- يرتد الذهب من خط الدعم الحاسم في وقت مبكر من يوم الجمعة، مع ظهور عمليات جني أرباح بعد أسبوع هابط.
- يوقف الدولار الأمريكي انخفاض يوم الخميس الحاد بعد قرارات البنوك المركزية التي تميل نحو التشديد حول العالم.
- دافع الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الحاسم عند منطقة 4605 دولار يوم الخميس، ولكن التحيز الهبوطي لا يزال سائداً.
يُعيد الذهب تكرار حركات الارتداد التي شهدتها تداولات الجلسة الآسيوية يوم الخميس، حيث يعود المشترون للظهور في السوق عند مستويات أدنى في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد الدفاع عن منطقة الطلب الحاسمة 4600 دولار.
الذهب: لا يزال معرضاً للخطر مع تصاعد الحرب في إيران
يعكس الذهب جزءًا صغيرًا من الخسارة بنحو 7% التي تكبدها خلال هذا الأسبوع حتى الآن، حيث يأخذ البائعون استراحة قبل الحركة الهابطة التالية.
تسارعت الانخفاضات في المعدن النفيس يوم الخميس، على الرغم من استسلام الدولار الأمريكي USD لضغوط البيع الثقيلة الناتجة عن المكاسب الملحوظة في اليورو EUR والين الياباني JPY، وذلك عقب صدور قرارات السياسة النقدية الخاصة بهما.
بعد حفاظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي على معدلات الفائدة الرئيسية في السياسة النقدية مستقرة يوم الأربعاء، تتبع البنك المركزي الياباني BoJ وبنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB نفس النهج، مشيرين إلى الحذر وسط مخاطر صدمة تضخم مدفوعة من أسعار الطاقة مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.
ظل المستثمرون حذرين من عدم ظهور نهاية للحرب في الأفق، وخاصة بعد استهداف إسرائيل للبنية التحتية للطاقة في إيران في منطقة الخليج ورد إيران بقوة على تلك الهجمات. تم بيع الذهب بكثافة من أجل تغطية الخسائر في أماكن أخرى مع استمرار حالة النفور من المخاطرة بكامل قوتها.
بدأت الأسواق أيضًا في استبعاد تسعير خفض معدلات الفائدة من جانب البنوك المركزية الكبرى في العالم خلال هذا العام، مما أضاف إلى معنويات المخاطر السلبية حول الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
خلال تداولات يوم الجمعة المقبلة، يمكن أن يمدد الذهب وضع الارتداد من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع عند منطقة 4503 دولار، حيث من المرجح أن يقوم المتداولون بإغلاق مراكز البيع المكشوفة قبل عطلة نهاية الأسبوع وقبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI العالمية للأعمال خلال الأسبوع المقبل.
سوف تؤثر تدفقات نهاية الأسبوع أيضًا على حركة أسعار الذهب مع اقتراب نهاية أسبوع حافل للبنوك المركزية واستمرار الاضطرابات في الشرق الأوسط.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
التحيز على المدى القريب محايد إلى هبوطي طفيف مع انخفاض الأسعار إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 5080 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4980 دولار، حيث كسر الهيكل الصعودي قصير الأجل السابق بينما لا يزال صامداً بشكل جيد فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يوم الصاعدة، واللذين يشكلان قاعدة لاتجاه صاعد أوسع نطاقاً. بدأ المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا في التحول نحو الانخفاض بينما تتسارع الأسعار بعيدًا عنه نحو الانخفاض، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. يظل مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 35.66 فيما دون خط المنتصف 50 ولكنه فوق مناطق التشبع البيعي، مما يعزز مرحلة هبوطية تصحيحية بدلاً من مرحلة هبوطية اندفاعية ضمن سياق صعودي طويل الأجل.
تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4980 دولار، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 5080 دولار بمثابة عقبة تالية في الاتجاه الصاعد إذا حاول المشترون الارتداد. تسجيل إغلاق يومي فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يحسن التوقعات قصيرة الأجل ويستهدف القمم الأخيرة بالقرب من منطقة 5330 دولار. في الاتجاه الهابط، يقع الدعم الأولي عند القاع الأخير بالقرب من منطقة 4650 دولار، في حين أن كسر هذه المنطقة سوف يمهد الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الصاعد الذي يقع الآن بالقرب من منطقة 4610 دولار. طالما تصمد الأسعار فوق منطقة تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يوم، سوف يظل الهيكل الصعودي الأوسع نطاقاً قائماً على الرغم من الضغوط الهبوطية الحالية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: توقف مؤقت في عمليات البيع التي أعقبت صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الدولار الأمريكي
يصمد الدولار الأمريكي USD بشكل مستقر في بداية الأسبوع الجديد بعد تكبده خسائر حادة في مقابل نظرائه الرئيسيين عقب صدور بيانات سوق العمل المخيبة للآمال يوم الجمعة. سوف تكون بيانات ثقة المستثمرين Sentix لشهر أغسطس ضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية يوم الاثنين.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: الثيران ينتظرون حركة مستدامة فوق منطقة 78.00 دولار في ظل مخاوف بشأن الإمدادات
يكتسب خام غرب تكساس الوسيط WTI زخما إيجابيا يوم الاثنين في ظل مخاوف بشأن الإمدادات بسبب الصراع في الشرق الأوسط. الإعدادات الفنية تميل لصالح الثيران وتدعم احتمالية تسجيل مزيد من الارتفاع اللحظي. هناك حاجة إلى كسر مقنع إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 / مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪ من أجل إبطال التوقعات الإيجابية.
توقعات سعر الذهب: يبدو أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتبع نهج تداول 'شراء الانخفاضات' قبل مواجهة اختبار بيانات التضخم الأمريكي
يتحرك الذهب بعيدًا بشكل أكبر عن أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع عند منطقة 4372 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، مقتربًا من منطقة 4300 دولار. يرتد الدولار الأمريكي من التراجع الذي أعقب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP في ظل تجدد المخاطر بشأن مضيق هرمز.
كاردانو: الثيران يترقبون موجة صعود ثانية مع قيام الحيتان بالشراء
يتداول كاردانو فوق 0.196 دولار في بداية الأسبوع بعد تسجيل مكاسب مزدوجة الرقم خلال الأسبوعين الماضيين. وتدعم حركة الأسعار الصعودية لـ ADA عمليات تجميع ثابتة من قبل الحيتان. وفي الوقت نفسه، تُظهر معنويات المشتقات تحيزًا صعوديًا طفيفًا، مما يشير إلى موجة صعود ثانية لـ ADA.
الفوركس اليوم: توقف مؤقت في عمليات البيع التي أعقبت صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الدولار الأمريكي
يصمد الدولار الأمريكي USD بشكل مستقر في بداية الأسبوع الجديد بعد تكبده خسائر حادة في مقابل نظرائه الرئيسيين عقب صدور بيانات سوق العمل المخيبة للآمال يوم الجمعة. سوف تكون بيانات ثقة المستثمرين Sentix لشهر أغسطس ضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية يوم الاثنين.