التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: بيانات التوظيف الأمريكية ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تحت دائرة الضوء

• أدى تدهور معنويات السوق والفوارق الواسعة بين سياسات البنوك المركزية إلى إبقاء زوج يورو/دولار EUR/USD تحت الضغط.
• سيبرز محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وأرقام التوظيف الأمريكية الأسبوع المقبل.
• يتعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لخطر إعادة اختبار أدنى مستوى لهذا العام عند 1.0600 وربما المزيد من الانخفاض أيضًا.

كانت تداولات زوج يورو/دولار EUR/USD بلا حياة خلال معظم الأسبوع قرب الحاجز السعري 1.0700، متفاعلاً بالكاد يوم الجمعة مع إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة.

جاء مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) متماشيًا إلى حد كبير مع التوقعات، حيث انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.6٪ على أساس سنوي في مايو/أيار من 2.7٪ في أبريل/نيسان، في حين تطابقت القراءة الشهرية مع القراءة 0.0٪ المتوقعة، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA). كما كان متوقعًا، سجل التضخم السنوي الأساسي 2.6٪، في حين ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري بنسبة 0.1٪. تراجع الدولار الأمريكي بعض الشيء بعد الأخبار، لكن الخسائر كانت محدودة، وسرعان ما عاد زوج يورو/دولار EUR/USD ليحوم حول الحاجز السعري 1.0700.

المعنويات تقود الطريق

بشكل عام، ظلت الأسواق المالية في حالة عزوف عن المخاطرة، على الرغم من أن غياب بيانات الاقتصاد الكلي من الدرجة الأولى أبقى الأزواج الرئيسية ضمن مستويات مألوفة. سعت رغبة المضاربة إلى البحث عن الأمان وسط الاضطرابات السياسية في منطقة اليورو، مع التركيز بشكل خاص على فرنسا والانتخابات المبكرة المقبلة. وفي الوقت نفسه، تستمر الفروق بين سياسات البنوك المركزية في تفضيل الدولار الأمريكي، حيث يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقف متشدد بقوة ضد الميل التيسيري لنظرائه الرئيسيين. بدأ التيسير النقدي في أوروبا وكندا، لكن البنك المركزي الأمريكي يبدو عازمًا على تأخير خفض أسعار الفائدة لأطول فترة ممكنة. تشير التعليقات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأيام القليلة الماضية إلى أن البنك المركزي سيقدم خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام.

بيانات الاقتصاد الكلي زادت من تقييد اليورو. أصدرت ألمانيا مسح IFO حول مناخ الأعمال التجارية، والذي انكمش بشكل غير متوقع إلى 88.6 في يونيو/حزيران من 89.3 سابقًا. كما أن التوقعات والتقييم الحالي لم يوافقا التوقعات. كما خالف استطلاع ثقة المستهلك GfK في البلاد التوقعات؛ إذ انخفض إلى -21.8 في يوليو/تموز. وأخيرًا، سجل مؤشر الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو 95.9 في يونيو/حزيران، متراجعًا من 96.0 في مايو/أيار.

وعلى الجانب الآخر، أكدت الولايات المتحدة أن الناتج المحلي الإجمالي ارتفع بوتيرة سنوية بلغت 1.4٪ في الربع الأول من العام، وهي قراءة أفضل قليلاً من التقديرات الأولية البالغة 1.3٪. كما ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 0.1٪ في مايو.

صناع السياسات والبيانات المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة تحت المجهر

سيكون الأسبوع القادم مزدحمًا للغاية من حيث بيانات الاقتصاد الكلي. ستصدر ألمانيا يوم الاثنين التقدير الأولي للمؤشر المنسق لأسعار المستهلك لشهر يونيو/حزيران (HICP)، بينما ستنشر الولايات المتحدة مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي لشهر يونيو. كما ستنشر منطقة اليورو التقديرات الأولية للمؤشر المنسق لأسعار المستهلك لشهر يونيو ومبيعات التجزئة لشهر مايو/أيار.

سيغمر المتحدثون من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخبار الأسبوع المقبل، بينما ستتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاجارد ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء في لجنة في منتدى البنك المركزي الأوروبي حول البنوك المركزية وقد يعلقون على السياسة النقدية المستقبلية. والأهم من ذلك، ستصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) محضر اجتماعها الأخير يوم الأربعاء. ومن المرجح ألا تجلب الوثيقة مفاجآت كبيرة، لكنها قد تقدم بعض الأفكار حول وجهات نظر صناع السياسات.

ستحتل الأرقام المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة مركز الصدارة، حيث ستنشر البلاد بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTs) لشهر مايو/أيار (الثلاثاء)، ومسح ADP لشهر يونيو/حزيران حول خلق الوظائف الخاصة (الأربعاء)، وأخيرًا يوم الجمعة، سيصدر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لنفس الشهر.

للمزيد من الأحداث، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية

التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD

ينهي زوج يورو/دولار EUR/USD شهر يونيو/حزيران بخسائر، مستقرًا بالكاد فوق أدنى مستوى شهري له عند 1.0665. يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) 100 يوم الذي يفتقر للاتجاه يعزز منطقة الدعم، مما يحد من الاتجاه الهبوطي للأسبوع الثالث على التوالي. في الوقت نفسه، ينخفض المتوسط المتحرك البسيط 20 فوق المستوى الحالي بقوة هبوطية محدودة. وأخيرًا، تتماسك المؤشرات الفنية ضمن المستويات السلبية، وتفشل في تقديم أدلة اتجاهية واضحة، وإن كان ذلك يؤدي إلى انجراف المخاطر إلى الجانب الهبوطي.

تبدو حالة الامتداد الهبوطي لزوج يورو/دولار EUR/USD أكثر وضوحًا قليلاً على الرسم البياني اليومي حيث يتطور الزوج دون جميع متوسطاته المتحركة. تسارع المتوسط المتحرك البسيط 20 جنوبًا وعبر دون المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 بدون اتجاه، وحافظ على ميله الهبوطي موفرًا مقاومة ديناميكية قرب 1.0760. في الوقت نفسه، يستهدف مؤشر الزخم ارتفاعًا متواضعًا دون خط 100، في حين تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى انخفاض هامشي قرابة 41، متوقعًا انخفاضًا محتملاً عبر منطقة الدعم 1.0660.

بمجرد انخفاضه، قد يستأنف الزوج تراجعه نحو أدنى مستوى له خلال العام عند 1.0600، بينما دون هذا المستوى الأخير، يأتي مستوى الدعم التالي ذي الصلة عند 1.0520. ومن المتوقع أن تأتي المقاومة فوق منطقة 1.0760 عند 1.0800، في حين أن رغبة البيع الأقوى قد ترتفع إذا اقترب الزوج من المنطقة السعرية 1.0850.