- اليورو يصل إلى أدنى مستوى له في ثمانية أسابيع بالقرب من 1.1540 بعد استقالة رئيس الوزراء الفرنسي ليكورنو مما يزيد من عدم اليقين المالي وقلق المستثمرين.
- الصادرات والواردات الألمانية تخيّب الآمال؛ محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي يتبنى نبرة حذرة وسط هشاشة اقتصادية مستمرة.
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY يرتفع بنسبة 1.7٪ هذا الأسبوع حيث يبقى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حذرين بشأن التضخم وإغلاق الحكومة الأمريكية يمتد إلى اليوم التاسع.
انخفض زوج اليورو/الدولار EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.1600، خاسرًا أكثر من 0.50٪ حيث وسع الدولار الأمريكي ارتفاعه الأسبوعي، مسجلاً مكاسب تزيد عن 1.70٪ مقابل سلة من ست عملات، مدعومًا بمزاج النفور من المخاطرة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الزوج عند 1.1563 بعد أن سجل أعلى مستوى يومي له عند 1.1648.
الدولار الأمريكي يواصل الارتفاع مع ضغط مزاج النفور من المخاطرة والبيانات الألمانية الضعيفة على العملة المشتركة
انخفض اليورو إلى أدنى مستوى له في ثمانية أسابيع عند 1.1542 يوم الخميس وسط الاضطرابات السياسية في فرنسا. استقالة رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان ليكورنو تبقي المستثمرين قلقين بشأن العجز المالي في البلاد. في الوقت نفسه، يواصل ليكورنو التفاوض مع المعارضة، بينما من المتوقع أن يسمي الرئيس إيمانويل ماكرون رئيس وزراء جديد بحلول يوم الجمعة.
أظهرت البيانات الاقتصادية الألمانية أن الصادرات لم تحقق التقديرات وانخفضت الواردات أكثر من المتوقع. في الوقت نفسه، أظهر محضر الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي أن المسؤولين واثقون لكنهم اتخذوا موقفًا حذرًا وسط عدم اليقين العالي.
على الجانب الآخر من المحيط، دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه التاسع. اقترح زعيم الأقلية في مجلس النواب الأمريكي جيفريز غياب المحادثات بين الجمهوريين والديمقراطيين في المجلس.
في الوقت نفسه، ظل محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار متشددًا قليلاً رغم قوله إن التعريفات لن تؤثر على تضخم الخدمات ويفضل نهجًا حذرًا بشأن المزيد من التخفيف.
قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إنه "يتفق أساسًا" مع كل ما قاله بار.
المؤثرات اليومية في السوق: انهيار اليورو/الدولار بسبب قوة الدولار
- أظهر محضر الاحتياطي الفيدرالي نقاش صانعي السياسة حول الاستجابة للمخاطر المتغيرة، بينما حذر معظم المسؤولين بشأن التضخم، رغم اعترافهم بمخاطر سوق العمل. كان المسؤولون قلقين بشأن حماية سوق العمل وفضلوا تخفيف السياسة "أكثر خلال بقية هذا العام."
- انقسم صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي بالتساوي بشأن معدل الأموال الفيدرالية، حيث يفضل تسعة منهم خفضين، بينما يراقب ستيفن ميران المزيد، بينما يتوقع التسعة الآخرون خفضًا واحدًا أو عدم وجود تخفيضات أخرى.
- قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إنه لا يعتقد أن هناك تأثيرًا عامًا للتعريفات على تضخم الخدمات. وأضاف أن عدم اليقين بشأن التضخم وسوق العمل يستدعي نهجًا حذرًا بشأن تخفيضات الأسعار الإضافية.
- كشفت تعليقات إضافية من محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار أن السياسة النقدية الحالية مناسبة وأن الأسعار مقيدة بشكل معتدل. يرى أن هدف الاحتياطي الفيدرالي للتضخم يواجه مخاطر كبيرة وأشار إلى أن البيانات الأخيرة قد تظهر أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ظل قويًا في الربع الثالث من عام 2025.
- قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إنه يدعم تخفيضات أسعار الفائدة الإضافية هذا العام، مشيرًا إلى خطر تباطؤ إضافي في سوق العمل. تعكس تعليقاته، التي نُشرت يوم الخميس في صحيفة نيويورك تايمز، القلق المتزايد بين صانعي السياسة بشأن تدهور ظروف العمل.
- أظهر محضر البنك المركزي الأوروبي أن صانعي السياسة لم يروا حاجة فورية لتعديل أسعار الفائدة في سبتمبر، حيث اعتبروا المخاطر على التضخم والنمو متوازنة بشكل عام، وفقًا للمحضر الذي صدر يوم الخميس. وأشار المحضر إلى أن عدم اليقين المتزايد حول السياسات التجارية العالمية دعم الحفاظ على الموقف الحالي، مما يمنح المسؤولين مزيدًا من الوقت لتقييم التأثير الاقتصادي الكامل للتعريفات.
- تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94٪، وفقًا لأداة احتمال أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: انهيار اليورو/الدولار تحت 1.1600، والتركيز على 1.1500
تحول زوج اليورو/الدولار EUR/USD إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القصير، بعد أن غاص تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1644 وتحت 1.1600. يستهدف مؤشر القوة النسبية (RSI) خطه المحايد، مما يعني أن البائعين يكتسبون زخمًا.
سيكون الدعم الرئيسي الأول عند 1.1550، يليه مستوى 1.1500. إذا تم تجاوزه، ستكون المنطقة التالية ذات الاهتمام هي أدنى مستوى للدورة في 1.1391 بتاريخ 1 أغسطس.
على الجانب العلوي، سيكون أول مستوى مقاومة لزوج اليورو/الدولار عند 1.1600، يليه 1.1650 و1.1700. إن اختراق الأخير سيعرض 1.1800 وأعلى مستوى في 1.1830 بتاريخ 1 يوليو.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب/الدولار XAU/USD: ينخفض إلى 3950 دولار بسبب الطلب الواسع على الدولار الأمريكي
دخلت الأسواق المالية في حالة من الذعر بعد دفعة أخرى من البيانات الأمريكية المفقودة. فشل مجلس الشيوخ الأمريكي مرة أخرى في تمرير مشروع قانون التمويل لإنهاء الإغلاق الحكومي. انهار زوج الذهب/الدولار XAU/USD بسبب الطلب الكبير على الدولار الأمريكي، مع ظهور قيعان أدنى في الأفق.
توقعات سعر البيتكوين: يتماسك قرب 122,000 دولار مع ارتفاع التدفقات الداخلية للصناديق المتداولة، وترقب خطاب باول
يتأرجح سعر البيتكوين قرابة 122,000 دولار يوم الخميس بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 126,199 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بلغت 440.73 مليون دولار، مستمرة في سلسلة إيجابية منذ 29 سبتمبر/أيلول. المستثمرون في انتظار خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول
الفوركس اليوم: جميع الأنظار تتجه نحو خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول مع استمرار تعطيل الحكومة
مع تأجيل إصدارات البيانات الرئيسية من الولايات المتحدة بسبب استمرار التعطيل الحكومي، سوف ينصب تركيز المشاركين في السوق على تعليقات مسؤولي البنك المركزي، بما في ذلك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، يوم الخميس. في الوقت نفسه، فشل مجلس الشيوخ مرة أخرى في دفع مشروع قانون التمويل المؤقت للجمهوريين يوم الأربعاء.
إليك ما يجب مراقبته يوم الجمعة، 10 أكتوبر:
حافظ الدولار الأمريكي (USD) على نبرته الإيجابية يوم الخميس، متقدماً إلى أعلى مستوياته خلال شهرين في ظل عدم إحراز تقدم حول إغلاق الحكومة الأمريكية ودائماً مدعوماً بالمعنويات العامة المتمثلة في تجنب المخاطر في عالم الفوركس.
بيتكوين وإيثيريوم وريبل تتوقف بعد ارتفاعات قوية
يتداول البيتكوين (BTC) حول 121000 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الجمعة، ويواجه تراجعًا طفيفًا بعد الوصول إلى أعلى مستوى قياسي هذا الأسبوع. تبعت الإيثريوم (ETH) والريبل (XRP) خطوات البيتكوين وواجهتا تصحيحًا، مغلقةً دون مستويات الدعم الرئيسية الخاصة بهما مما يشير إلى مخاطر هبوطية إضافية.