زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع مع تعزيز مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الضعيف رهانات خفض الفائدة الفيدرالية

• ارتفع اليورو مع تراجع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأضعف من المتوقع على الدولار الأمريكي.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام بنسبة 0.3% على أساس شهري، أقل من التوقعات البالغة 0.4%، بينما تراجع التضخم الأساسي إلى 3.0% على أساس سنوي.
• تسعر الأسواق احتمالية بنحو 99% لخفض آخر في معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 29-30 أكتوبر، مع توقعات بمزيد من التيسير في ديسمبر.

ارتفع اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة بعد أن عززت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيواصل تيسير السياسة النقدية بعد أول خفض له في سبتمبر/أيلول. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج اليورو/الدولار قرب 1.1635، ممددًا مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مع ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام.

أظهرت أحدث البيانات من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ارتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري في سبتمبر، والذي جاء دون التوقعات البالغة 0.4% وتراجع عن 0.4% المسجلة في أغسطس. على أساس سنوي، ارتفع التضخم العام بنسبة 3.0%، مما جاء أقل من التوقعات البالغة 3.1% وأعلى قليلاً من وتيرة 2.9% المسجلة في أغسطس.

كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% على أساس شهري، أقل من التوقعات البالغة 0.3% ومتطابقًا مع الزيادة البالغة 0.3% المسجلة في أغسطس. على أساس سنوي، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 3.0%، أقل من التوقعات البالغة 3.1% والقراءة البالغة 3.1% التي شوهدت في الشهر السابق.

عزز تقرير التضخم الأضعف من المتوقع قناعة السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقى على مسار التيسير حيث يستجيب المسؤولون لتخفيف ضغوط الأسعار وضعف سوق العمل. الآن، تعطي عقود الفائدة الآجلة، التي تتبعها أداة FedWatch من مجموعة CME، احتمالية بنسبة 98.9% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 29-30 أكتوبر/تشرين الأول، مع تسعير خفض آخر في ديسمبر/كانون الأول بنسبة 98.5% تقريبًا.

تعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لضغوط بعد صدور البيانات، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 99.00 حيث قام المتداولون بتقليص تعرضهم للدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال، مما يعكس الثقة المتزايدة بأن دورة تشديد الاحتياطي الفيدرالي تقترب من نهايتها.

بالمضي قدماً، سوف يحول المشاركون في السوق اهتمامهم نحو قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، المقرر صدورهما في وقت لاحق من يوم الجمعة. ستوفر البيانات رؤى جديدة حول صحة الاقتصاد الأمريكي وتوقعات التضخم، مما يقدم مزيدًا من الأدلة حول مسار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.