التوقعات الأسبوعية للذهب: الثيران سيتحركون عند الكسر فوق 1830 دولار

• ارتفع الذهب هذا الأسبوع مع تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياته في عامين.
• يبدو أن المقاومة الرئيسية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD قد تشكلت عند 1830 دولار.
• لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي بيانات عالية التأثير الأسبوع المقبل.

بعد الانخفاض الحاد الأسبوع الماضي، بدأ الذهب الأسبوع الجديد على على نحو ثابت وانتعش نحو 1800 دولار أمريكي. مع تمكن المشترين من رفع المعدن النفيس فوق منطقة المقاومة الرئيسية، مدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ارتفاعه نحو 1830 دولار قبل الدخول في مرحلة الترسيخ في النصف الثاني من الأسبوع.

 

ما حدث الأسبوع الماضي

ظلت الأسواق هادئة نسبيًا يوم الإثنين وسط قلة إصدارات البيانات عالية المستوى. على الرغم من ذلك، تمكن الدولار من إيجاد طلب حيث قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين لصحيفة وول ستريت جورنال أن رفع سعر الفائدة في مارس/آذار سيكون ممكنًا.

 

خلال جلسة استماع ترشيح رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جيروم باول يوم الثلاثاء، واجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع كبيرة وأدى إلى ارتفاع حاد في زوج الذهب/الدولار XAU/USD. قال باول إنهم سيحتاجون إلى ما يصل إلى أربعة اجتماعات سياسية للتوصل إلى خطة لبدء تقليص الميزانية العمومية. أجبرت هذه الملاحظة مؤشر الدولار الأمريكي على محو المكاسب التي سجلها بعد أن أظهر محضر ديسمبر/كانون الأول أن بعض صانعي السياسة يرون أنه من المناسب بدء تقليص الميزانية العمومية بعد الرفع الأول لسعر الفائدة. وأضاف باول أنه بإمكانهم النظر في تقليص الميزانية العمومية "ربما في وقت لاحق من هذا العام".

 

يوم الأربعاء، أظهر التقرير الشهري الذي نشره المكتب الأمريكي لإحصائيات العمل أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفع إلى 7٪ على أساس سنوي في ديسمبر/كانون الأول. مع توافق هذه القراءة مع إجماع السوق، استمر الدولار في فقدان الاهتمام حيث أعاد المستثمرون تقييم مدى عدوانية بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يتعلق الأمر بتشديد السياسة. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر أسعار المنتجين السنوي إلى 9.7٪ من 9.8٪ في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة على الدولار للتخلص من الضغط الهبوطي.

 

في غضون ذلك، عكست عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات - والتي ارتفعت إلى أعلى مستوياتها في عامين فوق 1.8٪ في وقت سابق من الأسبوع - اتجاهها وتراجعت إلى منطقة 1.7٪، مما ساعد الذهب على الحفاظ على زخمه الصعودي.

 

في يوم الجمعة، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة في ديسمبر انخفضت بنسبة 1.9٪ إلى 626.8 مليار دولار. على أساس سنوي، ارتفعت المبيعات بنسبة 19.3٪ مقارنة بعام 2020. وكان رد فعل السوق على هذه الأرقام صامتًا إلى حد كبير واستمر تقلب الذهب بالقرب من قمة نطاق التداول الأسبوعي.

 

الأسبوع المقبل

لن تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي بيانات عالية المستوى الأسبوع المقبل وقد يتردد المستثمرون في مواصلة تسعير توقعات أقل عدوانية لتشديد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع السياسة في 26-27 يناير/كانون الثاني. تبدأ فترة تعتيم الاحتياطي الفيدرالي يوم السبت 15 يناير، ولن يتمكن صانعو السياسة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من تقديم أي تعليقات على السياسة أيضًا. ومن ثم، فإن المشاركين في السوق سوف يراقبون عوائد سندات الخزانة الأمريكية عن كثب.

 

في حالة انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 1.7٪ وبقاؤه كذلك، فقد يواجه الدولار ضغوط بيع متجددة ويسمح للذهب بالارتفاع. على الجانب الآخر، من المحتمل أن تضع محاولة أخرى عند المقاومة 1.8٪ ضغوطًا على زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

 

يوم الاثنين، ستصدر الصين بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع. إذا أشار هذا التقرير إلى تباطؤ نشاط ثاني أكبر اقتصاد في العالم، فقد تتحول الأسواق إلى العزوف عن المخاطرة وتحد من مكاسب الذهب.

 

قد يؤدي تقرير الوظائف في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر يوم الثلاثاء ومحضر اجتماع السياسة للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إلى زيادة تقلبات السوق ولكن من غير المرجح أن يكون لهذه الأحداث تأثير دائم على تقييم الدولار.

 

التوقعات الفنية للذهب

يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي ثابتًا فوق مستوى 50، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون على الهامش في الوقت الحالي. بالإضافة إلى ذلك، تجاوز المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، مما يؤكد التحول الصعودي. أخيرًا، أغلق الزوج فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم لليوم الرابع على التوالي.

 

وعلى الجانب الصعودي، يبدو أن منطقة المقاومة الرئيسية قد تشكلت عند 1830 دولار، حيث يقع تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للاتجاه الصعودي الذي بدأ في أكتوبر/تشرين الأول وانتهى في منتصف نوفمبر/تشرين الثاني. مع الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز، يمكن أن يستهدف زوج الذهب/الدولار XAU/USD المستوى 1850 دولار (مستوى ثابت) قبل 1870 دولار (أعلى مستوى في ديسمبر، مستوى ثابت).

 

على الجانب الآخر، فإن مستوى 1800 دولار (المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، تصحيح فيبوناتشي 50٪) يتماشى مع الدعم الرئيسي. إذا اخترق الذهب أدنى هذا المستوى وبدأ في استخدامه كمقاومة، فقد نشهد المزيد من الخسائر نحو 1790 دولار (المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) و 1780 دولار (تصحيح فيبوناتشي 61.8٪).

 

استطلاع رأي حول توقعات الذهب

يُظهر استطلاع توقعات FXStreet أنه من المرجح أن يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD مترددًا على المدى القريب. يبلغ متوسط ​​التوقعات لأسبوع واحد 1815 دولار. يظل التحيز الهبوطي الطفيف كما هو حيث يقع متوسط ​​هدف الشهر الواحد أقل من 1800 دولار.