خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس، ربما مدفوعًا من تدخل في سوق أسعار صرف العملات الأجنبية من جانب السلطات اليابانية. في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف تظهر بيانات شهر يوليو/تموز الأولية لمؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP من منطقة اليورو في الأجندة الاقتصادية.
توقعات بيتكوين الأسبوعية: المشترون يصمدون
تتداول بيتكوين (BTC) قرب مستوى 64200 دولار يوم الجمعة، محافظة بقوة على تداولها فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع رغم تسجيل تراجع أسبوعي طفيف. استقطبت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لبيتكوين المدرجة في البورصة الأمريكية تدفقات بقيمة 203.84 مليون دولار حتى يوم الخميس، ما يشير إلى الأسبوع الرابع على التوالي من التدفقات الداخلة.
توقعات سعر الذهب: يتطلع إلى كسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أشهر ولكن البائعين يرفضون الاستسلام
يفشل الذهب في الصمود مرة أخرى فوق منطقة 4100 دولار مع عودة البائعين في وقت مبكر من يوم الجمعة. يرتد الدولار الأمريكي على خلفية التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران وعمليات جني الأرباح في نهاية الشهر. أغلق الذهب فوق منطقة 4100 دولار يوم الخميس، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال فيما دون مستويات 50.
البيتكوين يترقب اختراق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، الإيثيريوم يتماسك، والريبل يستقر
تتداول البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مستويات فنية رئيسية يوم الجمعة بينما يتوقف سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا بعد انتعاش الأسبوع الماضي. يقترب البيتكوين من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بينما يواصل الإيثيريوم التماسك بين متوسطين متحركين أسيين رئيسيين.
الفوركس اليوم: انخفاض الين الياباني بعد ارتفاعه على خلفية تدخل مشتبه به، والبنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على الوضع الراهن
يفقد الين الياباني JPY بعضًا من قوته في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد الارتفاع خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس، ربما مدفوعًا من تدخل في سوق أسعار صرف العملات الأجنبية من جانب السلطات اليابانية. في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف تظهر بيانات شهر يوليو/تموز الأولية لمؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP من منطقة اليورو في الأجندة الاقتصادية.