- تخلى اليورو عن المكاسب السابقة ويظل ثابتًا عمليًا، بالقرب من 1.1650.
- وضعت بيانات ثقة المستثمرين المتوسطة بعض الضغط على اليورو يوم الاثنين
- يظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي، مع استعداد الأسواق لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
حقق زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب طفيفة يوم الاثنين، متداولًا بالقرب من 1.1650، بعد أن تخلى عن معظم المكاسب اليومية خلال جلسة الصباح الأوروبية. لم يفشل التحسن المعتدل في ثقة المستثمرين في منطقة اليورو في رفع اليورو، الذي يمر بيوم "داخلي" - ضمن نطاق - حيث يبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مركز الاهتمام هذا الأسبوع.
من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، مع احتمال كبير أن يظهر رئيسه جيروم باول موقفًا متشددًا، تحت ضغط مستويات التضخم الثابتة. ومع ذلك، من المتوقع أن يظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عددًا غير عادي من المعارضين من كلا الجانبين، مما يعكر صفو المسار المستقبلي للبنك المركزي.
في منطقة اليورو، أظهر مؤشر ثقة المستثمرين من سينتكس تحسنًا طفيفًا في ديسمبر/كانون الأول، لكنه لا يزال عند مستويات سلبية. في وقت سابق من اليوم، التعليقات المتشددة من قبل عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل والمفاجأة الإيجابية في بيانات الإنتاج الصناعي الألماني قدمت بعض الدعم للعملة الموحدة.
في الولايات المتحدة، الأجندة الاقتصادية فارغة عمليًا يوم الاثنين. يوم الثلاثاء، من المحتمل أن يقدم تقرير التوظيف الأسبوعي من ADP وبيانات الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة JOLTS مزيدًا من السياق لقرار الاحتياطي الفيدرالي، نظرًا لأن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني لن يتم إصداره حتى الأسبوع المقبل.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | 0.11% | 0.09% | -0.07% | 0.00% | -0.20% | -0.03% | |
| EUR | 0.07% | 0.18% | 0.18% | -0.01% | 0.08% | -0.13% | 0.04% | |
| GBP | -0.11% | -0.18% | -0.02% | -0.18% | -0.11% | -0.34% | -0.14% | |
| JPY | -0.09% | -0.18% | 0.02% | -0.17% | -0.09% | -0.30% | -0.13% | |
| CAD | 0.07% | 0.00% | 0.18% | 0.17% | 0.08% | -0.13% | 0.05% | |
| AUD | -0.00% | -0.08% | 0.11% | 0.09% | -0.08% | -0.21% | -0.03% | |
| NZD | 0.20% | 0.13% | 0.34% | 0.30% | 0.13% | 0.21% | 0.17% | |
| CHF | 0.03% | -0.04% | 0.14% | 0.13% | -0.05% | 0.03% | -0.17% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: آمال تيسير الاحتياطي الفيدرالي تبقي الدولار الأمريكي في موقف دفاعي
- اليورو في اتجاه صعودي منذ أدنى مستوياته في منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، مدعومًا بشكل رئيسي بالضعف العام في الدولار الأمريكي. يقوم المستثمرون بتسعير خفض للفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وعدد قليل من التخفيضات الأخرى في عام 2026. في الوقت نفسه، فإن البنوك المركزية الكبرى الأخرى في العالم، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي، في نهاية هذه الدورة من التيسير.
- تسعر أسواق العقود الآجلة احتمالية بنسبة 88% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، وفقًا لأداة Fed Watch التابعة لمجموعة CME. الاحتمالات لمزيد من التيسير في يناير/كانون الثاني لا تتجاوز 24%، مما يشير إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول قد يقدم رسالة متشددة، مما يبرز المخاطر الصعودية للتضخم.
- تحسن مؤشر ثقة المستثمرين الصادر عن سينتكس في منطقة اليورو في ديسمبر/كانون الأول إلى -6.2 من -7.4 في نوفمبر/تشرين الثاني. ارتفع المؤشر الذي يقيس ثقة المستثمرين بشأن الوضع الاقتصادي الحالي إلى -16.5 من -17.5 في الشهر السابق، مع إظهار التوقعات الاقتصادية أكبر تحسن، إلى 4.8، من 3.3 في نوفمبر.
- أكدت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل في وقت سابق من يوم الاثنين أنها تشعر بالراحة مع رهانات المستثمرين بأن الخطوة التالية للبنك المركزي ستكون رفع أسعار الفائدة، لكن محافظ البنك المركزي اللاتفي وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي مارتين كازاكس أكد أن رفع أسعار الفائدة لن يحدث في ديسمبر.
- في وقت لاحق، دعمت بيانات الإنتاج الصناعي الألماني تعليقات شنابل. نما الإنتاج الصناعي بنسبة 1.8% في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا توقعات السوق بانكماش بنسبة 0.4% بعد ارتفاع بنسبة 1.1% في سبتمبر/أيلول. هذه الأرقام تخفف من المخاوف بشأن زخم الاقتصاد الرائد في المنطقة وتوفر دعمًا إضافيًا للعملة الموحدة.
- في وقت سابق من يوم الاثنين، كشفت البيانات من الصين أن الصادرات نمت بنسبة 5.9% في نوفمبر، بعد انكماش غير متوقع في أكتوبر، مما يظهر أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم يتعامل بشكل جيد مع التعريفات الأمريكية. هذه الأرقام عززت معنويات السوق خلال الجلسة الآسيوية، مما زاد الضغط على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
التحليل الفني: يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD قرب 1.1650
الاتجاه الفوري لزوج يورو/دولار EUR/USD صعودي. يظل الزوج مدعومًا بخط الاتجاه الصاعد من أدنى مستوياته في 20 نوفمبر/تشرين الثاني، ومع ذلك، فإن منطقة المقاومة عند 1.1680 تعيق الثيران. يظل مؤشر القوة النسبية RSI فريم 4 ساعات ثابتًا فوق مستوى 50، على الرغم من أن مؤشر الماكد (MACD) يقع دون خط الإشارة، مما يشير إلى زخم سلبي طفيف.
يحتاج الثيران إلى اختراق أعلى مستوى في ديسمبر/كانون الأول عند 1.1682 لتمديد ارتفاعهم نحو أعلى مستوى في 17 أكتوبر/تشرين الأول، بالقرب من 1.1730، قبل أعلى مستوى في 1 أكتوبر عند 1.1778.
على الجانب السلبي، يوجد دعم فوري عند تقاطع دعم خط الاتجاه، الآن عند 1.1640، وأدنى مستوى يوم الجمعة عند 1.1630. أدنى من ذلك، من المحتمل أن يتم إعادة اختبار أدنى مستويات 1 و2 ديسمبر/كانون الأول قرب 1.1590 قبل أدنى مستويات 26 و28 نوفمبر في منطقة 1.1550-1.1555.
أسئلة شائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.